2月15日，微信灰度测试上线了一个“王(wang)炸”功能——AI搜索接入(ru)DeepSeek-R1大模型。作为月活超13亿的超级入(ru)口(kou)和超丰富多元的内容生态，微信接入(ru)DeepSeek-R1模型后，将直接推动AI搜索、智能客服(fu)、个性化(hua)推荐(jian)等功能的升(sheng)级，后续大概率(lu)还会打通各种微信小(xiao)程序和企微等进入(ru)AI agent布局等更高阶段。
腾(teng)讯(xun)的这一王(wang)炸动作意味着，DeepSeek引领的中国AI应用将进入(ru)更广度生态赋能和更深度产(chan)业融合阶段。DeepSeek的创新开源、中国强大的系统工(gong)程能力和丰富的AI应用场景，会持续强化(hua)中国AI辐射能量。从海外AI映射到(dao)中国AI辐射，25年的DeepSeek+行情(qing)将超越23年的ChatGPT+行情(qing)，中国AI叙事和中国资产(chan)重估才正式(shi)铺开。从DS带来AI产(chan)业发展形势来看，未来全球AI的发展会表(biao)现为：欧美发源开花，东(dong)方落地结果，全球AI平(ping)权共享共富。
一、DeepSeek开源引领中国AI自主辐射行情(qing)，中国工(gong)程化(hua)和应用场景优势凸显(xian)
1. DS低成本高效开源：是技术普(pu)惠(hui)与生态重构
DeepSeek通过(guo)MLA架构优化(hua)和MoE技术，将训(xun)练成本降至行业平(ping)均(jun)水平(ping)的10%，推理效率(lu)提升(sheng)3倍以上，其API定价仅(jin)为OpenAI的4%。这种极致降本策略不仅(jin)降低了企业使用门槛，更通过(guo)开源生态（如开放660B大模型及蒸馏小(xiao)模型）吸引全球开发者参与，形成“技术-数据-用户”的正向循环。
开源相比闭源的产(chan)业链推动更迅猛、生态渗透更快(kuai)、应用落地也更为简单(dan)直接，例如，开源模型已推动AI医疗、教(jiao)育等领域的应用创新，带动云(yun)计算(suan)需求激增。同时，开源生态的快(kuai)速扩展（春节后4个交易日成分(fen)股从24家(jia)增至108家(jia)）进一步强化(hua)了技术壁垒和市场主导(dao)权。
2. 中国系统工(gong)程化(hua)能力：全链条自主可控的加速器
DeepSeek的成功依托中国在算(suan)力（昇腾(teng)芯片、HUAWEI云(yun)）、算(suan)法(fa)（硅基流动推理引擎）及产(chan)业落地（金融、汽车、政务）的全链条整合能力。例如，R1模型已在十多家(jia)券商(shang)完成本地化(hua)部署，并适配AI手机、PC等端侧设备，实现从研发到(dao)商(shang)业化(hua)的高效闭环。
3. 数据与应用场景优势：2B、2C、2G垂直领域的深度渗透
中国庞大的用户基数（DeepSeek上线7天用户破亿）和丰富的行业场景（如电商(shang)退货率(lu)降低15%、金融智能投研）为AI落地提供了天然(ran)优势。相较(jiao)于(yu)ChatGPT的通用场景，DeepSeek更聚焦中文语境和本土需求，同时也更自在安全，例如大家在政务领域的智能审批系统，已覆盖80%的省级单(dan)位。这种差异(yi)化(hua)竞争(zheng)优势使其在B端、G端的渗透率(lu)显(xian)著高于(yu)海外同行。近日，广州市政务服(fu)务和数据管理局在政务外网正式(shi)部署上线DeepSeek-R1、V3 671B大模型，通过(guo)融合海量政务数据要素，大模型将丰富政务服(fu)务场景应用。
二、2025年DeepSeek+行情(qing)将超越2023年ChatGPT+行情(qing)的四方面升(sheng)级
1. 行情(qing)思路逻辑上：从被动映射到(dao)主导(dao)辐射
