中国网财经2月10日讯 2024年，信(xin)托行业在监管规范后的转型驱(qu)动下，经历了深刻的变革(ge)与发展。
新监管评级落地，分级分类监管深化
2024年，差异化监管迈入实(shi)质阶段，《信(xin)托企业监管评级与分级分类监管暂行办法(fa)》正式施行。8月，信(xin)托企业收到该《办法(fa)》实行首年的评级结果。此次监管评级设置(zhi)企业治理、资本要求、风(feng)险管理、行为管理和业务转型五大评级模块，分别赋予权重20%、20%、20%、30%和10%，并将信(xin)托企业的监管评级结果分为1—6级，数值越大反映(ying)机构风(feng)险越大，需(xu)要越高程(cheng)度的监管关注。
业界观察(cha)人(ren)士称，监管部门可根据行业发展情况和风(feng)险监管要求对(dui)分级分类监管条件进行适当调整(zheng)，强化监管评级结果运用，引导信(xin)托企业立足受托人(ren)定(ding)位，进一步加强风(feng)险管理和行为管理。《办法(fa)》还明确，信(xin)托企业应对(dui)监管评级结果和系统(tong)性影响评估(gu)结果严格保密，不(bu)得用于广告、宣传、营销等商业目的。此外，信(xin)托企业的监管评级周期为一年，评价期间(jian)为上一年1月1日至12月31日。值得一提的是(shi)，数位消息人(ren)士向记者表(biao)示，全行业或无一家信(xin)托企业获得2023年A类监管评级。
1+N制度体系待出，业务细则将明确
2023年6月1日《关于规范信(xin)托企业信(xin)托业务分类的通(tong)知》正式推行，将信(xin)托业务分为资产服务信(xin)托、资产管理信(xin)托、公益(yi)/慈善信(xin)托三大类25个业务品种。此后，监管部门虽下发了相关引导口径(jing)，但相对(dui)零(ling)散不(bu)够明确。
在2024年11月底召开的2024年中国信(xin)托业年会上，监管人(ren)士透露(lu)，目前正在制定(ding)1+N制度体系，其中1是(shi)指《关于信(xin)托业进一步高质量发展的引导意见(jian)》，N是(shi)指资产服务信(xin)托、资产管理信(xin)托等的业务细则。
一位知情人(ren)士分析，“1+N制度体系是(shi)以三分类为基础的，相关政策预计2025年会出台，这些(xie)关键业务的展业标准与规则一旦明确，将激发信(xin)托行业的发展潜力”。监管人(ren)士还强调，立足时代性是(shi)信(xin)托业高质量发展的基本前提，信(xin)托业未来发展面临着无限广阔的市场空间(jian)，只有紧扣(kou)时代的主旋律，主动对(dui)接和服务时代和市场的需(xu)求，未来才能真正走好(hao)、走远。
增资退潮，告别“资本依赖(lai)”
2024年，信(xin)托行业整(zheng)体增资意愿较(jiao)弱，增资潮水逐渐退去。年内，仅有东莞信(xin)托有限企业和山西信(xin)托两家信(xin)托企业增加注册资本获监管部门批复。6月份(fen)，东莞信(xin)托获批将注册资本金(jin)由16.56亿(yi)元变更为20.65亿(yi)元；12月份(fen)，山西信(xin)托获批增加注册资本1.97亿(yi)元，由13.57亿(yi)元变更为15.54亿(yi)元，同(tong)时其股权结构也发生了变化。
相较(jiao)于2023年的增资情况，2024年以来增资的信(xin)托企业数量大幅降低，且(qie)增资幅度也较(jiao)小。2023年，超10家信(xin)托企业增资，增资金(jin)额超200亿(yi)元，多家信(xin)托企业增资额均超10亿(yi)元，而2024年两家信(xin)托企业增资金(jin)额合计不(bu)足10亿(yi)元。
在业界看来，这并非偶然，一定(ding)程(cheng)度上反映(ying)了行业发展必须(xu)告别“资本依赖(lai)”的趋(qu)势。一方面，当前信(xin)托企业整(zheng)体的注册资本已在较(jiao)高水平，中大型企业增资动力较(jiao)弱；另一方面，信(xin)托行业转型艰难，部分信(xin)托企业风(feng)险累积、展业困难，盈(ying)利能力有限，这也造成资金(jin)进驻更为谨(jin)慎。不(bu)过，在当前行业转型加速、新业务竞争激烈的情况下，资本实(shi)力依然是(shi)重要筹码，部分中小型信(xin)托企业对(dui)于增资还是(shi)有不(bu)小的需(xu)求，增强资本实(shi)力仍然是(shi)其发展的“必答题(ti)”。
高管密集变更，探索业务发展新路径(jing)
处于转型变革(ge)期的信(xin)托行业，人(ren)才流动频繁。2024年，为抓住行业深度调整(zheng)的战略机遇期，进一步探索差异化业务发展边界，信(xin)托企业高管变动频繁。据国家金(jin)融监督管理总局官网梳理统(tong)计，截至12月25日，年内共有22位信(xin)托企业董事(shi)长、总经理任职资格获批，涉及20家信(xin)托企业。其中，平安信(xin)托有限责任企业和湖南省财信(xin)信(xin)托有限责任企业两家企业的董事(shi)长和总经理双(shuang)双(shuang)发生变动。另有中信(xin)信(xin)托、兴业国际信(xin)托有限企业等9家信(xin)托企业董事(shi)长发生变动；华润深国投信(xin)托有限企业、中航信(xin)托股份(fen)有限企业等9家信(xin)托企业新总经理走马上任。
从高管变动原因来看，新高管上任，主要是(shi)出于原高管退休或发生岗位调动、信(xin)托企业股东变化或人(ren)才的市场化流动等原因，还有部分企业的新任董事(shi)长由原总经理升任。从新任高管工作履(lu)历情况来看，多数高管金(jin)融工作从业年限较(jiao)长，从业经验丰富，拥有银行业、公募基金(jin)行业等领域的从业经验。随着信(xin)托行业转型的持续推进，信(xin)托企业发展方式正在发生重大转变，发展思路也随之(zhi)进行调整(zheng)。而信(xin)托企业“调兵遣将”动作频频，也是(shi)应对(dui)转型发展之(zhi)举。信(xin)托企业积极引进或者调配(pei)高端人(ren)才，以适配(pei)行业新业态新模式的发展需(xu)求，助力企业在转型中占据主动地位。
2024年对(dui)于信(xin)托行业而言，是(shi)充满挑战与机遇的一年。在监管政策的不(bu)断完善和引导下，信(xin)托企业正逐步告别传统(tong)的业务模式和发展路径(jing)，积极探索适应新时代要求的转型之(zhi)路。尽管面临着增资困难、业务转型艰难等诸多问题(ti)，但随着1+N制度体系的即将出台以及高管团队的不(bu)断优(you)化，信(xin)托行业有望在未来实(shi)现高质量发展，在金(jin)融体系中发挥更加重要的作用。