中国网财(cai)经2月(yue)14日讯(xun) 2025年开年，消(xiao)费金融(rong)机构(gou)继续加速“出清”不良资产。2月(yue)12日，招联消(xiao)费金融(rong)在银登网集中披露了2025年第1期至第5期不良贷款(kuan)转让公(gong)告。初步统计，这5期个贷资产包未偿本息(xi)总额总计超(chao)过38亿元(yuan)，加权平(ping)均逾期天(tian)数均在1100天(tian)以上。
与此同(tong)时，多家(jia)消(xiao)费金融(rong)也开启了年度首次不良贷款(kuan)转让。2月(yue)7日，兴业消(xiao)费金融(rong)上架了两期个贷不良资产，未偿本息(xi)总额均在1亿元(yuan)左右，逾期天(tian)数约为420天(tian)。2月(yue)5日，蚂蚁消(xiao)费金融(rong)披露了一期涉及(ji)39432户借款(kuan)人的不良贷款(kuan)，平(ping)均逾期天(tian)数为383.87天(tian)，未偿本息(xi)总额达5.8亿元(yuan)。
同(tong)在2月(yue)5日，南银法(fa)巴消(xiao)费金融(rong)挂牌2025年第一期个贷资产包，未偿本息(xi)总额高达30.69亿元(yuan)。该资产包为原苏宁(ning)消(xiao)费金融(rong)的存量贷款(kuan)，涉及(ji)468252笔资产和126890户借款(kuan)人。更(geng)引人注(zhu)目(mu)的是，该资产包的加权平(ping)均逾期天(tian)数达到2306天(tian)，超(chao)过六(liu)年。
此外，还(hai)有捷信消(xiao)费金融(rong)、中信消(xiao)费金融(rong)、湖北消(xiao)费金融(rong)在1月(yue)分别挂牌了不良资产包。
从(cong)市场整体(ti)情况来看，消(xiao)费金融(rong)公(gong)司挂牌转让的不良资产价格普(pu)遍较低，多项目(mu)的起拍价不到账面价值(zhi)的1折(she)。例如，捷信消(xiao)费金融(rong)发布2025年第1期个人不良贷款(kuan)转让项目(mu)公(gong)告，项目(mu)竞价起始价为2150万元(yuan)，约为未偿本息(xi)总额6.99亿元(yuan)的0.31折(she)。
博通咨询资深分析师王蓬博表示(shi)，当前消(xiao)费金融(rong)行业面临(lin)显著的不良资产压力。从(cong)宏观(guan)层面来看，监(jian)管机构(gou)对(dui)消(xiao)费金融(rong)公(gong)司的关键指(zhi)标，尤其是不良率，设定(ding)了严格标准。为了满足监(jian)管合规(gui)要求，消(xiao)费金融(rong)公(gong)司需(xu)要通过多种渠道处置不良资产，特别是在自身处理能力受限的情况下。与此同(tong)时，不良资产占用了大量资金，头部机构(gou)亟需(xu)通过处置这些资产来缓解资金压力。
王蓬博指(zhi)出，行业数据显示(shi)不良率呈上升趋势，不良资产规(gui)模(mo)持(chi)续扩(kuo)大，这一现象与多重因素相关。比如资产质量下滑，宏观(guan)层面恢复等。根本原因还(hai)是行业竞争激烈，部分公(gong)司为追求业务(wu)增长而放宽贷款(kuan)准入门槛，进一步加剧(ju)了风险积累。从(cong)逾期特征来看，不同(tong)机构(gou)间分化(hua)明显，但(dan)客群结(jie)构(gou)保(bao)持(chi)稳定(ding)，主要集中在年轻消(xiao)费者和中低收入群体(ti)等长尾客户。
针对(dui)这一现状，王蓬博建议消(xiao)费金融(rong)机构(gou)采(cai)取多元(yuan)化(hua)的不良资产处置策(ce)略。除了继续通过批量转让不良贷款(kuan)外，还(hai)应着重提升自营催收能力，提高催收效率。这种多渠道的处置方式不仅有助于优(you)化(hua)资产结(jie)构(gou)，更(geng)能增强(qiang)机构(gou)的整体(ti)风险抵御能力。
素喜智研高级研究(jiu)员苏筱芮则(ze)指(zhi)出，挂牌甩卖不良资产包的动作集中于几家(jia)头部消(xiao)金机构(gou)，一方面在于头部消(xiao)金业务(wu)量大，对(dui)不良资产包处置的需(xu)求相较其他机构(gou)来说数量更(geng)多，另一方面2024年并非所有持(chi)牌消(xiao)费金融(rong)公(gong)司都获(huo)取了不良资产转让试点的入场券，一些缺乏试点资格的机构(gou)或是资产偏(pian)重线下抵押业务(wu)类型的机构(gou)通常会选择其他处置方式。