2023年ChatGPT+行情(qing)依赖海外技术映射（如A股企业海外企业接入(ru)GPT、或者买入(ru)或参与英伟达显(xian)卡(ka)等类似(si)蹭热点），而2025年DeepSeek+是由中国大模型自主开源技术驱动，反向输出至全球市场（如MicroSoft、英伟达接入(ru)DS生态），逐渐或形成“技术标准-产(chan)业链赋能-资本定价权”的闭环。
（20231231-20240212：中国十佳表(biao)现“击败”美股7姐妹）
2. 产(chan)业进展层次(ci)：从浅层应用到(dao)深度融合
ChatGPT+阶段以文本生成等通用场景为主，而DeepSeek背靠低成本高效推理和自主安全，其应用已深入(ru)金融风控、智能制造、智慧城市、智慧政务等核心领域。例如，其与昇腾(teng)云(yun)的深度适配推动国产(chan)算(suan)力闭环，信创板块中算(suan)力相关成分(fen)股权重占比超30%。
3. AI应用广度：从App热点到(dao)软硬全生态覆盖
不止(zhi)是前面提到(dao)的AIApp应用，DeepSeek还拓宽了上游国产(chan)算(suan)力芯片和国内云(yun)计算(suan)服(fu)务的“用武之地”，同时其下(xia)游通过(guo)开源生态和端侧部署（如AI手机、PC、AI眼(yan)镜），覆盖从云(yun)端到(dao)边(bian)缘的全场景。
4. 主题能量级别：从AI+主题概念到(dao)中国资产(chan)重估
DeepSeek用户增速达ChatGPT的13倍（日活3000万），并引发外资对中国资产(chan)的系统性重估。例如，高盛数据显(xian)示对冲基金加速增持中国科技股，科创板（+6.67%）领涨市场，今年中国恒生科技和中概指数涨幅已经位列(lie)全球大类资产(chan)榜一和榜二。
目前摩根、高盛、德银等华尔街机构一致认为，AI技术突破（如DeepSeek）将推动中国科技股估值修复，缩小(xiao)与美国科技股高达66%的估值差距，预计MSCI中国指数今年涨幅达28%。同时全球资本行动表(biao)明，全球对冲基金（如Appaloosa）大幅增持中国资产(chan)，2024年Q4斥资超4亿美金加仓京东(dong)、alibaba及中国股票(piao)ETF，显(xian)示AI科技正驱动中国资产(chan)从“估值折(she)价”到(dao)“重估溢价”的转变。
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DeepSeek+带来的中国科技产(chan)业变革(ge)和AI行情(qing)升(sheng)级，标志(zhi)着中国AI从底层技术跟随到(dao)生态应用主导(dao)的质(zhi)变，其“低成本开源+全链条自主安全+场景纵深+产(chan)业政策支撑”的组合将推动中国AI叙事和中国资产(chan)重估行情(qing)的持续走强。
后续围绕“国产(chan)算(suan)力&云(yun)计算(suan)，AI应用-AI Agent智能体(ti)，端侧AI硬件-机器人智驾(jia)，互(hu)联(lian)平(ping)台生态，新质(zhi)力、中概重估等”DS+主线，结合技术创新、产(chan)业进展、产(chan)业政策与业绩兑现节奏动态调整，把握新一轮中国AI泛科技变革(ge)和中国资产(chan)重估红利大概率(lu)仍是更优思路。那么：
微信灰度测试接入(ru)DS哪些产(chan)业方向更受益(yi)？哪些相关腾(teng)讯(xun)概念股更靠谱？
如何把握好DS中国AI叙事带来的中国资产(chan)重估大机遇？
DeepSeek从云(yun)计算(suan)到(dao)端侧AI，从AI行业应用到(dao)智能体(ti)，会是怎(zen)样轮换交易节奏？DeepSeek大模型更利好哪些行业方向的AI应用？
国产(chan)AI崛起后的AI应用、AI Agent智能体(ti)、国产(chan)算(suan)力+云(yun)计算(suan)、端侧AI、大模型等方向哪些细分(fen)环节更具市场空间和爆发力？
当下(xia)两会前的行情(qing)可以重点布局哪些新质(zhi)力方向？
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