蒋光祥
你有多(duo)久没掏出实体信用卡去刷POS机(ji)了？有多(duo)久没关心那些换不了啥，过期又可(ke)惜的信用卡积(ji)分(fen)了？是否因为额度(du)不符预期，漏还款，主动打(da)客服电话(hua)注销了几张信用卡？又或者是否因为18个月没有交易，信用卡被动注销？截至2024年末，我国信用卡和借(jie)贷合一卡的用发卡量降至7.27亿张，较2022年高峰时期减少8000万(wan)张，连续(xu)九个季度(du)下滑。作为用卡的主力军，80后、90后见证(zheng)了信用卡行(xing)业从(cong)“跑马圈地”到“精耕细作”的转型阵痛，背后可(ke)能(neng)更折射出消(xiao)费生态与金融监管环境的深刻变(bian)革，值(zhi)得思考。
发卡量断崖(ya)式下跌，监管政策收紧应该(gai)是首要因素。2022年《关于(yu)进一步促进信用卡业务规范健(jian)康发展的通知》要求银行(xing)清理“睡(shui)眠卡”，限制过度(du)授信，直接导致数千万(wan)张无效卡退出市场。而(er)互联网(wang)金融冲击(ji)之下，信用卡使用场景的变(bian)迁(qian)，是一个不可(ke)忽视的时代大背景。微信支付、支付宝扫码等(deng)移动支付工具凭借(jie)便捷(jie)性渗透到线上线下各类场景，而(er)信用卡支付仍(reng)受实体卡限制，部分(fen)小(xiao)商户甚至不支撑使用。虽(sui)然这些线上支付往往还是需要绑定一张借(jie)记卡或者贷记卡（即信用卡），但(dan)不可(ke)避免地会对(dui)信用卡申卡、用卡习惯和频次产生影响。而(er)年轻消(xiao)费者更倾向使用微信微粒贷、蚂蚁(yi)花呗、京东(dong)白条等(deng)互联网(wang)信贷产品，其灵活的分(fen)期方式和低门槛申请(qing)流(liu)程进一步分(fen)流(liu)了信用卡用户，与这些借(jie)钱给年轻人的APP相比，信用卡的各种“规矩”又显得太传统。
此外(wai)，在一些民间“撸卡大神(shen)”和“羊毛党”看来，信用卡的“羊毛”也越来越难薅。近(jin)年来多(duo)家(jia)银行(xing)大幅削减高端信用卡权益，如机(ji)场贵宾厅服务从(cong)无限次改为每年仅1—2次，积(ji)分(fen)兑换规则趋严，部分(fen)高端卡甚至取消(xiao)了一些以往的核心服务。这直接导致用户活跃(yue)度(du)降低，部分(fen)持卡人选择注销信用卡。权益调整(zheng)的背后可(ke)能(neng)是发卡行(xing)运营(ying)成本与收益失衡的困境，信用卡业务涉及发卡营(ying)销、客户服务、风险(xian)管控等(deng)多(duo)环节，粗放式扩张时期积(ji)累的低活跃(yue)度(du)用户难以覆盖成本，削减权益是发卡行(xing)成本压力下的生存抉择。但(dan)在用卡人，尤其是冲着(zhe)权益来的客户来说，“分(fen)手”已是必然。
信用卡的不良率攀升则进一步加剧了发卡行(xing)的压力，发卡行(xing)过去“跑马圈地”过度(du)授信埋(mai)下的风险(xian)开始显现。部分(fen)用户因多(duo)头借(jie)贷、过度(du)消(xiao)费陷入债务危机(ji)，进一步推高逾期率。2024年信用卡逾期半年未(wei)偿信贷总额达1239.64亿元，同比增长26.31%，部分(fen)区域性银行(xing)不良率超4%。所以，为控制风险(xian)，部分(fen)银行(xing)不得不提高发卡门槛，收缩业务规模，形成“发卡收紧—用户活跃(yue)度(du)下降—风险(xian)累积(ji)”的负循环。不过，虽(sui)然部分(fen)持卡人因偿债能(neng)力减弱而(er)违约，但(dan)另一方面，新一代消(xiao)费者更注重财(cai)务健(jian)康，“量入为出”理念取代了超前(qian)消(xiao)费习惯，主动降低信用卡持有量以规避债务风险(xian)，信贷需求下降未(wei)尝不是一种合理的消(xiao)费观念转型。
即便凛冬已至，不少发卡行(xing)正通过多(duo)重策略(lue)寻求破局。这当中数字化转型与场景融合成为关键，有大行(xing)关闭多(duo)地信用卡分(fen)中心，将(jiang)业务整(zheng)合至数字化平(ping)台，通过智能(neng)营(ying)销提升用户活跃(yue)度(du)。其次，服务分(fen)层与高净值(zhi)客户聚焦，提升单客价值(zhi)成为趋势。此外(wai)，风险(xian)管控精细化与生态融合（嵌入电商、出行(xing)等(deng)高频场景以提升黏性）亦被提上日程。尽管短期内信用卡市场难复往日辉煌，但(dan)其作为连接消(xiao)费场景、积(ji)累用户数据的核心载(zai)体的战略(lue)地位尚未(wei)被动摇。唯有从(cong)“信贷工具”转向“用户价值(zhi)深耕”，给客户带来更高效、更安全的支付与金融服务体验(yan)，方有迎来“又一春”的可(ke)能(neng)，毕竟，金融业的本质还是服务业。
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