中信证券指出，上周两会明确全年政策方向，结构性和产业方向上亮(liang)点较多，短(duan)期外部扰动影响(xiang)可控，市场风险偏好(hao)提升。展望本周，美(mei)股市场波动加(jia)大，衰退交(jiao)易还需(xu)观察，国内政策能够加(jia)码对冲；外资回流的节奏或将(jiang)有所放缓，但南向资金(jin)长期增配港股趋势延(yan)续；A股市场演绎(yi)高低切换，随着年报季临近，市场将(jiang)回归业绩驱动，核心资产蓄势待涨。配置上，关(guan)注科技制造板块中产业逻辑明确的核心环节和估值低位的A股核心资产。
华福证券指出，市场或进入(ru)风格再平衡阶段，业绩期将(jiang)提升对于基(ji)本面(mian)的关(guan)注度，中国科技资产重估向中国资产重估扩散，短(duan)期内关(guan)注前期核心资产的补涨机会，中长期科技依然(ran)是确定主线，可适时低吸科技，等待后续产业事件催化。①顺周期：两会结束后，市场对于基(ji)本面(mian)的关(guan)注或有所升温，目(mu)前我国宏观经济积极因(yin)素不断累积，顺周期或成(cheng)为参与行情(qing)的选择之(zhi)一。②新兴消费：扩大内需(xu)是当前工作部署重点，新兴消费如新零售、电商、IP产业、首(shou)发经济等，通过创新供(gong)给驱动更多增量消费需(xu)求。③低位科技：科技创新成(cheng)为各方位共识，主线方向明确，短(duan)期内重点在于节奏把握和规避高位题材。英伟达(da)GTC大会即将(jiang)召开，新产品和新技术(shu)的发布或给英伟达(da)供(gong)应链带来参与机会。此外，政府工作报告全文首(shou)次纳入(ru)“深海科技”，可关(guan)注主题投资机会。产业趋势方面(mian)，建议关(guan)注低空经济与自主可控。中长期看，建议关(guan)注并购重组(zu)、化债、需(xu)求持(chi)续增长、确定性成(cheng)长四大方向。
中信建投指出，上周指数站上3400点，总市值创新高，且近20年来A股首(shou)次在美(mei)股大跌期间(jian)走出独(du)立行情(qing)，体现出市场的信心重估。短(duan)期需(xu)要注意本轮春季行情(qing)时间(jian)及空间(jian)已经达(da)到历(li)史(shi)平均水平，结构上科技成(cheng)长向顺周期高低切参照历(li)史(shi)或仍有小幅演绎(yi)空间(jian)，但当前内需(xu)复苏(su)仍以结构性为主，短(duan)期可继续适当再平衡，重视一季报景气方向，中期“AI+”仍是核心主线。关(guan)注行业：有色、建材、地产、电子、通信、传媒、计(ji)算机、机械(xie)设备等。关(guan)注主题：深海科技等。