在美(mei)股昨晚重回跌势之际，中国股市又再次大爆发(fa)！
截至收盘，沪(hu)指涨1.81%，深成指涨2.26%，创(chuang)业(ye)板指涨2.8%，北(bei)证50指数涨3.17%。全市场(chang)成交额18409亿元，较上日放(fang)量1926亿元，全市场(chang)超4400只(zhi)个股上涨，近100个股涨停。
今天(tian)的市场(chang)资金出现重新巨额净流入(ru)，机构资金少见净增近800亿元，主力净增500亿元，大户、资金也有180亿元、133亿元的净流入(ru)。重点流向了(le)券商保险、食品饮料、电子、医药、机器人、有色等领域。
显然，今天(tian)是属于量价齐升的全面普涨行情(qing)，反映市场(chang)对于下周预(yu)期的积极信心。
下周，或许会是很值得期待的一周。
01 全面大涨
具体来看(kan)盘面，今天(tian)飙涨最显著的无(wu)疑是三胎概念股，wind的乳业(ye)指数甚至历史罕见被干到了(le)10.98%，熊猫乳业(ye)、西部牧业(ye)、品渥食品、康芝药业(ye)、孩子王(wang)、戴维医疗等6只(zhi)个股集体喜提20CM涨停，维维股份、皇氏集团、庄园牧场(chang)、均瑶健康、贝因美(mei)等数十(shi)只(zhi)乳业(ye)或三胎有关的概念股强势10CM涨停，甚至有个股临近尾盘拉(la)升涨停走出了(le)“地天(tian)板”。
昨日，呼和浩特市发(fa)布育儿补贴项(xiang)目实施细则及(ji)服务流程。其中，一孩补贴1万、二孩补贴5万、三孩补贴10万。机构预(yu)计全国生育补贴政策(ce)或将落地，且短期内会有更多地方政府跟进(jin)。。若按照呼和浩特补贴标准外推全国范围测(ce)算(suan)，预(yu)计2025年~2027年涉及(ji)财政补贴资金规模901亿元、1363亿元、1825亿元。
很快，市场(chang)对三胎补贴政策(ce)的飞速扩散到其他省市，并(bing)且陆续得到回应，如深圳市有关部门回应表示，国家卫生健康委正在会同(tong)有关部门研究育儿补贴实施方案，我市将根据国家部署积极稳妥(tuo)做好落实。”
另一个重大利(li)好则来自各大传统消费(fei)板块。今天(tian)白酒板块指数大涨超5%，酒鬼酒、舍得酒业(ye)、水井坊(fang)集体涨停，一线核心的茅台、五粮液、泸州老窖也分别大涨了(le)6%左右。
此外，还有预(yu)制(zhi)菜、电商、谷子经济、汽车、影视娱(yu)乐、免税等概念指数都(dou)纷纷大涨超3%，贡献(xian)了(le)大量涨停板个股。
近日关于提振消费(fei)的重磅利(li)好不断推出。
据资讯，国务院资讯办(ban)公室将于2025年3月17日(星期一)下午3时举行资讯发(fa)布会，请国家发(fa)展改革委副主任李春临和财政部、人力资源社会保障部、商务部、中国人民银行、市场(chang)监管总(zong)局有关负责人先容提振消费(fei)有关情(qing)况，并(bing)答记者问。
同(tong)时，近日，金融监管总(zong)局印发(fa)通知，要求(qiu)金融机构发(fa)展消费(fei)金融，助力提振消费(fei)。今天(tian)国家金融监督管理总(zong)局发(fa)布，有关司局负责人就发(fa)展消费(fei)金融助力提振消费(fei)工(gong)作答记者问。
内容重点提到金融机构要围绕扩大商品消费(fei)、发(fa)展服务消费(fei)和培育新型(xing)消费(fei)，丰富(fu)完善金融产品和服务，并(bing)要在增加(jia)消费(fei)金融供给、优化消费(fei)金融管理、开展个人消费(fei)贷款纾困、优化消费(fei)金融环境等四方面落实。
针对数字(zi)、绿色、智(zhi)能等新型(xing)消费(fei)场(chang)景，量身定制(zhi)金融产品，更好满足个性化、多样化金融需(xu)求(qiu)，不断强化数字(zi)赋能，增强消费(fei)金融服务的适配性和便利(li)度。加(jia)大对批发(fa)零售、住宿餐饮、学问旅游、教育培训、健康养老等消费(fei)服务行业(ye)的信贷投放(fang)，支撑消费(fei)供给主体健康发(fa)展。
在今年政府工(gong)作报告中，就把全方位扩大国内需(xu)求(qiu)放(fang)在今年政策(ce)工(gong)作的首位，包括计划(hua)安排(pai)超长期特别国债(zhai)3000亿元支撑消费(fei)品以旧换新，比去(qu)年大幅增加(jia)1500亿元。
