尿素：买入看涨期权收益达 3.84% 24.3.14-25.3.21,策略,合约,报告
2025-03-22 00:59:21
尿素：买入看涨期权收益达 3.84% 24.3.14-25.3.21,策略,合约,报告
【尿素买入看涨期权收益显(xian)著(zhu)！】近(jin)一(yi)周，尿素涨幅较大，买入其(qi)看涨期权的收益显(xian)著(zhu)，收益率达(da) 3.84%。沪铜、沪金(jin)等品种买入看涨期权同样获益显(xian)著(zhu)，沪铜期权因波动率上涨，买入跨式/宽跨式期权获利明(ming)显(xian)。 对于部分(fen)下跌幅度较大的品种，如(ru)烧碱下跌 5.85%，采用领口策略(lue)对冲效果较好，其(qi)领口策略(lue)收益率为 -0.33%。 统计时间为 2024 年 03 月 14 日到 2025 年 03 月 21 日。以期初期权收盘(pan)价开仓，持(chi)仓过程不(bu)调整合约，不(bu)做换仓或展期操作，以期末期权收盘(pan)价计算收益率。 收益率计算方式为：考虑不(bu)同期权策略(lue)的资金(jin)使用效率差异，本报告中收益率计算均为一(yi)手(shou)该策略(lue)的损益除以期初标的价格，使各策略(lue)收益情况横向可比；针对时序(xu)的策略(lue)净值走势，按同样方式计算日度级别收益率，再转化为净值曲线。 合约选择方面：期限上，以成交量最大的期限作主力合约建仓；若主力合约剩余到期时间不(bu)足一(yi)周，则以次主力合约建仓；行权价选择上，各策略(lue)均以平值以及虚实值一(yi)档(dang)合约构建，具体见各策略(lue)收益率图表下方标注。 风险提示：本报告内容仅作数据浏览，不(bu)构成任何投资建议。