一是经营质效持续提升。盈利增(zeng)速在上(shang)半年可(ke)比同业中率先由负转正的基础上(shang)，下(xia)半年继续逐季改善(shan)。全年实现净利润2827亿(yi)元，同比增(zeng)长4.8%。实现营业收入7114亿(yi)元，同比增(zeng)长2.3%，其中利息净收入5807亿(yi)元，同比增(zeng)长1.6%。

二(er)是主要业务平(ping)稳增(zeng)长。贷款新增(zeng)2.29万(wan)亿(yi)元，增(zeng)速10.13%。其中，对公(gong)贷款、个人贷款增(zeng)量均(jun)领先可(ke)比同业。境内存款日均(jun)增(zeng)量2.29万(wan)亿(yi)元，存款偏(pian)离度0.42%，均(jun)为可(ke)比同业第一。

三是资产质量稳健向好。不良贷款率1.30%，较上(shang)年末下(xia)降3BP。关注类贷款率1.40%，较年初下(xia)降2BP。逾期(qi)贷款率1.18%，逾期(qi)不良比90.98%。拨(bo)备覆盖率299.61%，保持比较强的风险抵补能力。

四是资本(ben)实力稳步增(zeng)强。累计发行3200亿(yi)元资本(ben)债和TLAC债。资本(ben)充足率为18.19%，较上(shang)年末提升1.05个百分点。核心一级资本(ben)充足率11.42%，较上(shang)年末提升0.70个百分点。

五是投(tou)资者价值回报提升。农行业绩(ji)和发展潜力得到了投(tou)资者的认可(ke)，2024年A股、H股股价较上(shang)年末分别增(zeng)长55%、58%，涨幅均(jun)居可(ke)比同业首位。董(dong)事会(hui)建议，在中期(qi)分红的基础上(shang)，再向全体股东每10股普通(tong)股派发现金股利人民币1.255元。加上(shang)中期(qi)分红，两次合计每10股派息2.419元，派息总额846.61亿(yi)元。

展望2025年，王志恒认为，我国(guo)经济长期(qi)向好的支撑条件和基本(ben)趋势没(mei)有变。随着各项扩消费政策措施持续显(xian)效，消费有望保持平(ping)稳增(zeng)长态势；投(tou)资增(zeng)速整体改善(shan)，制造业投(tou)资保持较快增(zeng)长；基建投(tou)资增(zeng)速有望获(huo)得支撑；房地产市场继续改善(shan)；出口面临一定不确定性，但仍将保持韧(ren)性。同时，我国(guo)将实施更加积极的财政政策和适度宽松(song)的货币政策，宏观调(diao)控力度进一步加大，这为银行业发展提供了良好的外部环境。

基于上(shang)述判断，“大家还是有信心继续保持盈利持续增(zeng)长。”王志恒明确，2025年，农行将具体做好四方面工作，一是坚守主责主业，进一步加大县域农村金融供给。二(er)是落(luo)实更加积极有为的宏观政策，持续做优做实“五篇大文章”。三是毫不松(song)懈防范(fan)化解金融风险，守牢安全底线。四是以客户满意、员(yuan)工满意为标准，持续深化重点领域改革(ge)创(chuang)新。

预(yu)计2025年贷款总量仍将保持平(ping)稳、均(jun)衡增(zeng)长

2024年，农行认真贯彻落(luo)实国(guo)家战略部署，聚焦主责主业，坚守本(ben)源，持续加大重点领域和薄弱环节信贷支撑力度，以高质量金融服(fu)务助力经济高质量发展，贷款投(tou)放保持了“总量平(ping)稳增(zeng)长，结构持续优化”的良好态势。

数据(ju)显(xian)示，截至2024年末，农行贷款余额24.9万(wan)亿(yi)元，新增(zeng)2.3万(wan)亿(yi)元，增(zeng)速10.1%；县域贷款余额9.85万(wan)亿(yi)元，增(zeng)量突破1万(wan)亿(yi)元，占(zhan)全行贷款增(zeng)量的比重达47%，增(zeng)速12.3%；战略性新兴产业贷款、绿(lu)色信贷增(zeng)速超(chao)22%，制造业中长期(qi)贷款增(zeng)速20.2%；普惠金融领域贷款余额4.66万(wan)亿(yi)元，增(zeng)量超(chao)过1万(wan)亿(yi)元，民营企业贷款余额6.53万(wan)亿(yi)元，新增(zeng)1.08万(wan)亿(yi)元，余额、增(zeng)量均(jun)居可(ke)比同业首位；养(yang)老产业贷款突破百亿(yi)。

