今日军工板块全天强势(shi)，迈信林、华秦科技、中航(hang)高科分(fen)别收涨11.53%、7.82%和7.73%、航(hang)发动力和三角防务均涨5%。
ETF方面，鹏华基金国防ETF、富国基金军工龙头ETF和嘉实基金高端装备ETF分(fen)别涨2.52%、2.13%和1.63%。
政府工作报告提(ti)出 “加快发展新质战斗力”“推动商业航(hang)天、低(di)空经济(ji)等新兴产(chan)业安全健(jian)康发展”，明确军工行业在智能化(hua)、无人(ren)化(hua)、卫星互(hu)联网等领域的战略地(di)位，为产(chan)业链升级提(ti)供政策(ce)保障。
同时军工迎来行业基本面与订单复苏(su)，2025 年是 “十四五” 规划收官之(zhi)年，前(qian)期积压的装备采(cai)购(gou)订单逐步释放，尤其是先进战机、导弹、航(hang)发等领域需求确定性高，产(chan)业链企业业绩改(gai)善预期增强。
人(ren)工智能、军工 AI 等技术(shu)突破推动装备升级，无人(ren)装备、军事智能化(hua)、卫星互(hu)联网等新质生(sheng)产(chan)力方向(xiang)成为投资热点，叠加民机、军贸等领域的市场拓展，打开长期增长空间。
多家券商指出，军工行业正处于业绩改(gai)善与估值修复的双重(zhong)拐点，先进装备量产(chan)、军贸出口等催(cui)化(hua)因素或推动板块估值中枢(shu)上(shang)移。
此(ci)外(wai)也有资金避险与轮动效应的因素在。全球地(di)缘政治不确定性加剧背景下，军工作为逆周期板块获资金青睐；同时，科技股高位调整后，部分(fen)资金转向(xiang)估值相(xiang)对低(di)位的军工赛道，推动短期行情。
目(mu)前(qian)A股军工行业ETF共(gong)有6只，其中规模最大的是国泰基金军工龙头ETF，最新规模为111.08亿元，跟踪的指数名称是中证(zheng)军工指数。其次是富国基金军工龙头ETF最新规模是65.74亿元。鹏华基金国防ETF的费率最便宜，管理费+托管费仅为“0.3%+0.1%”，比同类行业ETF的0.6%费率成本更低(di)，且年内涨幅为5%，优于其他产(chan)品，跟踪的指数名称是中证(zheng)国防，成分(fen)股覆盖航(hang)空装备、导弹、信息(xi)化(hua)、新材(cai)料等核心领域，前(qian)十大重(zhong)仓股包括中航(hang)沈飞、航(hang)发动力等龙头企业，分(fen)散风险的同时捕捉行业机会。
浙商证(zheng)券指出，2025年为十四五收官之(zhi)年，国防装备现代化(hua)建设将步入(ru)加速期。在全面加强练(lian)兵(bing)备战的背景下，大家认为2025年作为十四五收官之(zhi)年，国防军工将“内生(sheng)+外(wai)延(yan)、军品+民品、内需+外(wai)贸”多轮驱动，船舶、航(hang)空装备、低(di)空经济(ji)、商业航(hang)天、军工电子、陆军装备等领域有望共(gong)同发力。
国盛证(zheng)券指出，AI+军工是大势(shi)所趋，“制智权”已(yi)成为关键(jian)。自2022年ChatGPT问世(shi)以来，全球已(yi)掀起前(qian)所未有的AI发展浪潮，中国Deepseek横空出世(shi)进一步加速大模型应用，各行业均在抢跑AI赋能推动行业革(ge)新。
Palantir在AI浪潮下快速崛起成新军工巨头，20倍涨幅成就万亿市值。AI正在革(ge)新各行各业，AI+军工或将诞生(sheng)出一批颠(dian)覆性的军工科技巨头，如何寻找中国的Palantir，一是研究清楚AI如何赋能军工，二是找出AI军工产(chan)业链核心卡位的环节。