格隆汇2月28日丨川普关税(shui)影响及(ji)媒体称国际对冲基金获利了结港股(gu)，港股(gu)上午盘三大指数低开低走，恒生科技指数跌3.78%表现最弱，恒生指数、国企指数分别下跌2.3%及(ji)2.46%，近期连续上涨(zhang)刷新阶段新高后(hou)上涨(zhang)出现乏力。
盘面上，大型科技股(gu)、大金融股(gu)(银行、保险、券商)、中字头股(gu)等权(quan)重集体下跌大市承(cheng)压明显(xian)，美团、alibaba跌超4%，小(xiao)米盘初创新高后(hou)再度回落转跌1%；高盛调(diao)研后(hou)“泼冷水”，机器人(ren)概念股(gu)大幅下挫，速(su)腾聚创、微创机器人(ren)大跌超12%，地平线机器人(ren)、金力永磁皆走低；比特币跌破(po)8万美金，港股(gu)加密货币现货ETF全线跌；DeepSeek概念股(gu)、半导(dao)体股(gu)、苹(ping)果概念股(gu)、汽车股(gu)等热门(men)板块纷纷下跌，近日崛起的钢铁股(gu)亦表现低迷。另一方面，2月博彩数据将于(yu)明日发布(bu)，濠赌(du)股(gu)逆势拉升，美高梅中国创逾4个月新高，煤(mei)炭股(gu)、石油股(gu)部分上涨(zhang)，龙头中国神华(hua)、中国海洋(yang)石油涨(zhang)超1%。
板块方面
餐饮股(gu)多数继(ji)续上涨(zhang) 奈雪的茶一度涨(zhang)超20% 百胜中国4连涨(zhang)。消息上，中原证券最新表示，食品饮料板块自2月6日起累计多个交易日上行，板块回暖明显(xian)，上行行情有望延续。市场整体回暖及(ji)政策东(dong)风等宏观因素是食饮板块触底的核心原因。尽管(guan)相比十年(nian)前，当前食饮行业整体的高增长收敛，但是其内部新兴的市场却层(ceng)出不穷。 值得注(zhu)意(yi)的是，蜜雪冰城融资认购倍数达(da)到(dao)5125倍，认购金额达(da)到(dao)1.77万亿(yi)港元，远超2021年(nian)快手创下的1.26万亿(yi)港元纪录。德邦证券表示，目前餐饮供应链企业大部分企业估值水平已经处于(yu)历史较低水平，安全边际充足，后(hou)续期待伴随政策面促进终端消费。
芯片股(gu)下挫，华(hua)虹半导(dao)体跌5.6%，OpenAI新模型GPT4.5不及(ji)预期。消息面上，OpenAI新模型GPT4.5不及(ji)预期，英伟达(da)收盘暴跌8.48%报120.15美金，市值蒸(zheng)发2740亿(yi)美金至2.93万亿(yi)美金，创1月DeepSeek冲击波以来最差单日表现。据悉，OpenAI新模型成本约为DeepSeek官方API的70倍。在高难度学术测评集上水平低于(yu)DeepSeek R1模型。
加密货币概念股(gu)下挫，博雅(ya)互动跌6%，比特币跌破(po)8万美金。比特币持续走低，盘中跌破(po)80000美金/枚关口，为去年(nian)11月以来低位，较年(nian)内峰(feng)值回落近30000美金。比特币跌势加剧(ju)，从不到(dao)六周前创下的历史高点下跌了27%，分析人(ren)士指出，原因是交易员在美国总统川普当选(xuan)后(hou)逆转了押注(zhu)。
个股(gu)方面
奈雪的茶连续三日大涨(zhang)，累涨(zhang)95%。消息面上，企业近日公布(bu)，邓彬因需(xu)发展其他个人(ren)事务，已提呈辞任实行董事及(ji)企业首席运营(ying)官，自2025年(nian)2月26日起生效。 分析人(ren)士认为，奈雪的茶这波反弹，或受“蜜雪创超额认购记录”刺激。26日消息，蜜雪集团孖展超购约5318倍成为港股(gu)‘冻资王(wang)’，带动茶饮行业炒高。分析人(ren)士指出，这场现象级IPO背后(hou)，是资本对“下沉市场王(wang)者”的狂热追逐，也是新茶饮行业“低价(jia)神话”的极致演(yan)绎。
小(xiao)米集团高开低走跌1%，小(xiao)米SU7Ultra开售2小(xiao)时(shi)大定过(guo)10000台。据小(xiao)米汽车官方微博消息， 小(xiao)米SU7 Ultra开售2小(xiao)时(shi)，大定过(guo)10000台。 小(xiao)米SU7 Ultra昨晚发布(bu)，目标成为地表最快的四门(men)量产车，标准版就能直接(jie)上赛(sai)道(dao)，售价(jia)52.99万元。天风证券表示，看好(hao)双Ultra发布(bu)会下小(xiao)米高端化价(jia)值重估。持续关注(zhu)小(xiao)米汽车销(xiao)量和相关汽车赛(sai)道(dao)布(bu)局，重视小(xiao)米汽车品牌向上带来的高端化重要节点。预计SU7 Ultra订单有望再超预期。
百济神州再创逾2年(nian)新高，预计2025年(nian)实现经营(ying)利润为正。百济神州昨晚公布(bu)2024年(nian)度财报，按美国公认会计准(GAAP)，总收入38.1亿(yi)美金，同比增加55%，主要受惠百悦泽在美国和欧洲的销(xiao)售额增长。GAAP经营(ying)亏损由12.08亿(yi)美金，收窄至5.68亿(yi)美金；实现全年(nian)非GAAP经营(ying)利润4,536万美金。2025年(nian)，收入指引介乎49亿(yi)至53亿(yi)美金；GAAP经营(ying)费用41亿(yi)至44亿(yi)美金；GAAP毛利率将处于(yu)80%-90%的中位区(qu)间。同时(shi)，重申GAAP经营(ying)利润为正，且经营(ying)活动产生现金流为正。 TD Cowen维持百济神州买入评级，并将美股(gu)目标价(jia)从260美金上调(diao)至334美金。