现在，各地方政府已经在因地制(zhi)宜加(jia)速落地各种促消费(fei)的政策(ce)，比如对发(fa)放(fang)消费(fei)券、依旧换新补贴、开展消费(fei)促进(jin)活动等方面不遗(yi)余力，力度比往年也明显更大。
所有这些政策(ce)也必(bi)然逐渐传导到大消费(fei)各行业(ye)形成切实的利(li)好，成为支撑板块上涨的基础(chu)。
今天(tian)包括三胎补贴、提振消费(fei)发(fa)布会等利(li)好消息集体爆发(fa)，就是非常好的导火索。
今天(tian)另一条重磅导火索是，昨日，央行召开扩大会议明确，实施好适度宽松的货币政策(ce)。根据国内外经济金融形势和金融市场(chang)运行情(qing)况，择(ze)机降准降息，综合运用公开市场(chang)操作等多种货币政策(ce)工(gong)具，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同(tong)经济增长、价格总(zong)水平(ping)预(yu)期目标相匹配。
同(tong)时，国际投行巴克莱也发(fa)布最新研报称，鉴于最近的事态(tai)发(fa)展，预(yu)计美(mei)联储今年将降息两次---次在6月，另一次在9月，而此前的预(yu)测(ce)是在6月降息一次。
国内降息是短期内直接刺激，而美(mei)国的降息预(yu)期提升同(tong)样利(li)及(ji)全球市场(chang)，更加(jia)有助于国内货币流动性维持宽松。
对金融来说，这无(wu)疑是最好的消息。所以今天(tian)券商、保险、银行都(dou)集体出大涨。新华保险罕见涨停，人寿(shou)、平(ping)安分别大涨5.8%、4.6%。
保险的大涨还利(li)好于近期保险资金长期投资改革试点新增批复600亿元，明显反映国家在大力引导保险资金入(ru)市方面的动作加(jia)快。据悉，今年以来险资举牌已达7次、险资密集调研上市企业寻求(qiu)投资机会。
险资在为市场(chang)带来更多增量资金的同(tong)时，也因为加(jia)大了(le)权(quan)益(yi)资产的配置，在市场(chang)持续上涨中也可以收获非常巨大的账面投资收益(yi)。
另外，受A港股全面大涨的刺激，机器人板块午后也迎来了(le)大反抽，除少部分之前过度飙涨的高标股外，不少此前被热门关注的题材股重新获得资金追捧(peng)，中科海讯、银之杰(jie)、兆丰股份、隆盛科技、震裕科技、双林股份、绿的谐波等均强势涨超10%。
02 资产重估板块加(jia)速扩散
在昨天(tian)，大家(men)看(kan)到了(le)以煤炭、电力和金融板块的明显回暖，到今天(tian)，大消费(fei)、大金融、医药甚至地产也都(dou)出现了(le)集体大涨。
很显然，中国资产的重估已经开始从 AI、机器人等科技板块加(jia)速向商品消费(fei)、服务消费(fei)等方向扩散。
这背后，是这些众多板块从近期严重缺席到开始“补涨”。
数据显示，从今年1月至3月12日，A股wind二级行业(ye)中，AI/机器人/汽车等热门行业(ye)涨幅都(dou)整体超过了(le)20%，其中细分领域板块涨幅超过50%的广泛存(cun)在。但能源、公用事业(ye)、交运、地产、银行、保险、可选消费(fei)和日产消费(fei)、煤炭等传统的周期行业(ye)竟(jing)然出现了(le)全线下跌，并(bing)且一个比一个跌得多。
从估值视角来，银行、建筑、煤炭、家电、有色、保险、耐用消费(fei)品等板块的估值多数都(dou)处于阶段的中低位置，股价表现也与(yu)今年来市场(chang)指数强势上涨明显背离。
AI、机器人等核心科技赛道持续高热，很大程度上吸引了(le)市场(chang)资金的追捧(peng)，导致其他板块持续失血。
但实际上，这些待涨的板块中，不少细分领域在经营业(ye)绩上并(bing)不差。比如今天(tian)大涨的食品饮料板块，其整体调整时间已超过3年，目前市盈率（TTM）已回落至20倍左右，较过去(qu)高点水平(ping)已跌落幅度巨大，已经重新拥(yong)有了(le)较好的安全边(bian)界。
据机构分析，以港股市场(chang)为参考，可明显观察到，内外资对于中国资产的重估已在向顺周期板块扩散。