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根据中国上市企业协会发布的《中国上市企业协会上市企业行业统计分类指引》(2023年(nian)),浙江华业塑料机械股份有限企业(以下(xia)简称“浙江华业”或“发行人”或“企业”)所处行业属于“C34通用设备制造业”。截至2025年(nian)3月12日(T-3日),中证(zheng)指数有限企业发布的行业最近一个月平均静态市盈率为37.44倍。本次发行价格20.87元/股对应发行人2023年(nian)扣非前后孰低归母净利润摊(tan)薄后市盈率为25.22倍,低于中证(zheng)指数有限企业发布的行业最近一个月平均静态市盈率37.44倍(截至2025年(nian)3月12日(T-3日));低于招股说明(ming)书中所选可比上市企业2023年(nian)扣非前后孰低归母净利润摊(tan)薄后算术平均静态市盈率32.64倍(截至2025年(nian)3月12日(T-3日)),但仍存在未来发行人股价下(xia)跌(die)给投资者(zhe)带来损失的风险。发行人和保荐人(主(zhu)承销商)提请投资者(zhe)关注投资风险,审慎(shen)研判发行定(ding)价的合理性,理性做出投资决策。
浙江华业首次公开发行不超过(guo)2,000.00万股人民币普通股(A股)(以下(xia)简称“本次发行”)并在创业板上市的申请已经深圳证(zheng)券交易所(以下(xia)简称“深交所”)上市审核(he)委(wei)员会审议(yi)通过(guo),并已经中国证(zheng)券监督管理委(wei)员会(以下(xia)简称“中国证(zheng)监会”)同意注册(证(zheng)监许可〔2025〕90号)。
经发行人与保荐人(主(zhu)承销商)海通证(zheng)券股份有限企业(以下(xia)简称“海通证(zheng)券”或“保荐人(主(zhu)承销商)”)协商确定(ding),本次发行采用网上向持(chi)有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证(zheng)市值的社(she)会公众投资者(zhe)直接定(ding)价发行(以下(xia)简称“网上发行”)的方(fang)式发行,不进行网下(xia)询价和配售。本次发行数量2,000.00万股,其中,网上发行2,000.00万股,占本次发行总量的100%。本次发行股份全部为公开发行新股,不转让老股。本次发行的股票无流通限制及锁定(ding)安排。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。
本次发行将(jiang)于2025年(nian)3月17日(T日)通过(guo)深交所交易系统实施。发行人、保荐人(主(zhu)承销商)特别提请投资者(zhe)关注以下(xia)内(nei)容:
1、敬请投资者(zhe)重点关注本次发行的发行流程、申购(gou)、缴款、弃购(gou)股份处理等环节,具体内(nei)容如下(xia):
(1)本次发行采用直接定(ding)价方(fang)式,全部股份通过(guo)网上向持(chi)有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证(zheng)市值的社(she)会公众投资者(zhe)发行,不进行网下(xia)询价和配售。
(2)发行人与保荐人(主(zhu)承销商)综合考虑发行人基(ji)本面、所处行业、市场情况、同行业上市企业估(gu)值水平、募(mu)集(ji)资金需求及承销风险等因素(su),协商确定(ding)本次发行价格为20.87元/股。投资者(zhe)请按(an)此价格在2025年(nian)3月17日(T日)通过(guo)深交所交易系统并采用网上按(an)市值申购(gou)方(fang)式进行申购(gou),申购(gou)时无需缴付申购(gou)资金。网上申购(gou)日为2025年(nian)3月17日(T日),网上申购(gou)时间为9:15-11:30,13:00-15:00。
(3)网上投资者(zhe)应当自主(zhu)表达申购(gou)意向,不得概括委(wei)托证(zheng)券企业代其进行新股申购(gou)。
(4)网上投资者(zhe)申购(gou)新股中签后,应根据《浙江华业塑料机械股份有限企业首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结(jie)果公告》履行缴款义务,确保其资金账(zhang)户在2025年(nian)3月19日(T+2日)日终有足额的新股认购(gou)资金,不足部分视为放弃认购(gou),由此产生的后果及相关法律(lu)责任由投资者(zhe)自行承担。投资者(zhe)款项划付需遵守投资者(zhe)所在证(zheng)券企业的相关规定(ding)。
网上中签投资者(zhe)放弃认购(gou)的股份由保荐人(主(zhu)承销商)包销。当出现网上投资者(zhe)缴款认购(gou)的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时,发行人和保荐人(主(zhu)承销商)将(jiang)中止(zhi)本次新股发行,并就中止(zhi)发行的原因和后续安排进行信息披露。
(5)网上投资者(zhe)连续12个月内(nei)累计出现3次中签后未足额缴款的情形时,自结(jie)算参与人最近一次申报(bao)其放弃认购(gou)的次日起6个月(按(an)180个自然(ran)日计算,含次日)内(nei)不得参与新股、存托凭证(zheng)、可转换企业债券、可交换企业债券网上申购(gou)。放弃认购(gou)的次数按(an)照投资者(zhe)实际(ji)放弃认购(gou)新股、存托凭证(zheng)、可转换企业债券与可交换企业债券的次数合并计算。
2、中国证(zheng)监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定(ding)或意见,均不表明(ming)其对发行人股票的投资价值或投资者(zhe)的收益做出实质性判断或者(zhe)保证(zheng)。任何与之相反的声明(ming)均属虚假不实陈述。请投资者(zhe)关注投资风险,审慎(shen)研判发行定(ding)价的合理性,理性做出投资决策。
