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而这种广告在当前的互联网平(ping)台上(shang)几(ji)乎是无处不在。不少APP开屏广告是网贷链接，短视频上(shang)不断有网贷广告推送(song)，不少视频节目和网红自拍视频中也植入了网贷广告，甚至有人吐槽(cao)，点个外卖居(ju)然一不小心都用上(shang)了网贷。

网贷平(ping)台的客户，主要为传(chuan)统金融机构难以覆盖的中低收入长尾客群，他们通常因收入不稳定或信用记录不足等原因，无法得到银行等传(chuan)统金融机构的信贷支撑。

近日，记者进入了一个数百(bai)人的“网贷逾期交流群”，短短一天内，群内就产生了数千条的交流记录。这些(xie)成员大多网贷已逾期，逾期时长从(cong)几(ji)天到数年，贷款金额从(cong)数千元到数十万元。

记者了解到，许多人的网贷之路始(shi)于超前消费——为了买手机、满足娱乐需求等，他们轻率地踏出了网贷第(di)一步。然而，这些(xie)用户普遍反映，网贷平(ping)台在广告中大肆宣扬(yang)“秒到账”“仅需身份证”“低利息”，却刻(ke)意隐瞒了实际利率和还款风险。例如，广告称年化利率7.2%起，有的甚至3.6%起，但几(ji)乎没人能用这种低利率贷到款，大部分人点击链接后才发现，实际利率高达20%，甚至更高。

借款人往往在未充分了解条款的情(qing)况下冲动(dong)借贷，最终(zhong)因还款压力过(guo)大而逾期。一位用户就坦言：“我借网贷时，刚刚毕业，对20%以上(shang)的利率根本没有概念，后来越借越多，直到每个月的工资完全没法覆盖还款。”

除了个人消费支出，也有不少人因做生意、投资而去网贷。

“去年10月份，我在网上(shang)看到摆地摊赚钱的广告视频，宣称一天能赚别(bie)人几(ji)个月的钱，我被这些(xie)内容吸引，借了3万元去投资，结果现在负债累累。”网贷逾期用户小刘(liu)（化名(ming)）表示(shi)，他当时花(hua)1万元学技术(shu)，1万元买设备，但生意远(yuan)不如预期，最后坚持不下去，设备处理仅获得几(ji)百(bai)块钱。

从(cong)逾期用户涉及的平(ping)台来看，可(ke)谓是五花(hua)八门，既有互联网大厂旗下的互联网金融平(ping)台，也有独(du)立互金平(ping)台，还有持牌消费金融企业。

西南证券统计数据显示(shi)，以某消金企业披露的产品信息为例，截至2023年末，企业信贷产品年化利率主要集中在7.20%—23.76%区间内，符合贷款利率上(shang)限的监管要求，但进一步分析其贷款投放的年化利率分布可(ke)以发现，年化利率水平(ping)在15%—20%和20%及以上(shang)的贷款占比超八成。这一数据表明，尽管利率水平(ping)在监管范(fan)围内，但高利率贷款仍占据主导(dao)地位，凸显了消费者在实际借贷过(guo)程中拥有很高的资金成本。

无处不在的高息陷阱

网络(luo)贷款以门槛低、放款快、无抵押等特点吸引了一大批(pi)年轻用户，但这些(xie)用户在享受(shou)高效快捷借贷的同时，也面临着信息泄露、过(guo)度借贷、暴力催收等风险，严重的可(ke)能落入不法分子“洗钱”骗局。

在贷款前，网贷平(ping)台常常以“低利息”为噱头吸引用户，但实际上(shang)，很多网贷平(ping)台还加收手续费、服务费，叠加超高的利息，网贷的成本高得惊人。部分网贷APP在注(zhu)册时，还要求用户授予通讯录、定位、相册、麦克风、通话记录等敏感(gan)权限，否则无法借款。

针对一些(xie)信用等级较(jiao)差无法正常网贷的用户，有的网贷平(ping)台线下业务人员还提供了一系列的“帮扶(fu)手段”，同时收取高昂的服务费和手续费。

网贷用户小李（化名(ming)）展示(shi)了一份由第(di)三方助贷机构提供的贷款服务方案。根据该方案，在获得贷款后，用户需要支付(fu)“贷款额度的15%+299元”作为服务费。即贷款1万元，到手只有8201元。这表明仅在贷前环节，就已被收取了约18%的费用，再加上(shang)后续约20%的年化利率，综合借贷成本已高达38%，远(yuan)远(yuan)超过(guo)监管标准。

值得注(zhu)意的是，在贷后环节，用户正常还款尚且无事，而一旦逾期，便会面临一系列严重后果——相关平(ping)台委托的催收人员会使用短信轰炸、电话轰炸、爆通讯录、威胁(xie)起诉等各种手段恐吓。

很多人将(jiang)爆通讯录视为“社会性死亡”。在前述的交流群中，不少成员展示(shi)了各种平(ping)台催收人员发来的恐吓短信，并焦(jiao)急(ji)地询问该如何应对。

