随着美国新(xin)总统就职的靴子落地，A股也(ye)开(kai)始回归国内的节(jie)奏。
今天A股三大(da)指数表现分化(hua)，沪指微跌0.05%，创业板午后明显(xian)震荡(dang)走好，从盘中下跌0.7%转为收涨(zhang)0.36%。
盘面上，消费电子、AI应用，机器人(ren)，半导体等热门赛道集体爆发，持续(xu)引领市场明显(xian)走强。
其中机器人(ren)概念(nian)显(xian)著活跃，迈赫(he)股份、广和通双双20CM涨(zhang)停，冀凯股份、方正电机、宝(bao)馨科(ke)技、金(jin)智科(ke)技、建设工业、冀东装备、克劳斯等大(da)量个(ge)股10CM涨(zhang)停；同时有全志科(ke)技、弘信电子、凯尔达、长(chang)盛轴承、博创科(ke)技、乐(le)鑫科(ke)技等多只个(ge)股涨(zhang)超(chao)10%。机器人(ren)ETF易方达(159530)大(da)涨(zhang)2.51%，显(xian)著跑赢大(da)市。
2025年(nian)，市场一致认为将是(shi)机器人(ren)产业链全面爆发元年(nian)，如(ru)何抓住这(zhe)一波(bo)高确(que)定性的新(xin)红利？
01重(zhong)磅信号！千亿巨头涨(zhang)停！
今天，有两家千亿市值巨头盘中相继(ji)涨(zhang)停，值得引起注意。
一是(shi)原主营业务主要是(shi)全球知名的汽车NVH零(ling)部(bu)件(jian)系统集成供应商拓普集团，午后以超(chao)7亿元的封单强势(shi)涨(zhang)停，股价创2022年(nian)7月以来(lai)新(xin)高。
据悉，拓普集团近期在宁波(bo)成立(li)了一家驱动企业，注册资本达2亿元。拓普集团在近年(nian)来(lai)积极布局人(ren)形机器人(ren)的驱动实行器，研发的机器人(ren)旋转实行器和直线实行器已多次向客户送(song)样，去年(nian)企业已经(jing)有2条产线正式投产，年(nian)产能(neng)30万套，如(ru)今加(jia)码驱动器领域布局，得到(dao)市场的追捧。
二是(shi)声学领域的大(da)龙头歌尔股份，盘中一度冲击涨(zhang)停，截至收盘涨(zhang)8.41%，市值重(zhong)新(xin)回升接近千亿元。
歌尔股份作(zuo)为在全球都著名的最核心智能(neng)声学整体解决(jue)方案(an)提供商，全球市场占有率(lu)连续(xu)多年(nian)位居榜首，主要负责为苹果、华(hua)为、小米等知名品牌(pai)代工耳机和音响产品。
今天该企业是(shi)自2023年(nian)底以来(lai)首次一度涨(zhang)停封板，代表了很(hen)明显(xian)的信号——不仅意味着AI应用侧的商业化(hua)落地得到(dao)了市场验(yan)证，也(ye)反映出了AI消费电子的需求开(kai)始展现出了强大(da)的飙涨(zhang)势(shi)能(neng)。
而AI应用侧相关(guan)概念(nian)股的大(da)批量飙涨(zhang)，也(ye)与机器人(ren)产业链概念(nian)股大(da)爆发的逻辑几乎也(ye)是(shi)一样的。
因为正是(shi)得益于AI技术的加(jia)速升级，赋能(neng)了机器人(ren)可以更完美操(cao)控机械躯体，可以与人(ren)进(jin)行更加(jia)智能(neng)的互动响应，进(jin)而得以商业化(hua)落地，产业链企业都可以显(xian)著受益。
值得注意的是(shi)，市场在近期还出现了另一个(ge)很(hen)重(zhong)要的信号。
数据显(xian)示(shi)，开(kai)年(nian)以来(lai)，公募(mu)基(ji)金(jin)共参与了300家上市企业的调研活动，其中，AI应用、机器人(ren)、芯片半导体等产业链企业在数量和调研频次上均位居前列。其中一些企业更是(shi)被扎堆调研并(bing)引起市场的高度关(guan)注，而出现超(chao)级大(da)涨(zhang)。
