中国网财经3月27日讯 近年来(lai)，家庭信托作为财富管理重要工具备(bei)受(shou)关注，尤其在婚前(qian)财产规划(hua)领域优势凸显。记者就此采访(fang)多家信托企业，探究其与(yu)其他婚前(qian)财产规划(hua)方(fang)式相(xiang)比的(de)独特之处。
家庭信托婚前(qian)规划(hua)优势显著
根(gen)据胡润研究院发布的(de)《2023胡润财富报告》统计显示，中国拥有 600万元人民币资产的(de)“富裕家庭”已达到(dao) 514万户。而拥有千(qian)万元可投资资产的(de)“高净值家庭”达到(dao)208万户，亿元资产的(de)超高净值家庭13.3万户。预计在未来(lai)10年内，将有21万亿的(de)财富传给下一代，20年内将达到(dao)49万亿，30年内则将达到(dao)84万亿。不少(shao)中等收入家庭对家庭财富管理、资产规划(hua)配置、财产传承(cheng)保障拥有极强的(de)内在需求。
2023年6月，信托分类改革正(zheng)式拉开序幕，信托行业的(de)转型方(fang)向(xiang)和业务定位更加明确。其中，家庭服务信托作为兼具政治(zhi)性(xing)、人民性(xing)、普惠(hui)性(xing)的(de)创新财富管理信托工具，具备(bei)回归信托本源特征以及服务更广大(da)人民群众的(de)业务基(ji)础，在市(shi)场需求和行业转型的(de)双重驱动(dong)下，成为多家信托企业的(de)布局重点和展业抓手。
中国信托登记有限企业此前(qian)发布的(de)数据显示，2023年6月至12月，38家信托企业开展了2077笔家庭服务信托业务，总规模为37.85亿元。另外，从各家信托企业披露的(de)数据来(lai)看，这一规模或仍在持续增长，截至 2024 年三季度(du)，全行业 40 余家信托企业累(lei)计开展家庭服务信托 5366 笔，总规模达 108 亿元，仅前(qian)三季度(du)新增规模 70.64 亿元(占比 70%)。其中，婚姻财富规划(hua)是家庭服务信托重要场景，与(yu)婚前(qian)财产公证等传统方(fang)式比，家庭信托优势多。
中建投信托副总经理奚洁表示，家庭信托有私密性(xing)和体面性(xing)，无需另一半参与(yu)，不影响夫妻感情；能(neng)有效隔离婚前(qian)财产，避(bi)免(mian)婚后(hou)财产混同；进入信托账户的(de)婚前(qian)财产可获专业管理实现保值增值，还能(neng)灵活定制分配机制，无论婚姻变化与(yu)否(fou)，都可持续为子(zi)女成长和个人养老等提供财务支(zhi)持；操作流程可能(neng)比婚前(qian)财产公证便捷。
平安信托相(xiang)关负(fu)责人认为，家庭服务信托私密性(xing)高，委托人以个人财产设(she)立(li)信托无需未来(lai)配偶(ou)知情同意，避(bi)免(mian)公证引(yin)发的(de)矛盾。经公证的(de)婚前(qian)财产婚后(hou)易(yi)与(yu)夫妻共同财产混同，引(yin)发权属纠纷，而信托财产专户管理，法律上(shang)具独立(li)性(xing)，可防(fang)混同，隔离婚姻风险，避(bi)免(mian)财产分割或被执(zhi)行。
该负(fu)责人还称，婚前(qian)财产公证约定协议不能(neng)随意变更，家庭服务信托可定制设(she)计，支(zhi)持追加财产、调整(zheng)受(shou)益人及分配方(fang)案等灵活操作，适应客户变化需求。婚前(qian)财产公证仅约定归属，所有权人身故时按法规继承(cheng)易(yi)引(yin)发纠纷，家庭服务信托则可按委托人意愿定向(xiang)传承(cheng)财产，避(bi)免(mian)流失。且婚前(qian)财产公证不涉及财产管理，家庭服务信托可由(you)专业机构依投资策略制定资产配置方(fang)案，争取保值增值，提供长期财务支(zhi)持。
