新加坡交易所与上期所 20 号胶：价差多呈 U 型,风险,套利策略,期货合约
2025-03-26 02:57:01
新加坡交易所与上期所 20 号胶：价差多呈 U 型,风险,套利策略,期货合约
【本报告对新加坡交易所(suo)和上(shang)海期货交易所(suo)20 号胶(jiao)期货合约(yue)展开(kai)对比并给出价差公(gong)式】计算(suan)表明，两者价差年内多呈 U 型(xing)，因境内外供求有差异。 上(shang)期能源的 20 号胶(jiao)期货价格通常更(geng)高，源于价格构成不同(tong)。 历史复盘，两者价差超(chao) 300 元/吨时，所(suo)给套利策略有效，但要注意三(san)个关键假设。 风险因素：需求不及预期，海外贸易政策风险。