中国网财经2月(yue)14日(ri)讯 2025年(nian)开年(nian)，消费金融机构继续加速“出(chu)清”不良资产。2月(yue)12日(ri)，招联(lian)消费金融在(zai)银登网集中披露了2025年(nian)第(di)1期至第(di)5期不良贷款转(zhuan)让(rang)公告。初(chu)步(bu)统计，这(zhe)5期个贷资产包(bao)未(wei)偿本息总额总计超过38亿元(yuan)，加权平均逾期天数(shu)均在(zai)1100天以上。
与此同时，多(duo)家消费金融也开启(qi)了年(nian)度首次不良贷款转(zhuan)让(rang)。2月(yue)7日(ri)，兴业消费金融上架了两期个贷不良资产，未(wei)偿本息总额均在(zai)1亿元(yuan)左右，逾期天数(shu)约为420天。2月(yue)5日(ri)，蚂蚁消费金融披露了一(yi)期涉及(ji)39432户借款人的不良贷款，平均逾期天数(shu)为383.87天，未(wei)偿本息总额达5.8亿元(yuan)。
同在(zai)2月(yue)5日(ri)，南银法(fa)巴消费金融挂牌2025年(nian)第(di)一(yi)期个贷资产包(bao)，未(wei)偿本息总额高达30.69亿元(yuan)。该资产包(bao)为原(yuan)苏宁消费金融的存量贷款，涉及(ji)468252笔资产和126890户借款人。更引人注目(mu)的是，该资产包(bao)的加权平均逾期天数(shu)达到(dao)2306天，超过六年(nian)。
此外，还有捷信消费金融、中信消费金融、湖北消费金融在(zai)1月(yue)分别挂牌了不良资产包(bao)。
从市场整体情况来看，消费金融企业挂牌转(zhuan)让(rang)的不良资产价格普(pu)遍(bian)较低，多(duo)项目(mu)的起拍价不到(dao)账面价值的1折。例如，捷信消费金融发布2025年(nian)第(di)1期个人不良贷款转(zhuan)让(rang)项目(mu)公告，项目(mu)竞(jing)价起始价为2150万元(yuan)，约为未(wei)偿本息总额6.99亿元(yuan)的0.31折。
博通咨(zi)询资深分析师王蓬博表示，当前消费金融行业面临显著的不良资产压力。从宏观层面来看，监管机构对(dui)消费金融企业的关键指(zhi)标，尤其是不良率，设定了严格标准。为了满足监管合规要求，消费金融企业需要通过多(duo)种渠道处(chu)置不良资产，特别是在(zai)自身(shen)处(chu)理能力受限(xian)的情况下。与此同时，不良资产占(zhan)用(yong)了大(da)量资金，头部机构亟需通过处(chu)置这(zhe)些资产来缓解资金压力。
王蓬博指(zhi)出(chu)，行业数(shu)据显示不良率呈上升趋势，不良资产规模持续扩(kuo)大(da)，这(zhe)一(yi)现象与多(duo)重因(yin)素相关。比如资产质量下滑，宏观层面恢复等(deng)。根本原(yuan)因(yin)还是行业竞(jing)争激烈(lie)，部分企业为追求业务增长而放宽(kuan)贷款准入(ru)门槛，进一(yi)步(bu)加剧了风险积累。从逾期特征来看，不同机构间分化(hua)明显，但客(ke)群结构保(bao)持稳定，主要集中在(zai)年(nian)轻消费者和中低收入(ru)群体等(deng)长尾(wei)客(ke)户。
针对(dui)这(zhe)一(yi)现状，王蓬博建议消费金融机构采取多(duo)元(yuan)化(hua)的不良资产处(chu)置策略。除了继续通过批量转(zhuan)让(rang)不良贷款外，还应着重提升自营催收能力，提高催收效率。这(zhe)种多(duo)渠道的处(chu)置方式不仅有助于优化(hua)资产结构，更能增强机构的整体风险抵御(yu)能力。
素喜智研高级(ji)研究员苏筱芮则指(zhi)出(chu)，挂牌甩(shuai)卖不良资产包(bao)的动作集中于几家头部消金机构，一(yi)方面在(zai)于头部消金业务量大(da)，对(dui)不良资产包(bao)处(chu)置的需求相较其他机构来说数(shu)量更多(duo)，另一(yi)方面2024年(nian)并(bing)非所(suo)有持牌消费金融企业都获取了不良资产转(zhuan)让(rang)试点的入(ru)场券，一(yi)些缺乏试点资格的机构或是资产偏重线下抵押业务类型(xing)的机构通常(chang)会选择其他处(chu)置方式。