五矿信托相(xiang)关负(fu)责人向(xiang)记者表示，信托私密性(xing)强，婚前(qian)财产规划(hua)无需公开，利于维护家庭和谐，减少(shao)矛盾。信托企业遵循资产配置原则，能(neng)提供专业资产管理服务，客户可依风险偏好选(xuan)投资策略，平滑波动(dong)、增强收益。信托财产独立(li)，能(neng)隔离债务和婚姻风险，为家庭财富传承(cheng)提供灵活有效方(fang)案。
精准匹配客户需求
据记者了解，在当下复杂(za)的(de)财富管理环境中，信托企业在制定婚前(qian)财产规划(hua)家庭信托方(fang)案时，充分发挥财产隔离、个性(xing)化定制等特性(xing)，力求精准匹配客户需求。并根(gen)据不同客户的(de)财务状况、家庭结(jie)构以及对未来(lai)婚姻的(de)预期，信托企业基(ji)于这些特性(xing)，为从事高风险行业的(de)客户规避(bi)债务牵连，为拥有复杂(za)家族企业结(jie)构的(de)客户保障股权传承(cheng)，力求设(she)计出契(qi)合各类客户的(de)专属方(fang)案。
奚洁称，企业家庭服务信托支(zhi)持多委托人、多受(shou)益人场景，可接(jie)受(shou)现金、受(shou)益权和保单等委托财产，分配机制多样，灵活度(du)高，能(neng)满足大(da)部分需求，还可为个性(xing)化需求定制服务。
“高风险行业客户，要解决债务或职业风险对家庭成员的(de)财务冲击，但设(she)立(li)信托有资金来(lai)源合规风险，因家庭服务信托财产规模一般不大(da)，换其他家庭成员做委托人可降低合规风险。复杂(za)家族企业结(jie)构客户，如(ru)多子(zi)女、财产规模大(da)且类型复杂(za)等情况，家庭服务信托提供化整(zheng)为零策略，分解委托财产，为不同受(shou)益人设(she)多个差异化分配机制的(de)信托，保障财产独立(li)性(xing)和隔离性(xing)，化解家庭成员间派生矛盾。”奚洁表示。
平安信托相(xiang)关负(fu)责人表示，制定方(fang)案会结(jie)合家庭服务信托特性(xing)和客户需求，量(liang)身定制。对高风险行业客户，因行业债务风险高，设(she)计方(fang)案时关注财产隔离功能(neng)，建议在资产良好时尽早设(she)信托，避(bi)免(mian)用债权人有优先受(shou)偿权的(de)财产设(she)信托，防(fang)止损害债权人利益，通过信托独立(li)管理核心资产，降低信托被撤销风险，防(fang)止债务风险传导(dao)，配以灵活分配机制，应对资金需求。
“对复杂(za)家族企业结(jie)构客户，结(jie)合家族财富传承(cheng)和企业股权管理需求，设(she)计针对性(xing)方(fang)案。如(ru)用高端家族信托实现企业股权传承(cheng)，分离经营权、所有权、受(shou)益权，经营权归客户保企业稳定，所有权归信托隔离风险，受(shou)益权归受(shou)益人传承(cheng)家族财产。”该负(fu)责人称。
五矿信托相(xiang)关负(fu)责人表示，设(she)计方(fang)案先分析客户需求，了解财务、家庭、职业和未来(lai)规划(hua)，确保方(fang)案贴(tie)合实际。设(she)计时提醒委托人，受(shou)益人尽量(liang)不包含自己，设(she)立(li)信托后(hou)减少(shao)干预，避(bi)免(mian)信托财产被认定为个人财产，依相(xiang)关规定实现信托目的(de)。
