今日军工板块(kuai)全天强势，迈信林、华秦科(ke)技、中航高科(ke)分别收涨11.53%、7.82%和7.73%、航发动力和三(san)角防务均涨5%。
ETF方面，鹏华基金国防ETF、富(fu)国基金军工龙(long)头ETF和嘉实基金高端装备ETF分别涨2.52%、2.13%和1.63%。
政府工作报告(gao)提出 “加快发展新质战斗力”“推(tui)动商业(ye)航天、低空经济等新兴产(chan)业(ye)安全健康发展”，明确军工行业(ye)在智能化、无人(ren)化、卫星互联网等领(ling)域的战略地位，为产(chan)业(ye)链升级提供政策保障。
同时军工迎来行业(ye)基本(ben)面与订单复苏，2025 年(nian)是 “十四五” 规划收官之年(nian)，前期积压的装备采购(gou)订单逐步释放，尤其是先进(jin)战机、导弹、航发等领(ling)域需求确定性高，产(chan)业(ye)链企业(ye)业(ye)绩改善预期增强。
人(ren)工智能、军工 AI 等技术突破推(tui)动装备升级，无人(ren)装备、军事智能化、卫星互联网等新质生产(chan)力方向成为投资热(re)点，叠加民(min)机、军贸等领(ling)域的市场拓展，打开长期增长空间(jian)。
多家券商指出，军工行业(ye)正处于业(ye)绩改善与估值修(xiu)复的双重拐点，先进(jin)装备量产(chan)、军贸出口等催化因素或推(tui)动板块(kuai)估值中枢上移。
此外也有资金避险与轮(lun)动效应(ying)的因素在。全球地缘政治不确定性加剧背(bei)景下，军工作为逆周期板块(kuai)获资金青睐；同时，科(ke)技股高位调(diao)整后，部分资金转向估值相对低位的军工赛道，推(tui)动短期行情。
目前A股军工行业(ye)ETF共有6只，其中规模最(zui)大的是国泰基金军工龙(long)头ETF，最(zui)新规模为111.08亿元，跟(gen)踪的指数(shu)名称是中证军工指数(shu)。其次是富(fu)国基金军工龙(long)头ETF最(zui)新规模是65.74亿元。鹏华基金国防ETF的费率最(zui)便宜，管(guan)理费+托管(guan)费仅(jin)为“0.3%+0.1%”，比同类行业(ye)ETF的0.6%费率成本(ben)更低，且年(nian)内涨幅为5%，优于其他产(chan)品，跟(gen)踪的指数(shu)名称是中证国防，成分股覆(fu)盖航空装备、导弹、信息化、新材料等核(he)心领(ling)域，前十大重仓股包括(kuo)中航沈(shen)飞、航发动力等龙(long)头企业(ye)，分散风险的同时捕(bu)捉行业(ye)机会。
浙商证券指出，2025年(nian)为十四五收官之年(nian)，国防装备现代化建设将步入加速期。在全面加强练兵备战的背(bei)景下，大家认为2025年(nian)作为十四五收官之年(nian)，国防军工将“内生+外延(yan)、军品+民(min)品、内需+外贸”多轮(lun)驱动，船(chuan)舶、航空装备、低空经济、商业(ye)航天、军工电(dian)子、陆军装备等领(ling)域有望共同发力。
国盛证券指出，AI+军工是大势所趋，“制智权(quan)”已成为关键。自2022年(nian)ChatGPT问世以来，全球已掀起(qi)前所未有的AI发展浪潮，中国Deepseek横空出世进(jin)一步加速大模型应(ying)用，各行业(ye)均在抢跑AI赋能推(tui)动行业(ye)革新。
Palantir在AI浪潮下快速崛起(qi)成新军工巨头，20倍涨幅成就万亿市值。AI正在革新各行各业(ye)，AI+军工或将诞生出一批颠覆(fu)性的军工科(ke)技巨头，如何寻找(zhao)中国的Palantir，一是研究清楚AI如何赋能军工，二是找(zhao)出AI军工产(chan)业(ye)链核(he)心卡位的环节。