更有甚者，催收人员会直接打电话和骚扰用户所在企业。逾期用户小黄（化名(ming)）表示(shi)，她有借款逾期，遭到了暴力催收。“这是我第(di)二份工作，我没填企业的任何信息，但还是被暴力催收了。大家企业是一家培训机构，他们在企业的各个平(ping)台发表评论，打电话轰炸前台，没停过(guo)，影响(xiang)了孩子上(shang)课。”

催收行为导(dao)致小黄被企业解除劳动(dong)合同。小黄提供的解除劳动(dong)合同书显示(shi)，企业认为小黄存在“因个人私事严重干扰企业正常业务开展，并对企业造成负面影响(xiang)，导(dao)致客户流失，直接造成企业经济损失”。

虽然被解除劳动(dong)合同，但小黄得不到任何赔偿。企业在解除劳动(dong)合同书中指出：“因本次解除系因员工过(guo)失导(dao)致，依(yi)据《劳动(dong)合同法》，企业无需支付(fu)经济补偿。”

而在一些(xie)网上(shang)投诉平(ping)台，有关催收的投诉多达100多万条。

无可(ke)奈何的逾期催收

翻看网贷整个产业链条，各个环节都存在着巨大的利益。平(ping)安证券此前整理了一份消费金融产业链格局图，在这张图中，参与主体包括商业银行、消费金融企业、互联网金融平(ping)台，以及征(zheng)信机构、催收机构和不良资产接收方等。

除了以上(shang)参与主体，短视频等社交平(ping)台、应用市(shi)场广告、APP内嵌(qian)广告等也通过(guo)网贷广告实现了巨额的流量变(bian)现。

西南证券的一份研报显示(shi)，从(cong)部分消费金融企业合作的催收机构数量来看，大部分消金企业合作催收机构的数量超过(guo)10家，有4家超过(guo)20家。

在逾期用户越来越多的情(qing)况下，还诞生了“反催收”产业链。记者了解到，这些(xie)“反催收”多以律师或中介的身份广泛招揽客户，声称可(ke)以帮助用户“延期还款”“减免利息和罚息”，甚至还可(ke)以帮助客户进行电话托管，帮助客户应对催收，每月收费500元左右(you)。

一位接近互联网金融平(ping)台的人士表示(shi)：“随着监管越来越严格，互联网金融企业经营越来越合规，利率压降(jiang)到24%以下，风控不断改进，但客观而言，贷款利率还是太高。”

而从(cong)一些(xie)已在海(hai)外上(shang)市(shi)的互联网金融平(ping)台来看，经营利润也极为可(ke)观。2024年三季(ji)报显示(shi)，奇(qi)富科技净利润约为18亿元，信也科技为6.24亿元，乐信净利润为3.10亿元。

值得注(zhu)意的是，国家针对网贷行业出台了一系列的监管政策。尤(you)其是2020年起，监管部门进一步从(cong)政策层面加大对非持牌机构的经营限制，持续推动(dong)行业树立“持牌经营、分业监管”原则，促进消费金融业务向持牌金融机构集中。2021年2月颁布的《关于进一步规范(fan)商业银行互联网贷款业务的通知》规定，商业银行与合作机构共同出资发放互联网贷款的，应严格落实出资比例区间管理要求，单笔贷款中合作方出资比例不得低于30%。2025年1月颁布的《小额贷款企业监督管理暂行办(ban)法》则进一步降(jiang)低网络(luo)小贷企业的单户放贷规模金额。

针对催收问题，监管部门在多个规定中均对催收行为作出了限制。如《消费金融企业管理办(ban)法》规定，不得采用暴力、威胁(xie)、恐吓、骚扰等不正当手段进行催收，不得对与债务无关的第(di)三人进行催收；《小额贷款企业监督管理暂行办(ban)法》要求，不得采取暴力、威胁(xie)、侮辱、诽谤(bang)、恐吓、跟踪、骚扰、误导(dao)、欺骗等手段实施催收，不得委托有违法违规催收记录的机构进行贷款催收等。

但是，对于被催收的逾期用户而言，他们想投诉和维(wei)权也极为艰难。一是催收人员一般不会表明自己的身份；二是他们打电话使用不同号码，甚至用虚(xu)拟号码，取证极为困(kun)难。既难追溯责任主体，也难以收集有效证据，削弱了他们的维(wei)权能力。

监管部门也一直在反复提醒广大金融消费者理性办(ban)理互联网贷款。尤(you)其是要警(jing)惕诱导(dao)性营销宣传(chuan)，理性评估借款需求。贷款平(ping)台常通过(guo)诱人的广告词和促销活动(dong)吸引消费者，如“秒批(pi)”“零门槛”“低利率”等，消费者应保持理性，切(qie)勿被一时的便利或优惠(hui)所迷惑。在决定借款前，应认真评估自己的还款能力和借款需求，充分考虑个人的收入、固定支出以及未来可(ke)能的收入变(bian)化，确保贷款用途(tu)合理且有能力按(an)时还款，避免因冲动(dong)借贷而陷入财务困(kun)境。