记者了解到(dao)，高风险行业和复杂(za)家族企业结(jie)构客户，都希翼借家庭服务信托功能(neng)保护和分配家庭财富。高风险客户规划(hua)时考虑极端风险下财产分配，防(fang)财产分割；家族企业客户核心需求是股权稳定传承(cheng)、财富公平分配，避(bi)免(mian)婚姻变动(dong)影响企业控制权，因股权等资产隔离需求，后(hou)者更适合用家族信托做婚前(qian)规划(hua)。
合理设(she)计条款防(fang)纠纷
家庭信托作为财富管理领域的(de)重要工具，在财富传承(cheng)方(fang)面功能(neng)显著。在婚前(qian)财产规划(hua)这一特定场景下，其条款设(she)计的(de)科学性(xing)与(yu)合理性(xing)，直接(jie)关乎着当婚姻出现变故，如(ru)离婚、配偶(ou)意外离世等情况发生时，婚前(qian)财产能(neng)否(fou)严格依照委托人的(de)意愿实现有条不紊地(di)传承(cheng)，以及最大(da)程度(du)避(bi)免(mian)各类财产纠纷的(de)产生。
奚洁称，婚前(qian)财产规划(hua)无论首婚二婚，都有成熟信托方(fang)案。设(she)家庭服务信托常见两种结(jie)构：一是客户父母做委托人，指(zhi)定客户为受(shou)益人，可添加子(zi)女；二是客户本人做委托人，指(zhi)定父母、婚前(qian)子(zi)女(二婚)、婚后(hou)子(zi)女(潜在)为受(shou)益人。选(xuan)择结(jie)合委托人背景、收入和职业等情况。为提高隔离效果，可设(she)全委模式，若客户有财产支(zhi)配需求，也可将本人设(she)为受(shou)益人并设(she)计分配机制。
平安信托相(xiang)关负(fu)责人表示，婚前(qian)财产规划(hua)设(she)计条款，关注财产来(lai)源，协助客户梳理凭证，确认委托人处置权，使信托有效成立(li)。
“按委托人意愿明确受(shou)益人，配偶(ou)可不作受(shou)益人，或作受(shou)益人但限定享(xiang)受(shou)利益期间为婚姻存续或在世期间，离婚或离世则无利益，避(bi)免(mian)财产分割和继承(cheng)纠纷。给予委托人灵活调整(zheng)分配方(fang)案权利，即使配偶(ou)是受(shou)益人也能(neng)按需调整(zheng)。追加财产需来(lai)自委托人个人或经配偶(ou)同意的(de)共同财产，维持财产独立(li)性(xing)。”该负(fu)责人称。
记者通过五矿信托相(xiang)关负(fu)责人了解，根(gen)据《信托法》，信托财产与(yu)委托人未设(she)信托的(de)其他财产有区别。委托人死亡等情况时，若为唯一受(shou)益人，信托终(zhong)止，财产作遗产或清算财产；若非唯一受(shou)益人，信托存续，财产不作遗产或清算财产；作为共同受(shou)益人死亡等情况，信托受(shou)益权作遗产或清算财产。所以婚前(qian)设(she)家庭服务信托对资产隔离有天然保护，但受(shou)益人尽量(liang)不包含委托人自己。
政策护航婚前(qian)财产安全
近年来(lai)，家庭信托市(shi)场监管与(yu)政策持续演(yan)变，对婚前(qian)财产规划(hua)业务影响深远。2023年原中国银保监会推出家庭服务信托，明确初始设(she)立(li)实收信托不低于100万元、期限不低于5年等要求，为业务开展划(hua)定新边界(jie)。2024年12月，国家金融监督管理总局北京(jing)监管局等发布通知，将不动(dong)产信托登记纳入不动(dong)产登记体系，这一变革为婚前(qian)不动(dong)产规划(hua)提供新路径，改变财产认定与(yu)分配规则。
奚洁表示，信托行业监管导(dao)向(xiang)是高质量(liang)发展和风险化解，鼓励发展资产服务信托，家庭服务信托普惠(hui)性(xing)强，体现信托本源，利于学问制度(du)传播，受(shou)监管支(zhi)持。婚前(qian)财产规划(hua)是社会发展正(zheng)常需求，在恐婚率高、离婚频繁背景下，家庭服务信托能(neng)解决客户实际需求，生命力强。
