数据来源：Wind 吴琦(qi)/制表
基(ji)金 图虫创意/供(gong)图
证券时报记者 吴琦(qi)
随着2024年年报陆(lu)续披露，一批上市企业控股参股的(de)基(ji)金企业经营业绩(ji)随之揭晓。总体来看，基(ji)金企业盈利分化明显，头部基(ji)金企业凭借较为丰富多元的(de)产品线，整体经营业绩(ji)较上一年变(bian)动幅度不大；反(fan)观中小型基(ji)金企业，因业务单一，受去(qu)年基(ji)金降(jiang)费影响较大，经营业绩(ji)出现(xian)较大幅度下滑。
头部基(ji)金经营稳定
从披露的(de)基(ji)金企业2024年经营情况来看，固收业务和被动投资(zi)业务迎来迅速发展，而头部基(ji)金企业普遍(bian)在固收和被动投资(zi)领域深度布局，即便2024年主动权益基(ji)金业务发展遇阻(zu)，也能(neng)保证基(ji)金企业经营业绩(ji)的(de)平稳性。因此，头部基(ji)金企业2024年经营业绩(ji)整体变(bian)动幅度较小。
3月25日晚，招商银行披露的(de)2024年年报显示，旗下子企业招商基(ji)金总资(zi)产154.98亿元，净资(zi)产104.48亿元。报告(gao)期内(nei)，招商基(ji)金实现(xian)净利润16.5亿元，相比2023年下滑5.87%。2024年期末，招商基(ji)金非货币公募基(ji)金规模为5574.25亿元，较上年末下降(jiang)3.15%。
中信证券2024年年报披露了(le)华夏基(ji)金2024年的(de)经营情况。截至2024年年底，华夏基(ji)金总资(zi)产为202.34亿元，总负债为63.02亿元。业绩(ji)方面(mian)，华夏基(ji)金2024年实现(xian)营业收入80.31亿元，净利润为21.58亿元，同比分别增长(chang)9.61%、7.20%，营业收入和净利润均(jun)实现(xian)增长(chang)。
华夏基(ji)金业绩(ji)增长(chang)或得益于企业ETF业务的(de)爆发式增长(chang)。Wind数据显示，截至2024年年底，华夏基(ji)金旗下ETF规模为6581.66亿元，行业排名第一，较2023年年底的(de)4017.85亿元增加近2564亿元，增幅高达63.8%。
中小公募下滑明显
对(dui)于中小型基(ji)金企业而言，业务较为单一，产品线布局多依靠债券投资(zi)或主动权益投资(zi)，企业经营情况受市场影响较大。
2024年，主动权益基(ji)金规模缩水明显，同时受主动权益基(ji)金降(jiang)费影响，不少中小型基(ji)金企业净利润普遍(bian)出现(xian)下滑，尤其是主打主动权益业务的(de)基(ji)金企业，业绩(ji)下滑幅度较大。
3月25日晚，信达证券发布的(de)2024年年报披露了(le)旗下子企业信达澳亚基(ji)金2024年经营业绩(ji)。数据显示，截至2024年年底，信达澳亚基(ji)金总资(zi)产8.31亿元，净资(zi)产6.78亿元。业绩(ji)方面(mian)，信达澳亚基(ji)金2024年实现(xian)营业收入6.44亿元，净利润1.01亿元，与2023年相比，分别下滑31.24%、42.11%。
交通银行披露的(de)2024年年报显示，截至2024年年底，企业旗下交银施罗德基(ji)金总资(zi)产为83.84亿元，同比增长(chang)7.72%；净资(zi)产为71.35亿元，同比增长(chang)6.41%。企业管(guan)理公募基(ji)金规模达到5374亿元。业绩(ji)方面(mian)，交银施罗德基(ji)金2024年实现(xian)净利润8.79亿元，同比下滑26.81%，连续3个年度业绩(ji)下滑。交银施罗德基(ji)金业绩(ji)下滑或受主动权益基(ji)金规模缩水以及基(ji)金降(jiang)费影响较大。
中泰证券发布的(de)2024年年报显示，子企业万(wan)家基(ji)金总资(zi)产为39.12亿元，净资(zi)产为23.91亿元，其管(guan)理规模达到4998.63亿元，同比增长(chang)26.81%。业绩(ji)方面(mian)，万(wan)家基(ji)金2024年实现(xian)营业收入17.79亿元，主营业务收入为16.53亿元；营业利润为4.35亿元，净利润为3.27亿元；营业收入同比下滑0.93%，净利润同比下滑9.31%。
南华期货披露了(le)旗下南华基(ji)金的(de)经营情况。截至2024年12月底，南华基(ji)金存续公募基(ji)金规模148.05亿元，南华基(ji)金净资(zi)产1.38亿元；报告(gao)期内(nei)企业实现(xian)营业收入5991.5万(wan)元，净利润为亏损1048.51万(wan)元。
南京证券在2024年年报中披露，报告(gao)期内(nei)，企业旗下富安达基(ji)金营业收入同比增长(chang)55.18%，主要是市场回升、管(guan)理费收入及公允价值变(bian)动导致收益增长(chang)，其盈利状况有所(suo)改善。不过，富安达基(ji)金2024年净利润仍亏损3499.04万(wan)元。
优化业务结构谋突围
截至2024年年末，公募基(ji)金资(zi)产净值合计32.83万(wan)亿元，较年初增长(chang)18.93%。公募基(ji)金管(guan)理规模继续扩张，与此同时，在行业结构优化中，被动投资(zi)不断崛起(qi)，政策红利以及产品创新驱动行业向前发展。对(dui)于公募基(ji)金行业而言，机遇和挑战(zhan)并(bing)存，唯(wei)有不断优化业务结构，方能(neng)不断突围。
招商基(ji)金表示，在投研能(neng)力建设方面(mian)，企业不断加强(qiang)权益投资(zi)团队能(neng)力建设，进一步深化投研互动，主动权益投资(zi)口碑和能(neng)力逐步提升。产品布局方面(mian)，持续优化产品结构，落地行业首批核心宽基(ji)中证A500ETF，顺利完成(cheng)三单REITs项目(mu)发行上市，成(cheng)功发行招商基(ji)金首只海外ETF互联互通产品。
2024年，信达澳亚基(ji)金持续推动“固收+”、货币、量化布局，公募基(ji)金管(guan)理规模再创历史新高。未来，企业将坚定推进“第二增长(chang)曲(qu)线”战(zhan)略，将固收及“固收+”业务线打造成(cheng)继权益业务后的(de)另一业务支柱，不断优化业务结构。
交银施罗德基(ji)金表示，在权益投资(zi)、多元资(zi)产投资(zi)、固定收益投资(zi)、投顾策略等领域形(xing)成(cheng)风(feng)险收益特征明晰的(de)产品体系(xi)。在报告(gao)期内(nei)，企业加速布局被动指数产品以满足客户资(zi)产配置需求，旗下宽基(ji)指数产品纳(na)入个人养老金产品范围并(bing)增设养老Y份额，写好养老金融、普惠金融大文章。
展望2025年，万(wan)家基(ji)金表示将持续提升投研能(neng)力，提高投资(zi)者获得感；积极应对(dui)市场变(bian)化，丰富完善产品线；继续强(qiang)化人才队伍(wu)建设，不断提升综合竞争力。
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