比如(ru)开(kai)年(nian)以来(lai)已组织3次机构调研，吸引了平安基(ji)金(jin)、海富通基(ji)金(jin)、中邮基(ji)金(jin)等多家公募(mu)参与调研的长(chang)盛轴承，该企业1月20日股价20%涨(zhang)停，今天盘中再度飙涨(zhang)超(chao)16%，年(nian)内累(lei)计(ji)涨(zhang)幅已高达80%。
该企业主要是(shi)在汽车领域提供包括座(zuo)椅、四门两盖、减震器、转向系统、空调压缩(suo)机等零(ling)部(bu)件(jian)业务。近期之所以大(da)涨(zhang)，或是(shi)与机器人(ren)相关(guan)业务有关(guan)，据企业在调研中透露，目前正与机器人(ren)产业链相关(guan)方开(kai)展合作(zuo)研发，研究方向主要是(shi)应用于关(guan)节(jie)处的自润滑轴承及部(bu)分直线实行器中的丝杠产品。
年(nian)内也(ye)获得多家机构参与调研的震裕(yu)科(ke)技、凯尔达等几家企业在今天盘中也(ye)大(da)涨(zhang)了15%左(zuo)右，同样也(ye)是(shi)与机器人(ren)产业有关(guan)。
震裕(yu)科(ke)技在其近期的调研中透露，其已建成一条行星(xing)滚柱丝杆(gan)半自动产线并(bing)投入(ru)批量生(sheng)产，第二条半自动量产线预计(ji)2025年(nian)一季度投入(ru)使用。
凯尔达在调研中透露，企业拥有自主研发的工业机器人(ren)运动控制(zhi)、驱动等核心技术，相关(guan)技术与人(ren)形机器人(ren)产业涉及的部(bu)分关(guan)键配套技术有较强的关(guan)联性；企业可以为镜识(shi)科(ke)技机器人(ren)关(guan)节(jie)等核心零(ling)部(bu)件(jian)及整机组装等产业化(hua)配套。
与之类似情况的企业，在A股还有很(hen)多，它们无一例外在近期都出现了远超(chao)市场整体的强劲上涨(zhang)。
之所以有这(zhe)么多公募(mu)基(ji)金(jin)都集中在这(zhe)些在消费者市场都不甚(shen)了解的产业链环节(jie)进(jin)行调研，据机构认为，机器人(ren)行业有非常(chang)好的β，远期市场空间巨大(da)，行业发展增速很(hen)快。这(zhe)些此前处于传统制(zhi)造业而估值较低水平的企业，随着人(ren)形机器人(ren)产业链开(kai)始爆发，其中一些进(jin)行了智能(neng)化(hua)转型的传统制(zhi)造业企业有望迎来(lai)第二增长(chang)曲线。
02资金(jin)持续(xu)大(da)规模入(ru)场增持
现在，机构不仅高度关(guan)注和看好机器人(ren)产业，而且还是(shi)真(zhen)金(jin)白金(jin)的大(da)规模资金(jin)入(ru)场增持。
最近5日，与机器人(ren)产业链相关(guan)的AI、通信、芯片半导体等板块均持续(xu)迎来(lai)大(da)规模主力资金(jin)净(jing)流入(ru)，规模在数十、上百亿不等。
同时，Wind数据显(xian)示(shi)，机器人(ren)主题ETF年(nian)内资金(jin)净(jing)流入(ru)额超(chao)10亿元。
资金(jin)之所以如(ru)此强烈看好机器人(ren)方向，得益于机器人(ren)行业在近期不断(duan)迎来(lai)密集的重(zhong)磅利好刺激（特斯拉Optimus机器人(ren)画大(da)饼、华(hua)为高调入(ru)局、大(da)量科(ke)技企业开(kai)始推出落地产品，等等），给足了市场炒作(zuo)题材(cai)。
其中关(guan)键的一点(dian)在于，机器人(ren)产业链条长(chang)远，涉及面广泛，行业市场空间及极其巨大(da)且成长(chang)具有很(hen)高确(que)定性，能(neng)吸纳海量的资本入(ru)场。
