01 大盘
昨夜美(mei)股三大股指集体收跌，美(mei)股周(zhou)一承压川普贸易政策言(yan)论，纳指跌2.64% 英伟(wei)达跌近9%。截至收盘，道指跌 1.48%，纳指跌 2.64%，抹(mo)去去年11月5日美(mei)国(guo)大选以来(lai)的(de)所有(you)涨(zhang)幅，标普跌 1.76%。美(mei)国(guo)十(shi)年国(guo)债收益(yi)率跌 1.306%，收报4.155%，相较两年期国(guo)债收益(yi)率差20.1个基点。恐慌指数VIX涨(zhang) 16.05%至22.78，布伦特原(yuan)油收跌 2.19%至71.47。现货黄金昨日涨(zhang) 1.21%，报2893.55美(mei)元/盎司(si)。美(mei)元指数昨日跌 0.95%，报106.55。
美(mei)国(guo)2月标普全球制造业PMI终值录得(de)52.7，为2022年6月以来(lai)新高。欧元区2月制造业PMI终值录得(de)47.6，为2023年2月以来(lai)新高。德国(guo)2月制造业PMI终值录得(de)46.5，为2023年1月以来(lai)新高。
美(mei)国(guo)贸易政策-川普： 对等关税将于4月2日开始实施，对加墨两国(guo)25%的(de)关税将于3月4日实施，与这两个国(guo)家的(de)关税已无协商空间。将对那些采取(qu)货币贬(bian)值手段的(de)国(guo)家征(zheng)收关税来(lai)予以制裁。将考虑与阿根廷达成自贸协议。将从4月2日起对进口农产品征(zheng)收关税。台积电计划在美(mei)国(guo)进行1000亿美(mei)元的(de)投资。
俄(e)乌局势-外国媒体：川普政府正起草可能(neng)减轻对俄(e)制裁的(de)清单；美(mei)商务部长(chang)：川普未希翼泽连斯基辞职；斯洛伐(fa)克总理：将在欧盟特别峰(feng)会上否决对乌援助(zhu)；美(mei)官员称美(mei)国(guo)已暂停对俄(e)网络攻击；美(mei)媒：川普政府已停止为向乌克兰出(chu)售新武器提供资金，并计划冻结军援；川普暗示泽连斯基总统(tong)之位不保(bao)，并表示周(zhou)二将提供矿产协议的(de)信息，否认暂停向乌克兰断供武器。
02 行业&个股
行业板块方(fang)面(mian)，房地产、日常(chang)消费、医疗和公用事业分别收涨(zhang)0.86%、0.53%、0.44%和0.14%外，其他标普其他7大板块悉(xi)数收跌：半导体、能(neng)源、科技、原(yuan)料(liao)、工业、通讯和金融分别收跌3.53%、3.49%、3.04%、2.01%、1.42%、1%和0.84%。
中概股多数收跌，KWEB跌1.74%，台积电跌 4.19%，川普宣布，台积电计划在美(mei)国(guo)进行1000亿美(mei)元的(de)投资，大部分投资将在亚利桑那州进行。阿里跌 1.28%，阿里开源大模型万相大模型登上全球开源榜首。
拼(pin)多多跌 0.96%，理想跌 10.93%，理想宣布首款纯电SUV i8将于7月发布。小(xiao)鹏跌 5.77%，小(xiao)鹏将启动(dong)其本土(tu)化(hua)生(sheng)产战略，首先在印度尼西亚开展，重点关注(zhu)2025年下半年推(tui)出(chu)的(de)X9和G6车型。富途跌 4.99%，B站跌 2.65%，万国(guo)数据跌 16.32%，EH跌 9.28%。
大型科技股多数收跌。苹(ping)果收跌 1.58%，据爆料(liao)苹(ping)果AI推(tui)进受阻，对话式Siri要到2027年才能(neng)推(tui)出(chu)；苹(ping)果本周(zhou)或再发新品：曝M4版MacBookAir即将发布，iPad与iPad Air随后。MicroSoft跌 2.14%，英伟(wei)达跌 8.69%，WSJ发文称中国(guo)买家订购英伟(wei)达最新AI芯片，绕开美(mei)国(guo)限制；“木头姐”Cathie Wood：英伟(wei)达仍是一只高增长(chang)股，将继(ji)续持有(you)该股。AMAZON跌 3.42%，GOOGLE跌 2.07%，Meta跌 1.97%，伯克希尔-A跌 1.97%，特斯拉跌 2.84%，摩根士丹利重新将特斯拉股票列为美(mei)国(guo)汽(qi)车板块的(de)“首选股”。博通跌 6.05%，沃尔玛跌 1.03%，APP涨(zhang) 3.56%，PLTR跌 1.77%，AXON跌 0.51%。
03 每(mei)日焦点
1、川普用30分钟向市场塞满信息：关税、俄(e)乌、巨额投资
3.4 当地时间周(zhou)一，美(mei)国(guo)总统(tong)川普在官宣关台积电(TSM.N)将对美(mei)投资1000亿美(mei)元的(de)资讯发布会上表示，美(mei)国(guo)将于本月4日对加拿大和墨西哥加征(zheng)25%的(de)关税，并称与这两个美(mei)国(guo)盟友已没有(you)谈(tan)判空间。加拿大外交部长(chang)回应称，准备(bei)对价值1550亿加元的(de)美(mei)国(guo)商品征(zheng)收关税。除此之外，川普还表示，美(mei)国(guo)将从4月2日起采取(qu)对等关税，同(tong)时将对那些采取(qu)货币贬(bian)值手段的(de)国(guo)家征(zheng)收关税来(lai)予以制裁。这场记者争(zheng)相提问的(de)发布会持续了(le)约30分钟。川普早前还透露将于4月2日对农产品征(zheng)收关税。关于俄(e)乌冲突，川普表示尽管他与泽连斯基发生(sheng)了(le)公开争(zheng)执，但与乌克兰的(de)矿产交易并未告吹，目前尚未谈(tan)及暂停对乌克兰的(de)军事援助(zhu)。川普还暗示泽连斯基如果不同(tong)意签署(shu)停战协议，其总统(tong)之位或将不保(bao)。他将于4日晚间更新有(you)关矿产协议的(de)进展。此外，美(mei)俄(e)关系方(fang)面(mian)，有(you)消息称，美(mei)国(guo)正在起草一份可能(neng)给予俄(e)罗斯制裁宽免(mian)的(de)计划。
美(mei)股反应显著
受川普言(yan)论影响，恐慌指数VIX飙涨(zhang)20%，纳指跌幅扩大至3%，BTC和以太(tai)坊扩大跌幅，抹(mo)去昨日以来(lai)受利好消息的(de)所有(you)涨(zhang)幅，黄金短线下跌后转涨(zhang)，加元和墨西哥比索快速走(zou)贬(bian)。