2月(yue)15日，微(wei)信(xin)灰(hui)度测试上线了一个“王炸”功能——AI搜索接入DeepSeek-R1大模型(xing)。作为月(yue)活超13亿的超级入口和超丰富多元的内容生态，微(wei)信(xin)接入DeepSeek-R1模型(xing)后，将直(zhi)接推动AI搜索、智能客服、个性化推荐等功能的升级，后续大概率还会打通各种微(wei)信(xin)小程序和企微(wei)等进入AI agent布局等更高阶段。
Tencent的这一王炸动作意味着，DeepSeek引领的中国(guo)AI应用将进入更广度生态赋能和更深度产(chan)业融合阶段。DeepSeek的创新开源、中国(guo)强大的系统工程能力和丰富的AI应用场景，会持续强化中国(guo)AI辐射能量。从海(hai)外AI映射到中国(guo)AI辐射，25年的DeepSeek+行情(qing)将超越23年的ChatGPT+行情(qing)，中国(guo)AI叙事和中国(guo)资产(chan)重估才正式铺(pu)开。从DS带来AI产(chan)业发(fa)展形势来看(kan)，未来全球AI的发(fa)展会表现为：欧美发(fa)源开花，东方落地结果，全球AI平权共(gong)享共(gong)富。
一、DeepSeek开源引领中国(guo)AI自主辐射行情(qing)，中国(guo)工程化和应用场景优势凸显
1. DS低成本高效开源：是技术普(pu)惠与生态重构
DeepSeek通过MLA架构优化和MoE技术，将训(xun)练成本降至行业平均水平的10%，推理(li)效率提升3倍以上，其(qi)API定价(jia)仅为OpenAI的4%。这种极致降本策略不仅降低了企业使用门槛，更通过开源生态（如开放(fang)660B大模型(xing)及蒸馏小模型(xing)）吸引全球开发(fa)者参与，形成“技术-数据-用户”的正向循环。
开源相比闭源的产(chan)业链推动更迅(xun)猛(meng)、生态渗透更快、应用落地也更为简单直(zhi)接，例如，开源模型(xing)已推动AI医疗、教育等领域的应用创新，带动云(yun)计算(suan)需求激增。同时，开源生态的快速扩展（春节后4个交(jiao)易日成分股从24家增至108家）进一步强化了技术壁垒和市场主导权。
2. 中国(guo)系统工程化能力：全链条自主可控的加(jia)速器
DeepSeek的成功依托中国(guo)在算(suan)力（昇腾芯片、HUAWEI云(yun)）、算(suan)法（硅基流动推理(li)引擎）及产(chan)业落地（金融、汽车、政务）的全链条整合能力。例如，R1模型(xing)已在十多家券商完成本地化部署，并适配AI手机、PC等端(duan)侧设备，实(shi)现从研发(fa)到商业化的高效闭环。
3. 数据与应用场景优势：2B、2C、2G垂直(zhi)领域的深度渗透
中国(guo)庞大的用户基数（DeepSeek上线7天用户破(po)亿）和丰富的行业场景（如电商退(tui)货率降低15%、金融智能投研）为AI落地提供了天然优势。相较于ChatGPT的通用场景，DeepSeek更聚焦中文语境和本土需求，同时也更自在安全，例如大家(men)在政务领域的智能审批系统，已覆盖80%的省级单位。这种差(cha)异化竞争优势使其(qi)在B端(duan)、G端(duan)的渗透率显著高于海(hai)外同行。近日，广州市政务服务和数据管理(li)局在政务外网正式部署上线DeepSeek-R1、V3 671B大模型(xing)，通过融合海(hai)量政务数据要(yao)素，大模型(xing)将丰富政务服务场景应用。
二(er)、2025年DeepSeek+行情(qing)将超越2023年ChatGPT+行情(qing)的四(si)方面升级
1. 行情(qing)思路逻辑上：从被动映射到主导辐射
2023年ChatGPT+行情(qing)依赖海(hai)外技术映射（如A股企业海(hai)外企业接入GPT、或者买入或参与英伟达显卡(ka)等类似(si)蹭热点），而2025年DeepSeek+是由中国(guo)大模型(xing)自主开源技术驱动，反向输出至全球市场（如微(wei)软(ruan)、英伟达接入DS生态），逐渐或形成“技术标准-产(chan)业链赋能-资本定价(jia)权”的闭环。
