今日军工板块全天强势，迈信林、华秦(qin)科技(ji)、中航(hang)高科分别收涨11.53%、7.82%和7.73%、航(hang)发(fa)动力和三角(jiao)防务均涨5%。
ETF方面，鹏华基(ji)金国防ETF、富国基(ji)金军工龙头ETF和嘉实基(ji)金高端装(zhuang)备(bei)ETF分别涨2.52%、2.13%和1.63%。
政府工作(zuo)报告提出 “加快(kuai)发(fa)展(zhan)新质战(zhan)斗力”“推动商(shang)业航(hang)天、低空经济等新兴(xing)产(chan)业安全健康发(fa)展(zhan)”，明确军工行业在智能化、无人(ren)化、卫(wei)星互(hu)联网等领域的战(zhan)略地位，为产(chan)业链升级提供(gong)政策保障。
同(tong)时(shi)军工迎来行业基(ji)本面与订单复苏，2025 年是 “十四五” 规划收官之年，前期(qi)积压的装(zhuang)备(bei)采购订单逐步释放，尤其是先进(jin)战(zhan)机、导弹、航(hang)发(fa)等领域需求确定性高，产(chan)业链企(qi)业业绩改善预期(qi)增强。
人(ren)工智能、军工 AI 等技(ji)术突破推动装(zhuang)备(bei)升级，无人(ren)装(zhuang)备(bei)、军事智能化、卫(wei)星互(hu)联网等新质生产(chan)力方向成为投资热点，叠加民机、军贸等领域的市场拓展(zhan)，打开长(chang)期(qi)增长(chang)空间(jian)。
多家券商(shang)指出，军工行业正处(chu)于业绩改善与估值修复的双(shuang)重拐点，先进(jin)装(zhuang)备(bei)量产(chan)、军贸出口等催化因素或推动板块估值中枢上移。
此外也有资金避险与轮动效应的因素在。全球地缘政治不确定性加剧背景下，军工作(zuo)为逆周期(qi)板块获(huo)资金青睐；同(tong)时(shi)，科技(ji)股高位调整后，部分资金转向估值相对低位的军工赛道，推动短期(qi)行情(qing)。
目(mu)前A股军工行业ETF共有6只，其中规模最大的是国泰基(ji)金军工龙头ETF，最新规模为111.08亿元，跟踪的指数名称是中证军工指数。其次(ci)是富国基(ji)金军工龙头ETF最新规模是65.74亿元。鹏华基(ji)金国防ETF的费率最便宜，管理费+托管费仅为“0.3%+0.1%”，比同(tong)类行业ETF的0.6%费率成本更低，且(qie)年内涨幅为5%，优于其他产(chan)品，跟踪的指数名称是中证国防，成分股覆(fu)盖航(hang)空装(zhuang)备(bei)、导弹、信息化、新材料等核心领域，前十大重仓股包括(kuo)中航(hang)沈(shen)飞、航(hang)发(fa)动力等龙头企(qi)业，分散风险的同(tong)时(shi)捕捉行业机会。
浙商(shang)证券指出，2025年为十四五收官之年，国防装(zhuang)备(bei)现代化建设将步入加速期(qi)。在全面加强练兵备(bei)战(zhan)的背景下，大家认为2025年作(zuo)为十四五收官之年，国防军工将“内生+外延(yan)、军品+民品、内需+外贸”多轮驱动，船(chuan)舶(bo)、航(hang)空装(zhuang)备(bei)、低空经济、商(shang)业航(hang)天、军工电子、陆军装(zhuang)备(bei)等领域有望共同(tong)发(fa)力。
国盛证券指出，AI+军工是大势所趋，“制智权”已成为关键(jian)。自2022年ChatGPT问世(shi)以来，全球已掀起前所未有的AI发(fa)展(zhan)浪潮，中国Deepseek横(heng)空出世(shi)进(jin)一步加速大模型应用，各行业均在抢跑AI赋能推动行业革新。
Palantir在AI浪潮下快(kuai)速崛起成新军工巨头，20倍涨幅成就万(wan)亿市值。AI正在革新各行各业，AI+军工或将诞(dan)生出一批颠覆(fu)性的军工科技(ji)巨头，如何寻找中国的Palantir，一是研究(jiu)清楚AI如何赋能军工，二是找出AI军工产(chan)业链核心卡(ka)位的环节。