摩根士丹利Laura Wang和Jonathan Garner等策略师上调恒生指数、恒生中国(guo)企(qi)业(ye)指数、 MSCI中国(guo)指数和沪深300指数的2025年底目标分别至25800、9500、83和4220点，分别意味着比当前价格水平有9%、9%、9%和8%的上涨空间(jian)；该行(xing)之前对上述指数的目标分别是24000、8600、77点和4200点。
摩根士丹利建议在中国(guo)投(tou)资组合中高配(pei)A股，非美国(guo)投(tou)资者则可逢低买入受影(ying)响的优质股票(piao)。
今日，高盛首(shou)席中国(guo)股票(piao)策略师刘劲津发布了(le)一(yi)篇(pian)名为《中国(guo)已经回(hui)归(gui)》的报告。
报告称，海(hai)外(wai)投(tou)资者对中国(guo)股票(piao)市场的兴趣目前已回(hui)升(sheng)至近四年新高。同时，高盛也(ye)重(zhong)申其观(guan)点，即中国(guo)股票(piao)市场本(ben)轮(lun)的涨势将会(hui)比2024年9月时更加持久。
高盛称，大多数投(tou)资者认可中国(guo)AI的叙事是“游戏规(gui)则改变者”(game changer)，预计AI的广泛应用将会(hui)在未(wei)来十年每年提升(sheng)中国(guo)每股盈利预测2.5%，并带来潜在的逾2000亿美金的投(tou)资组合资金流入。
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邓晓峰再增持重(zhong)仓股
邓晓峰自2023年一(yi)季度起(qi)连续7个季度减持其头号重(zhong)仓股，在2024年四季度突发转向(xiang)，开(kai)始增持这家企业！
高毅(yi)晓峰2号致信基金、外(wai)贸信托-高毅(yi)晓峰鸿远(yuan)集合资金信托计划在2024年4季度分别增持332.4万股、389.1万股紫金矿业(ye)，位列其第(di)八、第(di)十大流通股东，两只基金2024年末持有紫金矿业(ye)市值达51.69亿元。
(本(ben)文内容均(jun)为客观(guan)数据信息(xi)罗列，不(bu)构成任何(he)投(tou)资建议）
外(wai)资也(ye)有新动(dong)向(xiang)，阿布达比投(tou)资局继2024年三季度减持紫金矿业(ye)后，四季度从(cong)前十大股东中消失；时隔三个季度，瑞士联合集团重(zhong)回(hui)企业前十大股东，截至四季度末持有1.81亿股紫金矿业(ye)。
此外(wai)，国(guo)内公募机构选择兑现盈利。紫金矿业(ye)股价创下历史(shi)最高的19.87元，公募基金在三季度增持紫金矿业(ye)20.7亿股后，四季度大幅减持134.4亿股。
截至去年四季度，782家基金持有紫金矿业(ye)25.06亿股，持有家数与(yu)股份(fen)数量分别环比减少259家、8.64亿股。
紫金矿业(ye)这几年赚麻了(le)。3月21日晚，紫金矿业(ye)发布了(le)2024年度财报，报告显示(shi)，企业全年实现营业(ye)收入3036.40亿元，同比增长(chang)3.49%；归(gui)母净利润(run)达到320.51亿元，同比增幅高达51.76%，利润(run)创下历史(shi)新高，并且实现了(le)连续9年的增长(chang)。
紫金矿业(ye)宣布计划派发现金红利74.42亿元，加上此前已完(wan)成的中期分红26.58亿元，全年累计分红达到101亿元。
截至3月26日A股收盘，紫金矿业(ye)的股价为18.51元，其当前市值约为4919亿元。紫金矿业(ye)的市值从(cong)2013年最低时的500亿元，上涨至如今近5000亿元，实现近10倍的增长(chang)。
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但斌发声(sheng)！
美股长(chang)牛的一(yi)个主要原因
昨天(tian)港股巨震(zhen)，小米集团股价当天(tian)大跌超6%，“天(tian)量”成交718亿港元，南向(xiang)资金逆市抄底，当日大举净买入小米集团近85亿港元。
小米集团宣布以“先旧后新”方(fang)式(shi)，折让(rang)6.6%配(pei)售8亿股，募资425亿港元，成为港股年内继比亚迪后又一(yi)起(qi)大规(gui)模配(pei)售案。配(pei)售事项完(wan)成后，雷军的持股比例将为23.4%。
