随着(zhe)美国(guo)新总统就职的靴子落地，A股也开始回归国(guo)内的节奏(zou)。
今天A股三大指数表现分化(hua)，沪指微跌(die)0.05%，创业板午后明显震(zhen)荡走好，从盘中下跌(die)0.7%转为收涨0.36%。
盘面上，消费电子、AI应用，机器(qi)人，半导体(ti)等热门赛道集(ji)体(ti)爆发，持续(xu)引领市(shi)场(chang)明显走强。
其中机器(qi)人概念显著活(huo)跃，迈赫股份、广和通双双20CM涨停，冀凯(kai)股份、方(fang)正电机、宝馨(xin)科技、金智科技、建(jian)设工业、冀东装备、克劳斯(si)等大量个股10CM涨停；同时(shi)有全志科技、弘信电子、凯(kai)尔达、长盛轴承、博创科技、乐鑫科技等多只个股涨超10%。机器(qi)人ETF易方(fang)达(159530)大涨2.51%，显著跑赢大市(shi)。
2025年，市(shi)场(chang)一致认为将是机器(qi)人产业链全面爆发元年，如何抓住这一波(bo)高确定性(xing)的新红利？
01重(zhong)磅信号！千亿(yi)巨头涨停！
今天，有两家千亿(yi)市(shi)值(zhi)巨头盘中相继涨停，值(zhi)得(de)引起注意。
一是原主营(ying)业务主要是全球知(zhi)名的汽车(che)NVH零部件系统集(ji)成供应商(shang)拓(tuo)普集(ji)团，午后以超7亿(yi)元的封单强势涨停，股价创2022年7月以来新高。
据悉，拓(tuo)普集(ji)团近期(qi)在宁波(bo)成立了一家驱(qu)动企业，注册资本达2亿(yi)元。拓(tuo)普集(ji)团在近年来积极布局人形机器(qi)人的驱(qu)动实行器(qi)，研发的机器(qi)人旋转实行器(qi)和直线(xian)实行器(qi)已多次向客(ke)户送样，去年企业已经有2条产线(xian)正式投产，年产能30万套，如今加码驱(qu)动器(qi)领域布局，得(de)到市(shi)场(chang)的追捧(peng)。
二是声学领域的大龙头歌尔股份，盘中一度冲击涨停，截至收盘涨8.41%，市(shi)值(zhi)重(zhong)新回升接近千亿(yi)元。
歌尔股份作(zuo)为在全球都著名的最核心智能声学整体(ti)解决方(fang)案提供商(shang)，全球市(shi)场(chang)占有率连续(xu)多年位居榜(bang)首，主要负责为苹果、HUAWEI、小米等知(zhi)名品牌代(dai)工耳机和音(yin)响(xiang)产品。
今天该企业是自2023年底以来首次一度涨停封板，代(dai)表了很明显的信号——不(bu)仅(jin)意味着(zhe)AI应用侧的商(shang)业化(hua)落地得(de)到了市(shi)场(chang)验证，也反映出了AI消费电子的需求开始展现出了强大的飙涨势能。
而AI应用侧相关概念股的大批量飙涨，也与机器(qi)人产业链概念股大爆发的逻辑(ji)几乎也是一样的。
因为正是得(de)益于AI技术的加速(su)升级，赋能了机器(qi)人可以更完美操控(kong)机械躯体(ti)，可以与人进行更加智能的互动响(xiang)应，进而得(de)以商(shang)业化(hua)落地，产业链企业都可以显著受益。
值(zhi)得(de)注意的是，市(shi)场(chang)在近期(qi)还出现了另一个很重(zhong)要的信号。
数据显示，开年以来，公募基金共参(can)与了300家上市(shi)企业的调研活(huo)动，其中，AI应用、机器(qi)人、芯片半导体(ti)等产业链企业在数量和调研频次上均位居前列。其中一些企业更是被扎堆调研并引起市(shi)场(chang)的高度关注，而出现超级大涨。
比如开年以来已组织3次机构调研，吸(xi)引了平安基金、海富(fu)通基金、中邮(you)基金等多家公募参(can)与调研的长盛轴承，该企业1月20日(ri)股价20%涨停，今天盘中再度飙涨超16%，年内累计涨幅已高达80%。
该企业主要是在汽车(che)领域提供包括座(zuo)椅、四(si)门两盖、减震(zhen)器(qi)、转向系统、空调压(ya)缩机等零部件业务。近期(qi)之所以大涨，或是与机器(qi)人相关业务有关，据企业在调研中透露，目前正与机器(qi)人产业链相关方(fang)开展合作(zuo)研发，研究方(fang)向主要是应用于关节处的自润滑轴承及部分直线(xian)实行器(qi)中的丝杠产品。
年内也获得(de)多家机构参(can)与调研的震(zhen)裕科技、凯(kai)尔达等几家企业在今天盘中也大涨了15%左右(you)，同样也是与机器(qi)人产业有关。
震(zhen)裕科技在其近期(qi)的调研中透露，其已建(jian)成一条行星滚柱丝杆半自动产线(xian)并投入批量生产，第二条半自动量产线(xian)预计2025年一季度投入使用。
凯(kai)尔达在调研中透露，企业拥有自主研发的工业机器(qi)人运动控(kong)制、驱(qu)动等核心技术，相关技术与人形机器(qi)人产业涉及的部分关键(jian)配套技术有较强的关联性(xing)；企业可以为镜识科技机器(qi)人关节等核心零部件及整机组装等产业化(hua)配套。
