今日(ri)军(jun)工板块全(quan)天强势(shi)，迈信林、华秦科(ke)技、中(zhong)航高(gao)科(ke)分别收涨11.53%、7.82%和7.73%、航发动力和三角防(fang)务(wu)均(jun)涨5%。
ETF方面，鹏华基金国防(fang)ETF、富国基金军(jun)工龙头ETF和嘉实基金高(gao)端装备ETF分别涨2.52%、2.13%和1.63%。
政府工作报告提出 “加(jia)快发展(zhan)新质战斗力”“推(tui)动商业航天、低空经济等新兴产业安全(quan)健康发展(zhan)”，明确军(jun)工行业在智能化、无人化、卫星(xing)互联网等领域的战略地位，为产业链升级提供政策保障(zhang)。
同时军(jun)工迎来行业基本(ben)面与订单复苏，2025 年是 “十四五” 规划收官之年，前期积压的装备采购订单逐步释(shi)放，尤其是先进战机、导弹、航发等领域需求确定性高(gao)，产业链企业业绩改善预(yu)期增强。
人工智能、军(jun)工 AI 等技术(shu)突破推(tui)动装备升级，无人装备、军(jun)事智能化、卫星(xing)互联网等新质生产力方向(xiang)成为投资热点，叠加(jia)民机、军(jun)贸(mao)等领域的市场拓展(zhan)，打开长(chang)期增长(chang)空间。
多家券商指出，军(jun)工行业正处于业绩改善与估值修复的双重拐点，先进装备量产、军(jun)贸(mao)出口等催(cui)化因素或推(tui)动板块估值中(zhong)枢(shu)上移(yi)。
此外也有资金避险与轮动效应的因素在。全(quan)球(qiu)地缘政治不确定性加(jia)剧背景(jing)下，军(jun)工作为逆(ni)周期板块获资金青睐；同时，科(ke)技股高(gao)位调整后，部分资金转向(xiang)估值相对低位的军(jun)工赛道，推(tui)动短期行情(qing)。
目前A股军(jun)工行业ETF共(gong)有6只，其中(zhong)规模最大的是国泰基金军(jun)工龙头ETF，最新规模为111.08亿元，跟踪的指数名称是中(zhong)证军(jun)工指数。其次(ci)是富国基金军(jun)工龙头ETF最新规模是65.74亿元。鹏华基金国防(fang)ETF的费率最便(bian)宜，管理费+托管费仅为“0.3%+0.1%”，比同类行业ETF的0.6%费率成本(ben)更低，且(qie)年内涨幅为5%，优于其他产品，跟踪的指数名称是中(zhong)证国防(fang)，成分股覆盖航空装备、导弹、信息化、新材料等核心领域，前十大重仓股包括中(zhong)航沈飞(fei)、航发动力等龙头企业，分散风险的同时捕捉行业机会。
浙商证券指出，2025年为十四五收官之年，国防(fang)装备现代化建设将步入加(jia)速期。在全(quan)面加(jia)强练兵备战的背景(jing)下，大家认为2025年作为十四五收官之年，国防(fang)军(jun)工将“内生+外延、军(jun)品+民品、内需+外贸(mao)”多轮驱动，船舶、航空装备、低空经济、商业航天、军(jun)工电子、陆军(jun)装备等领域有望共(gong)同发力。
国盛(sheng)证券指出，AI+军(jun)工是大势(shi)所趋，“制智权”已成为关键。自2022年ChatGPT问世以来，全(quan)球(qiu)已掀起前所未有的AI发展(zhan)浪潮，中(zhong)国Deepseek横空出世进一步加(jia)速大模型应用(yong)，各行业均(jun)在抢跑AI赋(fu)能推(tui)动行业革新。
Palantir在AI浪潮下快速崛起成新军(jun)工巨头，20倍涨幅成就万亿市值。AI正在革新各行各业，AI+军(jun)工或将诞生出一批颠(dian)覆性的军(jun)工科(ke)技巨头，如何寻找(zhao)中(zhong)国的Palantir，一是研究清楚AI如何赋(fu)能军(jun)工，二(er)是找(zhao)出AI军(jun)工产业链核心卡位的环节。