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“中建投信托沃泉家庭服务信托为中等收入群体家庭提供标准化婚前(qian)财产隔离方(fang)案。底层投资组建多团队，提供优质资产配置服务和产品支(zhi)持，助客户财产保值增值。投资组合匹配委托人风险承(cheng)受(shou)力，推荐保守稳健组合，提供多种管理模式，特定场景还提供投资决策模式转化和混合应用机制。”奚洁先容。
平安信托相(xiang)关负(fu)责人表示，家庭服务信托市(shi)场监管政策动(dong)态变化，《中国银保监会关于规范信托企业信托业务分类的(de)通知》明确设(she)立(li)门槛100万元，存续期不低于5年，投资范围限定。
在此监管下，平安信托应对措施(shi)有：严格合规经营，按门槛、期限和范围运作，确保业务合法规范；优化投资策略，在法定范围深入研究，丰富投资选(xuan)择，实现资产稳健增值；创新升级模式，开发家庭服务信托向(xiang)家族信托升级服务，财富增长达要求可追加升级，提供更长期全面服务。
五矿信托相(xiang)关负(fu)责人表示，2023年6月1日《关于规范信托企业信托业务分类的(de)通知》实施(shi)，信托业务分三类。《通知》引(yin)导(dao)信托企业发挥优势，推动(dong)财富管理高质量(liang)发展，强调资产服务信托财富管理服务，对家庭服务信托有制度(du)支(zhi)持。
“家庭服务信托面向(xiang)中等收入群体家庭，普惠(hui)化高阶(jie)财富管理服务。对婚前(qian)财产规划(hua)，家庭信托定位和政策支(zhi)持提升，强化核心功能(neng)，提供更优质规划(hua)工具。目前(qian)其他政策未影响业务，五矿信托通过线上(shang)线下普及常识，提升客户和产品线上(shang)化率，助客户理解信托价值和机制。”该负(fu)责人称。
多方(fang)举(ju)措提升公众认知
目前(qian)，随着社会财富的(de)积(ji)累(lei)与(yu)观念的(de)更新，公众对家庭信托的(de)认知有所提升，尤其是年轻群体，开始高度(du)关注婚前(qian)财产的(de)信托规划(hua)。然而，家庭信托市(shi)场仍存在诸多认知不足的(de)状况，如(ru)对信托条款、运作机制、实际优势了解有限。
对此，奚洁称，为提升年轻人认知，企业通过多渠道宣传推广，发布行业首个家庭服务信托白皮书，呼吁重视发展，传播制度(du)理念。宣传中强调年轻群体提升信托功能(neng)认知，用实践(jian)案例证明社会应用价值，构建财富管理新生态。
平安信托相(xiang)关负(fu)责人表示，重视市(shi)场教育，帮助客户理解运作机制和价值。措施(shi)有：线上(shang)通过公众号、官网普及常识，含案例和功能(neng)优势，助快速(su)了解；线下举(ju)办讲座沙龙，邀专家讲解独特价值，全面了解机制效果；提供个性(xing)化案例分享(xiang)和咨询服务，热线一对一答疑；强化客户经理培训(xun)，确保准确传达价值优势。
五矿信托相(xiang)关负(fu)责人表示，从客户结(jie)构看，五矿信托家庭服务信托多数客户来(lai)自幸福(fu)家庭，特殊和未婚人士占比1/3，部分未婚人士设(she)信托为照顾父母，体现爱与(yu)责任。
展业中，企业引(yin)导(dao)客户关注信托制度(du)优势功能(neng)，不过度(du)强调婚前(qian)规划(hua)作用，倡导(dao)关注自身财富需求，提前(qian)规划(hua)。通过多种方(fang)式开展市(shi)场教育，覆盖超1000户中等收入群体家庭，未来(lai)将加大(da)宣传，普及账户，呼吁更多信托企业推动(dong)普及，让(rang)家庭服务信托成财富保护传承(cheng)重要选(xuan)择。