监管(guan)部门严打财务(wu)造假等资本市场(chang)重大违法违规行为。
今日，河(he)北(bei)证(zheng)监局对东(dong)旭(xu)光(guang)电科技(ji)股(gu)份有(you)限企业（简称(cheng)“东(dong)旭(xu)光(guang)电”，已退市）及其控股(gu)股(gu)东(dong)东(dong)旭(xu)集团有(you)限企业（简称(cheng)“东(dong)旭(xu)集团”，债券发行人）等相关主体(ti)证(zheng)券违法行为依法作出(chu)行政处罚(fa)事先告知。同日，深圳(chou)证(zheng)监局对东(dong)旭(xu)蓝天(tian)新能源股(gu)份有(you)限企业（简称(cheng)“东(dong)旭(xu)蓝天(tian)”）等相关主体(ti)证(zheng)券违法行为依法作出(chu)行政处罚(fa)事先告知。
“绝不允(yun)许‘浑水摸鱼’‘一退了之’”，证(zheng)券时报·券商中国记者了解到，针(zhen)对上市企业在退市过程中存(cun)在财务(wu)造假、市场(chang)操(cao)纵等违法行为，证(zheng)监会将会同司法机关，持续强化自(zi)律监管(guan)、行政处罚(fa)、刑(xing)事追责、民事赔偿等全方位立(li)体(ti)式追责。与(yu)此(ci)同时，证(zheng)监会将更(geng)大力度落实投(tou)资者赔偿救济，充分发挥投(tou)保机构作用，综合运用代(dai)表人诉讼、先行赔付、专业调解等各类(lei)方式，保护投(tou)资者合法权益(yi)。
拟(ni)开17亿元罚(fa)单
证(zheng)监局经调查(cha)，已经初步认定了东(dong)旭(xu)集团的违法违规行为。
具体(ti)来看，包括(kuo)2017年东(dong)旭(xu)光(guang)电不符合股(gu)票(piao)发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，违法募集资金75.65亿元；2018年东(dong)旭(xu)集团不符合企业债券发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，违法募集资金35亿元。
在2015至2019年期间，东(dong)旭(xu)集团虚增收入(ru)累计(ji)478.25亿元，虚增利润累计(ji)130.01亿元，虚增货币资金447.9亿元（最高）；东(dong)旭(xu)光(guang)电虚增收入(ru)累计(ji)167.6亿元，虚增利润累计(ji)56.27亿元。东(dong)旭(xu)集团及相关主体(ti)还非(fei)经营性占用东(dong)旭(xu)光(guang)电、东(dong)旭(xu)蓝天(tian)货币资金，截至目前(qian)披露的尚未(wei)归还金额(e)合计(ji)169.59亿元。另(ling)外，东(dong)旭(xu)光(guang)电和东(dong)旭(xu)蓝天(tian)未(wei)按期披露2023年年报。
河(he)北(bei)、深圳(chou)证(zheng)监局拟(ni)对东(dong)旭(xu)集团时任董事长李兆廷等43名责任主体(ti)合计(ji)罚(fa)款17亿元，对其中19名主要责任人员采取五年以上直至终身证(zheng)券市场(chang)禁入(ru)措施。根据规定，相关当事人依法享有(you)陈述、申辩和要求听证(zheng)的权利，河(he)北(bei)、深圳(chou)证(zheng)监局将在依法履(lu)行监管(guan)执法程序(xu)后正式作出(chu)行政处罚(fa)决定。
证(zheng)监会表示，目前(qian)相关中介机构违法执业行为正在同步调查(cha)。河(he)北(bei)、深圳(chou)证(zheng)监局将继续督促东(dong)旭(xu)光(guang)电、东(dong)旭(xu)蓝天(tian)董事、高级管(guan)理人员依法追回被东(dong)旭(xu)集团及相关主体(ti)非(fei)法占用的资金。对于相关违法行为可能涉及的证(zheng)券犯罪问题线索，也将按程序(xu)依法移(yi)送公安机关。
退市不是免罚(fa)牌(pai)
退市企业往往各类(lei)风险交织，多(duo)数企业治理存(cun)在违规行为，且不乏财务(wu)造假、资金占用等恶(e)性违规。上市企业退市后，主体(ti)依然(ran)存(cun)在，责任还要承担，投(tou)资者利益(yi)保护不因退市而改变(bian)，要坚决杜绝“金蝉脱壳”“一退了之”。加强退市实施中的投(tou)资者保护，是退市制度改革的重中之重，也是实现(xian)“退得(de)下、退得(de)稳(wen)”的重要前(qian)提。
2024年4月12日，证(zheng)监会在《关于严格实行退市制度的意见》中强调，坚持对退市企业及其控股(gu)股(gu)东(dong)、实际控制人、董事、高管(guan)违法违规行为“一追到底(di)”，严惩导致上市企业重大违法强制退市的责任人员，依法实施证(zheng)券市场(chang)禁入(ru)措施。推动健全行政、刑(xing)事和民事赔偿立(li)体(ti)化追责体(ti)系。
据不完全统计(ji)，2025年以来，已有(you)上海易连(lian)、腾信股(gu)份、鸿达兴业等多(duo)家(jia)退市企业因信息(xi)披露违规被处罚(fa)，证(zheng)券违法违规一追到底(di)渐成市场(chang)共识。
除了行政处罚(fa)，监管(guan)部门持续加强行政执法和刑(xing)事司法衔接，对违法违规行为一追到底(di)、依法严惩。此(ci)前(qian)已有(you)不少涉嫌犯罪的退市企业及责任人被移(yi)送司法追究刑(xing)事责任。在投(tou)资者赔偿救济等方面，证(zheng)监会主动加强与(yu)司法机关等各方面的协作，更(geng)好发挥投(tou)保机构的作用，推动证(zheng)券特(te)别代(dai)表人诉讼先行赔付、当事人承诺等案例落地，为投(tou)资者获得(de)赔偿救济提供更(geng)加有(you)力的支撑。2023年，已经退市的紫晶存(cun)储4家(jia)中介机构，通过先行赔付程序(xu)赔付1.7万(wan)名投(tou)资者10.86亿元。
记者了解到，下一步，证(zheng)监会将更(geng)大力度落实投(tou)资者赔偿救济，发挥证(zheng)券投(tou)资者保护机构作用，综合运用代(dai)表人诉讼、先行赔付、专业调解等各类(lei)方式，保护投(tou)资者合法权益(yi)。相关单位将加大代(dai)表人诉讼的适用力度，积极为投(tou)资者主张权益(yi)；灵活运用代(dai)位诉讼、支撑诉讼，应对损害企业利益(yi)行为；提升(sheng)民事诉讼的便捷性，强化投(tou)资者追责意愿。
责编：战术恒
排版：刘珺(jun)宇
校对：刘星莹