3、本次发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高(gao)的投资风险。创业板企业具有业绩不稳定(ding)、经营风险高(gao)、退市风险大(da)等特点,投资者(zhe)面临较大(da)的市场风险。投资者(zhe)应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素(su),审慎(shen)作出投资决定(ding)。创业板市场在制度与规则方(fang)面与主(zhu)板市场存在一定(ding)差异,包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等,这些差异若认知不到位,可能给投资者(zhe)造成投资风险。
4、拟参与本次网上申购(gou)的投资者(zhe),须认真(zhen)阅读2025年(nian)3月13日(T-2日)披露于中国证(zheng)监会指定(ding)网站(巨(ju)潮资讯网,网址www.cninfo.com.cn;中证(zheng)网,网址www.cs.com.cn;中国证(zheng)券网,网址www.cnstock.com;证(zheng)券时报(bao)网,网址www.stcn.com;证(zheng)券日报(bao)网,网址www.zqrb.cn;经济(ji)参考网,网址www.jjckb.cn;中国金融资讯(wen)网,网址www.financialnews.com.cn;中国日报(bao)网,网址cn.chinadaily.com.cn)上的《浙江华业塑料机械股份有限企业首次公开发行股票并在创业板上市招股说明(ming)书》(以下(xia)简称“《招股说明(ming)书》”)全文,特别是其中的“重大(da)事项提示”及“风险因素(su)”章节,充分了解发行人的各项风险因素(su),自行判断其经营状况及投资价值,并审慎(shen)做出投资决策。发行人受到政治、经济(ji)、行业及经营管理水平的影响,经营状况可能会发生变化,由此可能导致的投资风险应由投资者(zhe)自行承担。
5、本次发行的股票无流通限制及限售期安排,自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。请投资者(zhe)务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。
本次发行前的股份有限售期,有关限售承诺及限售期安排详见招股说明(ming)书。上述股份限售安排系相关股东基(ji)于企业治理需要及经营管理的稳定(ding)性,根据相关法律(lu)、法规做出的自愿承诺。
6、发行人与保荐人(主(zhu)承销商)综合考虑发行人基(ji)本面、所处行业、市场情况、同行业上市企业估(gu)值水平、募(mu)集(ji)资金需求及承销风险等因素(su),协商确定(ding)本次发行价格为20.87元/股。任何投资者(zhe)如参与申购(gou),均视为其已接受该发行价格;如对发行定(ding)价方(fang)法和发行价格有任何异议(yi),建(jian)议(yi)不参与本次发行。
本次发行价格为20.87元/股,此价格对应的市盈率为:
(1)18.91倍(每股收益按(an)照2023年(nian)度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母企业股东净利润除以本次发行前总股本计算);
(2)17.81倍(每股收益按(an)照2023年(nian)度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母企业股东净利润除以本次发行前总股本计算);
(3)25.22倍(每股收益按(an)照2023年(nian)度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母企业股东净利润除以本次发行后总股本计算);
(4)23.75倍(每股收益按(an)照2023年(nian)度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母企业股东净利润除以本次发行后总股本计算)。
7、本次发行价格为20.87元/股,请投资者(zhe)根据以下(xia)情况判断本次发行定(ding)价的合理性。
(1)与行业平均市盈率比较
根据中国上市企业协会发布的《中国上市企业协会上市企业行业统计分类指引》(2023年(nian)),企业所处行业为“C34通用设备制造业”。截至2025年(nian)3月12日(T-3日),中证(zheng)指数有限企业发布的行业最近一个月平均静态市盈率为37.44倍,最近一个月的平均滚(gun)动市盈率为35.90倍。
① 与行业平均静态市盈率比较
本次发行价格对应的发行人2023年(nian)扣非前后孰低的归母净利润摊(tan)薄后市盈率为25.22倍,低于2025年(nian)3月12日中证(zheng)指数有限企业发布的C34行业最近一个月平均静态市盈率37.44倍。
② 与行业平均滚(gun)动市盈率比较
本次发行价格对应的发行人扣非前后孰低的归母净利润摊(tan)薄后滚(gun)动市盈率为17.92倍,低于2025年(nian)3月12日中证(zheng)指数有限企业发布的C34行业最近一个月平均滚(gun)动市盈率35.90倍。
③ 发行人所属行业变化态势
截至2025年(nian)3月12日,C34行业各阶(jie)段平均静态市盈率和平均滚(gun)动市盈率如下(xia):
注:数据来源:中证(zheng)指数有限企业;
注:数据来源:中证(zheng)指数有限企业;
近一年(nian)以来,通用设备制造业(C34)行业平均市盈率水平较为平稳,本次发行价格20.87元/股对应发行人2023年(nian)扣非前后孰低的归母净利润摊(tan)薄后市盈率为25.22倍,低于中证(zheng)指数有限企业发布的通用设备制造业(C34)最近一个月平均静态市盈率37.44倍。本次发行价格20.87元/股对应发行人前四个季度(2023年(nian)10月至2024年(nian)9月)扣非前后孰低的归母净利润摊(tan)薄后滚(gun)动市盈率为17.92倍,(下(xia)转A14版)