但斌发声(sheng)：“A股与(yu)港股，表现最好的就是Tencent回(hui)购注销，其它的基本(ben)都是从(cong)市场拿钱(qian)！美股好企业涨的再多，比如英伟达前年270亿美金回(hui)购并注销，去年500亿美金回(hui)购注销，今年不(bu)知(zhi)道能否接(jie)近千亿美金回(hui)购注销、总体(ti)是不(bu)断增加回(hui)购的金额(e)，这是美股长(chang)牛的一(yi)个主要原因…”
针对美股的回(hui)购，但斌补充转发了(le)一(yi)组数据：2024年10月的年度财报显示(shi)的苹果利润(run)为937亿美金，不(bu)到2015年的两倍，但因为常年股票(piao)回(hui)购，流通股数目减少，每股利润(run)为6.08美金，是2015年的2.6倍；2025年初苹果的股价为243美金，市盈率(lu)接(jie)近40倍！苹果股价过去九年十倍(翻九倍)的核心增长(chang)动(dong)力是市盈率(lu)的扩张 (从(cong)2016年10倍到2025年的40倍)，其次才是利润(run)的增长(chang)(1.75倍)，再加上回(hui)购股票(piao)。
从(cong)数据来看，港股近几年回(hui)购幅度逐步加大，这也(ye)是驱动(dong)港股这轮(lun)行(xing)情的原因之一(yi)。其中，回(hui)购金额(e)最高的企业Tencent控股，2024年以来Tencent控股回(hui)购金额(e)超1271亿港元，汇丰银行(xing)、友(you)邦保险回(hui)购金额(e)分别超509亿港元，375亿港元。
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直线飙升(sheng)！知(zhi)名机构扫货日本(ben)股票(piao)
市场再传新消息(xi)，美国(guo)著名投(tou)资机构扫货日本(ben)股票(piao)。
据外(wai)媒(mei)报道，美国(guo)知(zhi)名对冲基金埃利奥特基金买入住友(you)房(fang)地产的大量股份(fen)。这家机构管理超过700亿美金的资产规(gui)模。
该报道指出，知(zhi)情人士表示(shi)该机构已与(yu)住友(you)房(fang)地产就提高股东价值的措施进行(xing)了(le)接(jie)触。
同时关(guan)于这项交易也(ye)得到了(le)住友(you)房(fang)地产的一(yi)位代表的证(zheng)实，住友(you)房(fang)地产将继续与(yu)埃利奥特基金合作，就像与(yu)其他长(chang)期股东一(yi)样。
受此消息(xi)刺激(ji)，日本(ben)地产板块(kuai)异动(dong)暴涨。
昨日盘中住友(you)房(fang)地产最高飙涨16%，创下2012年8月6日以来最大盘中涨幅。目前住友(you)房(fang)地产的最新市值折合人民币(bi)约1400亿元，是日本(ben)市值第(di)三大的房(fang)地产开(kai)发商。
近期日本(ben)房(fang)地产价格出现复苏迹象(xiang)，地价增速创出近34年新高。
不(bu)仅地价，经历30年通缩后，当前日本(ben)正迎来一(yi)轮(lun)猛烈的物价上涨潮，鸡蛋一(yi)年时间(jian)上涨40%，大米涨价90%-200%。
市场人士指出，如果通胀和薪(xin)资增长(chang)趋势得以延续，日本(ben)经济复苏趋势确立，日本(ben)央(yang)行(xing)很可能在今年三季度进行(xing)加息(xi)。
近段时间(jian)以来，国(guo)际知(zhi)名机构投(tou)资日本(ben)股票(piao)的消息(xi)不(bu)断传出。
此前伯克希尔哈(ha)撒韦向(xiang)日本(ben)证(zheng)券监管机构提交的文件显示(shi)，巴菲特大举增持日本(ben)五大商社股份(fen)。
巴菲特在股东信中对日本(ben)的投(tou)资夸赞有佳(jia)，他预期2025年从(cong)日本(ben)投(tou)资中获得的股息(xi)收入将达到约8.12亿美金。
不(bu)过值得注意的是，巴菲特投(tou)资日本(ben)并非以自有美金购入，大部分是通过发行(xing)的日币债购买。
巴菲特的搭档查理芒格曾经透露(lu)，巴菲特买入日本(ben)股票(piao)的逻辑(ji)在于：“日本(ben)的利率(lu)是每年0.5%，为期10年。所以你可以提前10年借到所有的钱(qian)，你可以买股票(piao)，这些股票(piao)有5%的股息(xi)，所以有大量的现金流，不(bu)需要投(tou)资，不(bu)需要思(si)考，不(bu)需要任何(he)东西。”
总体(ti)上，巴菲特每年获取8.12的亿美金股息(xi)，而日币债的利息(xi)成本(ben)约为1.35亿美金。
截至2024年底，伯克希尔对日本(ben)投(tou)资的总成本(ben)为138亿美金，持有的股票(piao)市值总计235亿美金。