单单是(shi)中游产业链的环节(jie)，不少(shao)都是(shi)未来(lai)三年(nian)数百亿的体量，至于下游应用市场，更是(shi)千亿规模起步。据报(bao)道，中国机器人(ren)行业市场规模2027年(nian)有望接近6000亿元，2021-2027年(nian)复合增长(chang)达28.7%。
在需求侧，这(zhe)两年(nian)已有不少(shao)机器人(ren)产品走上了商用量产之路(lu)，比如(ru)最近乐(le)聚机器人(ren)人(ren)形机器人(ren)产线在苏州启动，预计(ji)年(nian)产200台(tai)机器人(ren)；智元机器人(ren)宣布开(kai)启通用机器人(ren)商用量产，年(nian)度计(ji)划累(lei)计(ji)量产926台(tai)。包括零(ling)部(bu)件(jian)供应商也(ye)开(kai)始扩产，新(xin)剑传动预计(ji)在青(qing)山湖总部(bu)基(ji)地年(nian)产100万台(tai)人(ren)形机器人(ren)行星(xing)滚柱丝杠零(ling)部(bu)件(jian)，等等。
而截至1月21日，同花顺(shun)行情App(jian)显(xian)示(shi)A股与机器人(ren)有关(guan)的概念(nian)股已多达723只，每天都由大(da)量相关(guan)企业发布新(xin)不同的利好刺激点(dian)，而只要其中有少(shao)量概念(nian)股得到(dao)资金(jin)的追捧，就能(neng)很(hen)容易形成赚(zuan)钱效应，吸引更多投资者关(guan)注，进(jin)而带动板块上涨(zhang)。
但另一方面，机器人(ren)产业本身是(shi)AI、材(cai)料硬件(jian)等各种先进(jin)技术高度集成的产物，再加(jia)上可选标的范围太多，一定程度上反而给投资者带来(lai)不少(shao)的决(jue)策困惑。所以反而不如(ru)直接投资机器人(ren)产业相关(guan)的ETF更加(jia)便利。
事实上，自去年(nian)“924”以来(lai)，多数机器人(ren)主题ETF的涨(zhang)幅都在40%以上，表现仅次于芯片半导体行业主题的，足可见投资收益的可观(guan)。
机器人(ren)ETF易方达(159530)今日涨(zhang)幅2.51%，近11日涨(zhang)超(chao)13%。
机器人(ren)ETF易方达聚焦人(ren)工智能(neng)硬件(jian)终端的投资机遇，其跟踪国证机器人(ren)指数，权重(zhong)股包括汇川技术、科(ke)大(da)讯飞、石头科(ke)技、机器人(ren)、双环传动、华(hua)工科(ke)技、全志科(ke)技、中控技术、大(da)华(hua)股份、麦格米特等行业龙头企业。
机器人(ren)ETF易方达(159530)近1年(nian)来(lai)净(jing)值增长(chang)达24.35%，显(xian)著跑赢被动指数型基(ji)金(jin)。资金(jin)也(ye)在净(jing)流入(ru)，其最新(xin)份额1.9亿份，较2024年(nian)10月初暴增251.8%。
03尾(wei)声
可以肯定，随着下游各种类型AI应用商业化(hua)落地，及大(da)量机器人(ren)项目的爆发式落地，2025年(nian)成为人(ren)形机器人(ren)产业大(da)爆发元年(nian)将是(shi)一件(jian)非常(chang)确(que)定事情。
而对于投资来(lai)说，目前正是(shi)机器人(ren)产业投资最佳的布局时期，短期震荡(dang)难以避免，但长(chang)期来(lai)看，这(zhe)里面具有高确(que)定性的投资机会还有很(hen)多的。如(ru)果看好机器人(ren)未来(lai)的市场前景，不妨多关(guan)注机器人(ren)ETF易方达(159530)，等待后续(xu)合适的投资机会。