（20231231-20240212：中国(guo)十佳表现“击败”美股7姐妹）
2. 产(chan)业进展层次：从浅层应用到深度融合
ChatGPT+阶段以文本生成等通用场景为主，而DeepSeek背靠低成本高效推理(li)和自主安全，其(qi)应用已深入金融风控、智能制造、智慧城市、智慧政务等核心领域。例如，其(qi)与昇腾云(yun)的深度适配推动国(guo)产(chan)算(suan)力闭环，信(xin)创板块中算(suan)力相关成分股权重占(zhan)比超30%。
3. AI应用广度：从软(ruan)件热点到软(ruan)硬全生态覆盖
不止是前面提到的AI软(ruan)件应用，DeepSeek还拓宽了上游国(guo)产(chan)算(suan)力芯片和国(guo)内云(yun)计算(suan)服务的“用武之地”，同时其(qi)下游通过开源生态和端(duan)侧部署（如AI手机、PC、AI眼镜），覆盖从云(yun)端(duan)到边缘(yuan)的全场景。
4. 主题能量级别：从AI+主题概念到中国(guo)资产(chan)重估
DeepSeek用户增速达ChatGPT的13倍（日活3000万），并引发(fa)外资对中国(guo)资产(chan)的系统性重估。例如，高盛数据显示对冲基金加(jia)速增持中国(guo)科技股，科创板（+6.67%）领涨市场，今年中国(guo)恒生科技和中概指数涨幅已经位列全球大类资产(chan)榜(bang)一和榜(bang)二(er)。
目前摩根、高盛、德银等华尔街机构一致认为，AI技术突破(po)（如DeepSeek）将推动中国(guo)科技股估值修复(fu)，缩小与美国(guo)科技股高达66%的估值差(cha)距，预计MSCI中国(guo)指数今年涨幅达28%。同时全球资本行动表明，全球对冲基金（如Appaloosa）大幅增持中国(guo)资产(chan)，2024年Q4斥资超4亿美金加(jia)仓京东、阿里巴(ba)巴(ba)及中国(guo)股票ETF，显示AI科技正驱动中国(guo)资产(chan)从“估值折价(jia)”到“重估溢价(jia)”的转变。
---
DeepSeek+带来的中国(guo)科技产(chan)业变革和AI行情(qing)升级，标志着中国(guo)AI从底层技术跟随到生态应用主导的质变，其(qi)“低成本开源+全链条自主安全+场景纵深+产(chan)业政策支撑”的组合将推动中国(guo)AI叙事和中国(guo)资产(chan)重估行情(qing)的持续走强。
后续围绕“国(guo)产(chan)算(suan)力&云(yun)计算(suan)，AI应用-AI Agent智能体(ti)，端(duan)侧AI硬件-机器人智驾，互联平台生态，新质力、中概重估等”DS+主线，结合技术创新、产(chan)业进展、产(chan)业政策与业绩兑(dui)现节奏动态调整，把握新一轮中国(guo)AI泛科技变革和中国(guo)资产(chan)重估红利大概率仍是更优思路。那么：
微(wei)信(xin)灰(hui)度测试接入DS哪些产(chan)业方向更受益？哪些相关Tencent概念股更靠谱？
如何把握好DS中国(guo)AI叙事带来的中国(guo)资产(chan)重估大机遇？
DeepSeek从云(yun)计算(suan)到端(duan)侧AI，从AI行业应用到智能体(ti)，会是怎样轮换交(jiao)易节奏？DeepSeek大模型(xing)更利好哪些行业方向的AI应用？
国(guo)产(chan)AI崛起后的AI应用、AI Agent智能体(ti)、国(guo)产(chan)算(suan)力+云(yun)计算(suan)、端(duan)侧AI、大模型(xing)等方向哪些细分环节更具市场空间和爆发(fa)力？
当下两(liang)会前的行情(qing)可以重点布局哪些新质力方向？
……
更专业详细的市场机会分享，欢迎加(jia)入《格隆(long)汇研究院群英会》全天候直(zhi)播：带你厘清真相，识别潜在风险，抓准真机会。