中国经济网北京3月24日(ri)讯(xun) 今(jin)日(ri)，矽电半导(dao)体设备（深圳）股份有限(xian)企业（股票简称：矽电股份，股票代(dai)码(ma)：301629.SZ）在深交所创业板上市。该股开盘报180.00元，截至收盘报157.93元，涨幅202.08%，成(cheng)交额14.48亿(yi)元，振(zhen)幅61.67%，换手率78.50%，总市值65.90亿(yi)元。
矽电股份主(zhu)要从(cong)事半导(dao)体专用设备的研发、生(sheng)产和销售，专注于半导(dao)体探针测(ce)试技术领域(yu)，系境内领先的探针测(ce)试技术系列设备制造企业。
企业控股股东(dong)、实际控制人为何沁修、王胜利、杨波、辜国文、胡泓。本(ben)次发行前，何沁修、王胜利、杨波、辜国文、胡泓通过直接(jie)和间接(jie)持股合计控制企业67.99%的表决权实现(xian)对企业的控制。其中，何沁修、王胜利、杨波、辜国文、胡泓通过直接(jie)持股控制企业61.10%的表决权、通过担任企业员工持股平(ping)台深圳爱矽的普(pu)通合伙人控制企业6.90%的表决权。
矽电股份于2023年4月13日(ri)首发过会，深交所上市审核委员会2023年第21次审议会议现(xian)场(chang)问询(xun)的主(zhu)要问题：
1.客户重(zhong)大依赖问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人对三(san)安光电、兆驰股份合计销售收入占营(ying)业收入的比例分别(bie)为44.56%、25.52%、60.26%，合计销售毛利占比分别(bie)为41.05%、25.63%、57.61%；其中对三(san)安光电销售收入占营(ying)业收入的比例分别(bie)为30.33%、25.00%、51.85%，销售毛利占比分别(bie)为30.52%、25.52%、51.60%。发行人向三(san)安光电销售产品(pin)的单价整体低(di)于向第三(san)方(fang)的销售价格(ge)，向三(san)安光电销售晶(jing)粒探针台的毛利率高于同(tong)期该类产品(pin)销售毛利率。2020年9月，三(san)安光电董事长林志强(qiang)、兆驰股份董事长之女顾乡以增资形式入股发行人，分别(bie)持有2.40%和1.74%股权。
请发行人：（1）说明林志强(qiang)、顾乡入股发行人的原因及商业合理性，是(shi)否(fou)存在特殊利益安排；（2）说明对三(san)安光电、兆驰股份销售价格(ge)的公允(yun)性；（3）说明对三(san)安光电重(zhong)大依赖的合理性，对其销售是(shi)否(fou)具(ju)有稳定性和持续性，发行人是(shi)否(fou)具(ju)备独立(li)面向市场(chang)获取业务(wu)的能力；（4）结合2022年消费电子行业整体下行、市场(chang)开拓情况(kuang)、下游客户资本(ben)性投入规划等，说明业绩增长是(shi)否(fou)具(ju)有可(ke)持续性。同(tong)时，请保荐人发表明确意(yi)见(jian)。
2.实际控制人问题。根据发行人申报材料，何沁修、王胜利、杨波、辜国文、胡泓五人为发行人共同(tong)实际控制人，合计控制发行人67.99%的表决权。自2004年8月至今(jin)，五人持股比例始终(zhong)相等。五人分别(bie)于2017年9月、2021年8月签署了《一致(zhi)行动协议》和《一致(zhi)行动协议之补充协议》。
请发行人：说明何沁修等五人重(zhong)大经营(ying)决策始终(zhong)保持一致(zhi)的合理性和可(ke)行性，以及维(wei)持控制权稳定的具(ju)体安排。同(tong)时，请保荐人发表明确意(yi)见(jian)。
需进一步落实事项：
1.请发行人：补充说明并披露重(zhong)要客户三(san)安光电、兆驰股份关联方(fang)入股的原因以及对发行人业务(wu)的影响。同(tong)时，请保荐人发表明确意(yi)见(jian)。
2.请发行人：补充说明并披露一致(zhi)行动协议重(zhong)要条款的修改(gai)或调整情况(kuang)。同(tong)时，请保荐人发表明确意(yi)见(jian)。
矽电股份本(ben)次在深交所创业板公开发行10,431,819股，占发行后企业总股本(ben)的比例为25%，本(ben)次发行全部为新股，不安排企业股东(dong)公开发售股份，发行价格(ge)为52.28元/股。矽电股份本(ben)次发行的保荐机构为招商证券股份有限(xian)企业，保荐代(dai)表人为胡洋洋、包晓磊。
矽电股份本(ben)次募集(ji)资金(jin)总额为54,537.55万元，扣除发行费用后的募集(ji)资金(jin)净额为46,352.87万元，企业募集(ji)资金(jin)净额比原计划少9,234.64万元。企业2025年3月7日(ri)披露的招股书(shu)显示，矽电股份原拟募集(ji)资金(jin)55,587.51万元，用于探针台研发及产业基地建设项目、分选机技术研发项目、营(ying)销服务(wu)网络升级(ji)建设项目、补充流动资金(jin)。
矽电股份本(ben)次发行的发行费用总额为8,184.68万元（不含增值税(shui)金(jin)额），其中保荐及承销费用4,480.00万元。
2021年至2024年1-6月，矽电股份的营(ying)业收入分别(bie)为39,917.19万元、44,201.91万元、54,636.95万元和28,772.24万元；净利润分别(bie)为9,603.97万元、11,365.12万元、8,933.20万元和5,625.92万元；归属(shu)于母企业所有者净利润分别(bie)为9,723.89万元、11,567.32万元、8,921.66万元和5,663.33万元；扣除非经常性损益后归属(shu)于母企业所有者净利润9,393.05万元、10,290.65万元、8,315.59万元和5,549.99万元。
上述同(tong)期，企业销售商品(pin)、提供劳务(wu)收到的现(xian)金(jin)分别(bie)为33,123.48万元、51,548.80万元、22,612.64万元和13,912.47万元，经营(ying)活动产生(sheng)的现(xian)金(jin)流量净额分别(bie)为-492.55万元、22,514.30万元、-7,886.49万元和-566.99万元。
2024年度(du)，矽电股份实现(xian)营(ying)业收入50,768.44万元，同(tong)比下降(jiang)7.08%；实现(xian)净利润9,303.25万元，同(tong)比上升4.14%；实现(xian)归属(shu)于母企业股东(dong)的净利润9,279.57万元，同(tong)比上升4.01%；扣除非经常性损益后归属(shu)于母企业所有者的净利润8,767.99万元，同(tong)比上升5.44%；经营(ying)活动产生(sheng)的经营(ying)流量净额为1,524.44万元。
矽电股份预计2025年1-3月实现(xian)营(ying)业收入9,300万元至9,500万元，同(tong)比变动幅度(du)为0.17%至2.33%；预计实现(xian)净利润1,380万元至1,430万元，同(tong)比变动幅度(du)为1.30%至4.97%；预计实现(xian)归属(shu)于母企业股东(dong)的净利润1,370万元至1,420万元，同(tong)比变动幅度(du)为-2.19%至1.38%；预计实现(xian)扣除非经常性损益后归属(shu)于母企业股东(dong)的净利润1,310万元至1,360万元，同(tong)比变动幅度(du)为-2.02%至1.72%。
招股书(shu)显示，矽电股份2021年现(xian)金(jin)分红650.00万元，2022年现(xian)金(jin)分红1,350.00万元，2023现(xian)金(jin)分红950.00万元，三(san)次合计现(xian)金(jin)分红2950.00万元。
