诞生于风口(kou)之上的中证(zheng)A500指数，自(zi)推出以来遍(bian)受到众多投资者的认可和青睐，是(shi)今(jin)年(nian)当之无愧的“现象级”指数。目前，围(wei)绕中证(zheng)A500指数布局的基金产品已超(chao)过(guo)110只，跟踪该指数的基金规(gui)模已经突破3000亿元，成为规(gui)模仅次于跟踪沪深(shen)300指数的第二(er)大宽基指数，当前还(hai)有多只相关基金正在发行中。
作为指数量化“大厂”的富(fu)国基金在成功发行中证(zheng)A500ETF富(fu)国（563220）和富(fu)国中证(zheng)A500ETF发起式(shi)联接基金（A类：022463，C类：022464）之后，最新于12月(yue)26日起发行富(fu)国中证(zheng)A500指数增强基金（A类：022676，C类：022677），实现了对中证(zheng)A500指数从场内到场外、从被动到增强的布局。
强上加强，量化大司全力护航
富(fu)国中证(zheng)A500指数增强基金在力求有效跟踪中证(zheng)A500指数的基础上，通过(guo)数量化的方法进行积极的指数组合(he)管(guan)理与风险控(kong)制，投资者在有机会享受到指数本身β收益的同时，还(hai)有望通过(guo)富(fu)国长(chang)期积累研发的“多因子(zi)α模型”享受到增强策(ce)略带来的超(chao)额(e)收益。
作为国内“老十家”公募基金企业，富(fu)国基金已在指数增强领(ling)域深(shen)耕细作长(chang)达15年(nian)，指数研制及基金管(guan)理运作经验丰富(fu)。而富(fu)国基金指数增强基金获取持续稳定α的能力，已通过(guo)历史业绩得到了验证(zheng)，以2009年(nian)12月(yue)成立的国内第一只量化增强基金——富(fu)国沪深(shen)300指数增强A为例，该基金从成立至(zhi)今(jin)年(nian)三季度末，累计收益率达到129.80%，同期业绩基准(zhun)收益率仅为41.49%，超(chao)额(e)收益高达88.31%。再比如国内唯一的中证(zheng)红利指数增强基金——的富(fu)国中证(zheng)红利指数增强A，成立以来净值(zhi)增长(chang)率393.42%，相对比较基准(zhun)、中证(zheng)红利指数的超(chao)额(e)为201.90%、189.46%；成立于2011年(nian)10月(yue)的国内第一只量化增强的中证(zheng)500指数公募基金——富(fu)国中证(zheng)500指数增强A，成立以来净值(zhi)增长(chang)率为183.05%，相对比较基准(zhun)、中证(zheng)500的超(chao)额(e)为112.06%、132.62%。富(fu)国基金量化团队在指数增强基金上争(zheng)取超(chao)额(e)收益的能力，在这(zhe)三只代表产品中得以显著体现。
而富(fu)国中证(zheng)A500指数增强的拟任基金经理，正是(shi)富(fu)国中证(zheng)红利指数增强和富(fu)国中证(zheng)500指数增强的基金经理徐幼华。她拥(yong)有19年(nian)证(zheng)券从业经历，13年(nian)投资管(guan)理经验，现任富(fu)国基金量化投资部副总经理，她也是(shi)富(fu)国“多因子(zi)α模型”的“创始人”之一，可谓指数增强投资名(ming)将。除了以上基金，徐幼华在管(guan)的指数增强基金还(hai)包括富(fu)国中证(zheng)1000指数增强（LOF），自(zi)2018年(nian)成立起截至(zhi)2024年(nian)三季末，获得95.46%的超(chao)越基准(zhun)的收益，在过(guo)去5个自(zi)然年(nian)度中获得12.6%的年(nian)平均超(chao)额(e)收益。
汇(hui)聚A股500强个股，成长(chang)价值(zhi)“两(liang)手(shou)抓”
作为新“国九(jiu)条”发布后的首只重要宽基指数，与传统的宽基指数相比，中证(zheng)A500指数的编制理念更为科学，选样(yang)标准(zhun)更为的合(he)理，除了考虑市值(zhi)因素之外，还(hai)同时综(zong)合(he)考虑行业代表性、ESG评级、互联互通等，选取500只自(zi)由流通市值(zhi)较高的证(zheng)券作为指数样(yang)本，更加注重投资功能，是(shi)新一代核心宽基指数。
从成分股来看，中证(zheng)A500覆盖的成分股大多是(shi)各细分行业龙头，这(zhe)些企业可以说是(shi)各行业的标杆，有着相对优异(yi)的基本面，龙头价值(zhi)凸显，是(shi)A股的优质核心资产。Wind数据显示，中证(zheng)A500指数以不到A股全市场股票(piao)10%的数量，覆盖了A股市场54%的总自(zi)由流通市值(zhi)，贡献了近70%的归母净利润，能够(gou)较为全面的反映A股市场的表现。
在相对较高盈利能力与行业均衡的双重驱动下(xia)，中证(zheng)A500指数有着相对较好的长(chang)期表现。Wind数据显示，截至(zhi)2024年(nian)12月(yue)2日，中证(zheng)A500指数自(zi)2004年(nian)12月(yue)31日基日以来的累计收益率为366.91%，比同期沪深(shen)300指数高出了73.72%，且年(nian)化波动率要更低，不仅体现初了更高的超(chao)额(e)创造能力，同时也体现出穿越市场周期的长(chang)期配置价值(zhi)。
而此次发行的富(fu)国中证(zheng)A500指数增强基金，作为投资中证(zheng)A500的又一场外布局利器，相对场内ETF来说投资门槛(kan)更低，无需开设股票(piao)账户即(ji)可投资，投资者可以通过(guo)券商、银行、基金企业直销平台、第三方代销平台等多种渠道进行购买。