与之类似(si)情况的企业，在A股还有很多，它们无一例外在近期(qi)都出现了远超市(shi)场(chang)整体(ti)的强劲上涨。
之所以有这么多公募基金都集(ji)中在这些在消费者市(shi)场(chang)都不(bu)甚了解的产业链环节进行调研，据机构认为，机器(qi)人行业有非常好的β，远期(qi)市(shi)场(chang)空间巨大，行业发展增速(su)很快。这些此前处于传统制造业而估(gu)值(zhi)较低水平的企业，随着(zhe)人形机器(qi)人产业链开始爆发，其中一些进行了智能化(hua)转型的传统制造业企业有望迎来第二增长曲线(xian)。
02资金持续(xu)大规模(mo)入场(chang)增持
现在，机构不(bu)仅(jin)高度关注和看好机器(qi)人产业，而且还是真金白金的大规模(mo)资金入场(chang)增持。
最近5日(ri)，与机器(qi)人产业链相关的AI、通信、芯片半导体(ti)等板块均持续(xu)迎来大规模(mo)主力资金净流入，规模(mo)在数十、上百亿(yi)不(bu)等。
同时(shi)，Wind数据显示，机器(qi)人主题ETF年内资金净流入额超10亿(yi)元。
资金之所以如此强烈看好机器(qi)人方(fang)向，得(de)益于机器(qi)人行业在近期(qi)不(bu)断迎来密集(ji)的重(zhong)磅利好刺(ci)激(ji)（特斯(si)拉Optimus机器(qi)人画大饼(bing)、HUAWEI高调入局、大量科技企业开始推(tui)出落地产品，等等），给足(zu)了市(shi)场(chang)炒作(zuo)题材。
其中关键(jian)的一点在于，机器(qi)人产业链条长远，涉及面广泛，行业市(shi)场(chang)空间及极其巨大且成长具有很高确定性(xing)，能吸(xi)纳海量的资本入场(chang)。
单单是中游产业链的环节，不(bu)少都是未来三年数百亿(yi)的体(ti)量，至于下游应用市(shi)场(chang)，更是千亿(yi)规模(mo)起步(bu)。据报(bao)道，中国(guo)机器(qi)人行业市(shi)场(chang)规模(mo)2027年有望接近6000亿(yi)元，2021-2027年复合增长达28.7%。
在需求侧，这两年已有不(bu)少机器(qi)人产品走上了商(shang)用量产之路(lu)，比如最近乐聚机器(qi)人人形机器(qi)人产线(xian)在苏州启动，预计年产200台机器(qi)人；智元机器(qi)人宣布开启通用机器(qi)人商(shang)用量产，年度计划累计量产926台。包括零部件供应商(shang)也开始扩(kuo)产，新剑传动预计在青(qing)山(shan)湖总部基地年产100万台人形机器(qi)人行星滚柱丝杠零部件，等等。
而截至1月21日(ri)，同花顺行情App显示A股与机器(qi)人有关的概念股已多达723只，每天都由大量相关企业发布新不(bu)同的利好刺(ci)激(ji)点，而只要其中有少量概念股得(de)到资金的追捧(peng)，就能很容易形成赚钱效应，吸(xi)引更多投资者关注，进而带动板块上涨。
但另一方(fang)面，机器(qi)人产业本身是AI、材料硬件等各种先进技术高度集(ji)成的产物，再加上可选标的范围太多，一定程度上反而给投资者带来不(bu)少的决策困惑。所以反而不(bu)如直接投资机器(qi)人产业相关的ETF更加便利。
事实上，自去年“924”以来，多数机器(qi)人主题ETF的涨幅都在40%以上，表现仅(jin)次于芯片半导体(ti)行业主题的，足(zu)可见投资收益的可观。
机器(qi)人ETF易方(fang)达(159530)今日(ri)涨幅2.51%，近11日(ri)涨超13%。
机器(qi)人ETF易方(fang)达聚焦人工智能硬件终端的投资机遇，其跟踪国(guo)证机器(qi)人指数，权重(zhong)股包括汇(hui)川(chuan)技术、科大讯飞、石头科技、机器(qi)人、双环传动、华工科技、全志科技、中控(kong)技术、大华股份、麦格米特等行业龙头企业。
机器(qi)人ETF易方(fang)达(159530)近1年来净值(zhi)增长达24.35%，显著跑赢被动指数型基金。资金也在净流入，其最新份额1.9亿(yi)份，较2024年10月初暴(bao)增251.8%。
03尾声
可以肯定，随着(zhe)下游各种类型AI应用商(shang)业化(hua)落地，及大量机器(qi)人项目的爆发式落地，2025年成为人形机器(qi)人产业大爆发元年将是一件非常确定事情。
而对于投资来说，目前正是机器(qi)人产业投资最佳的布局时(shi)期(qi)，短期(qi)震(zhen)荡难以避免，但长期(qi)来看，这里面具有高确定性(xing)的投资机会还有很多的。如果看好机器(qi)人未来的市(shi)场(chang)前景，不(bu)妨多关注机器(qi)人ETF易方(fang)达(159530)，等待后续(xu)合适的投资机会。