农行副行长刘洪表(biao)示，2025年，国(guo)家将实施更加积极的财政政策和适度宽松(song)的货币政策，实体经济重点领域信贷需求将进一步增(zeng)强。农行将坚持稳中求进、守正创(chuang)新，围绕(rao)重点领域的有效需求完善(shan)金融服(fu)务，统筹把握好贷款投(tou)放的总量、结构和节奏，预(yu)计全年贷款总量仍将保持平(ping)稳、均(jun)衡增(zeng)长。

一是优先保障“三农”领域信贷规模。全力做好春耕备耕金融服(fu)务，强化高标准农田建设、农业科技等粮食产业链关键环节融资供给，加快农户贷款批量建档(dang)，确保县域和涉农贷款占(zhan)比持续提升；二(er)是持续做好扩内需金融服(fu)务。完善(shan)重大项目营销服(fu)务机制，加大对交通(tong)、水利、能源、城市基础设施等领域重大项目的支撑力度。积极挖潜汽车、家电等传统消费以及文旅、养(yang)老等新型消费需求，保持消费贷款良好增(zeng)长势头。满足居民刚性住房需求和改善(shan)性住房需求，稳定个人住房贷款投(tou)放；三是深入推(tui)进普惠金融和民营企业服(fu)务。发挥(hui)好我行城乡优势、集团优势、科技优势，多维度、多层(ceng)次满足各类民营企业和中小微企业融资需求；四是持续拓展绿(lu)色信贷投(tou)放空间。围绕(rao)绿(lu)色产业和传统产业绿(lu)色改造两个方向，加大对绿(lu)色低碳产业、污(wu)染(ran)防治攻坚、生态保护修(xiu)复等重点领域的信贷投(tou)放力度，进一步提升县域绿(lu)色信贷和普惠小微企业绿(lu)色信贷占(zhan)比。

2025年银行业净息差仍将承压

作为作为衡量银行盈利能力的重要指标，近年来(lai)，我国(guo)商(shang)业银行的净息差正在经历市场化改革(ge)以来(lai)最为深刻(ke)的调(diao)整周期(qi)。2024年，农行集团净息差1.42%，较上(shang)半年下(xia)降3BP。农行董(dong)事会(hui)秘书刘清表(biao)示，从趋势看，降幅明显(xian)收窄，主要得益于农行主动对接形势变化和政策调(diao)整，持续优化资产负债结构，强化定价差异化管理，全行资产负债业务实现量价协同发展。

刘清进一步指出，展望2025年，从宏观层(ceng)面来(lai)看，经济发展长期(qi)向好的支撑条件和基本(ben)趋势没(mei)有变，但外部环境带(dai)来(lai)的不利影响加深，国(guo)内需求不足、风险隐患较多等困难挑(tiao)战仍然存在，商(shang)业银行业务经营面临一定挑(tiao)战。预(yu)计2025年银行业净息差仍将承压，农行净息差变动也将与行业趋势基本(ben)一致(zhi)。从净息差变动来(lai)看，一是考虑2024年存量房贷利率调(diao)整和LPR下(xia)调(diao)，受(shou)重定价因素影响，贷款收息率仍面临下(xia)行压力，将推(tui)动资产端(duan)收息率继续下(xia)行；二(er)是存款利率市场化调(diao)整机制效能持续释放，存款付息率仍有下(xia)行空间，加之同业负债成本(ben)下(xia)降，有望进一步推(tui)动负债端(duan)付息成本(ben)下(xia)降。金融与经济共生共荣，净息差是商(shang)业银行综合平(ping)衡让利实体经济、自(zi)身稳健增(zeng)长、商(shang)业可(ke)持续等多目标后(hou)的结果，大家相(xiang)信随着经济的逐步回升向好，银行业的净息差也将逐步企稳。