此外，消费者在遭遇互联网贷款纠(jiu)纷或自身合法权益受(shou)到侵害时，应保持沉着，及时收集并保存相关证据，如贷款合同、交易记录、聊天记录等，向监管部门投诉举报或公安部门报案以减少损失。

分析人士指出，互联网金融作为新兴领域(yu)，尤(you)其是随着人工智能的高速发展，监管面临着众多此前未曾解决、未曾遇到的难题，中国金融科技应用整体上(shang)在法律规范(fan)和风险监管等方面是“摸着石头过(guo)河”。为了应对这些(xie)新问题，监管层也在不断“出招”。如针对催收领域(yu)的一些(xie)乱象，监管层正在积极作为。

指引提出一系列重要表述，如金融机构和第(di)三方催收机构应只向债务人催收，不应向联系人催收；金融机构应切(qie)实履(lu)行贷后催收风险控制主体责任，不断加强本机构催收能力建设，审慎(shen)实施外包等。这对化解当前催收行业中的一些(xie)乱象有着极为重要的意义。

记者观察｜规范(fan)网贷营销 引导(dao)合理借贷

便捷的网络(luo)借贷似(si)乎为人们提供了快速解决资金需求的途(tu)径(jing)。轻点手机屏幕，简单填写一些(xie)个人信息，资金就能在短时间内到账，这对急(ji)需用钱或被提前消费诱惑的年轻人而言，宛如一根救命稻草。

当下，在各个社交平(ping)台和互联网入口，网贷广告几(ji)乎是无处不在。由于频繁搜索网贷和消费金融相关的关键词，记者的朋友圈、社交平(ping)台已满是网贷平(ping)台的相关广告。

在这些(xie)网贷广告中，过(guo)度营销、虚(xu)假营销的现象仍然突出。这些(xie)广告刻(ke)意淡化风险提示(shi)，用“零门槛”“秒批(pi)款”等话术(shu)制造即时满足的幻觉。在部分网贷广告中，更隐蔽的是“场景化营销”，用“现身说法”式的广告，将(jiang)借款服务嵌(qian)入购物(wu)、旅游等消费场景，更是极具欺骗性和诱惑性。

而在今年1月，中国互联网金融协会在京召开助贷业务自律工作座谈(tan)会，十家互联网平(ping)台相关业务负责人参加会议。会议指出，近年来助贷业务快速发展，在提升金融服务效率、满足普惠(hui)金融需求方面发挥了积极作用，但也出现了过(guo)度营销、信息披露不全面、利率畸高等问题。

事实上(shang)，这些(xie)网贷广告看似(si)便捷的背后，实则隐藏着巨大的风险——部分网贷有着高昂的利息和手续费。许多网贷平(ping)台的年化利率远(yuan)远(yuan)超过(guo)了金融机构消费贷款，动(dong)辄20%以上(shang)的年化利率，意味(wei)着借款者还款时需要支付(fu)更多的资金。

同时，网贷用户多是金融机构难以覆盖的长尾人群，主要包括新市(shi)民人群、中低收入人群和灵活就业人群等。收入稳定性较(jiao)差、应对财务风险能力较(jiao)弱，若贷款人经历经济周期波动(dong)或个人突发事件如失业、患(huan)病，可(ke)能无法按(an)时偿还贷款。

因此，不难发现，网贷用户在信用评级偏低的情(qing)况下，背负着更为高昂的借贷成本，这也导(dao)致网贷领域(yu)的逾期现象更多。事实上(shang)，消费金融、网贷领域(yu)的不良率显著高于传(chuan)统业务。西南证券数据显示(shi)，截至2023年末，消金企业平(ping)均不良贷款率约为2.14%，而信用卡逾期半年未偿信贷总额占比约为1.13%。

面对网贷和消费金融领域(yu)的广告乱象，2024年，中国互联网金融协会曾发布一份《关于规范(fan)金融机构委托第(di)三方互联网平(ping)台开展贷款网络(luo)营销活动(dong)的倡(chang)议》，呼吁金融机构和第(di)三方互联网平(ping)台规范(fan)开展贷款网络(luo)营销活动(dong)。

《倡(chang)议》明确，贷款网络(luo)营销不得含有以下内容：虚(xu)假或引人误解的内容；引用不真实、不准确或未经核实的数据和资料；以低门槛、低利率、高额度等进行诱导(dao)宣传(chuan)。

《倡(chang)议》还指出，金融机构和第(di)三方互联网平(ping)台应当全面履(lu)行金融消费者教育和保护义务，引导(dao)消费者合理借贷，提醒消费者在签署贷款合同前认真、仔细(xi)阅读，贷款金额、贷款期限、贷款主体、实际年利率、年化综合资金成本、风险提示(shi)、还本付(fu)息安排、逾期清(qing)收、咨询投诉渠道、违约责任等关键条款应以准确、通俗、清(qing)晰(xi)、醒目的方式展示(shi)，应采取措施在借款人阅读完合同全部条款后才能签署。

但显然，仅仅依(yi)靠自律可(ke)能难以控制日益泛滥的网贷广告以及背后的虚(xu)假、过(guo)度营销。

责编：叶舒筠

校对：王锦程