本文自南都(dou)·湾财社。
采(cai)写 | 南都(dou)·湾财社记者(zhe) 陈(chen)镜安
编辑| 柴华
而龙盛新能源手握“超级工厂”所有权，这也意味着(zhe)，赛力斯正(zheng)式完成从超级工厂“租户”到“业主”身份转变。
赛力斯超级工厂完成过(guo)户
去年4月30日，赛力斯首次(ci)披露《发行股份购买(mai)资产预案》，宣布通过(guo)发行股份的方式购买(mai)重(zhong)庆产业投(tou)资母基金合伙企业（有限合伙）（以下(xia)简称“重(zhong)庆产业母基金”）、重(zhong)庆两江新区开发投(tou)资集团(tuan)有限企业（以下(xia)简称“两江开投(tou)”）、重(zhong)庆两江新区产业发展集团(tuan)有限企业（以下(xia)简称“两江产发”）持有的龙盛新能源100%股权。
龙盛新能源旗下(xia)的超级工厂原被赛力斯租借，用于生产AITO问界M9等(deng)新能源汽车产品。该工厂占地面积为2700余亩，约是(shi)特斯拉上海超级工厂的2倍(bei)，满负荷状态下(xia)，最快30秒可以下(xia)线一台新能源汽车。
而作为超级工厂的租赁方，2023年、2024年上半年，赛力斯分别向龙盛新能源缴纳租金9108.57万元和8634.92万元，租金呈(cheng)显著上涨趋势。对此，赛力斯曾表示，租金由双方基于市场环境、企业经营状况等(deng)协商，相关成本费用可能会(hui)发生变化(hua)。
而赛力斯使用超级工厂需要支付租金，会(hui)形成固定的经营性现金净流出。为了减少每(mei)年经营性现金流出，节约资金以进一步用于日常(chang)研发生产活动，同时也为了大幅增(zeng)厚(hou)企业资产规模，赛力斯决定以向龙盛新能源三大股东发行股份的方式，买(mai)下(xia)该资产。赛力斯预计(ji)，交易完成后，企业归属于母企业所有者(zhe)净资产规模较交易前有所增(zeng)加(jia)；同时，企业交易后（备考数据）2024年6月30日的资产负债率将(jiang)下(xia)降7.44个百分点。
去年9月13日，赛力斯披露《发行股份购买(mai)资产报告书（草案）》，经过(guo)4个月的审计(ji)评估工作，最终确定龙盛新能源100%股权的交易价格定为81.64亿元，拟发约1.23亿股，发行价格为66.39元/股。去年11月，赛力斯公布《发行股份购买(mai)资产报告书（草案）（申报稿）》，正(zheng)式向证监会(hui)申报。
直到今年3月25日，赛力斯宣布完成对龙盛新能源100%股权的过(guo)户，至此，历时共计(ji)11个月。
重(zhong)庆国资以低(di)价入场指(zhi)日可待
赛力斯将(jiang)通过(guo)发行股份而非现金方式购买(mai)龙盛新能源100%股权，这意味着(zhe)龙盛新能源原三大股东将(jiang)入股赛力斯。
天眼查(cha)股权穿透显示，本次(ci)交易对方中，两江开投(tou)、两江产发受同一实际控(kong)制人“重(zhong)庆两江新区管(guan)理(li)委员会(hui)”控(kong)制，属地方国资，且两江开投(tou)和两江产发均参股重(zhong)庆产业母基金。而重(zhong)庆产业母基金认缴出资额最高的有限合伙人“重(zhong)庆渝富控(kong)股集团(tuan)有限企业”隶属于重(zhong)庆国资委。由此看来，交易三方均有国资背景。
按照交易规划，赛力斯将(jiang)对重(zhong)庆产业母基金发行约5286万股、两江开投(tou)约3236万股、两江产发约3774万股，合计(ji)占发行后上市企业总股本的7.53%。
值得一提的是(shi)，此番重(zhong)庆国资的入场价格几乎是(shi)赛力斯当前股价的一半。截至3月25日收盘，赛力斯报收122.4元/股，较66.39元/股的发行价已浮盈超84%。
不(bu)过(guo)，目前相关股份尚未完成发行上市。根据《上市企业重(zhong)大资产重(zhong)组管(guan)理(li)办法》规定，上市企业发行股份购买(mai)资产需在标的资产完成过(guo)户后，方可办理(li)股份登记及上市手续。但重(zhong)庆国资入场已指(zhi)日可待。