川普再挥关税大棒(bang)，今(jin)日港A半(ban)导(dao)体板块全线大涨。
A股半(ban)导(dao)体板块也进一步走强，路维光电20cm涨停(ting)，帝奥微、清溢光电涨超14%，华虹企业涨超16%，大为股份(fen)10cm涨停(ting)。
其(qi)中，韦尔股份(fen)盘中一度暴涨近8%，截止发稿涨7.21%，总市值1873亿元(yuan)，近11个交易日累涨超46%。
港股半(ban)导(dao)体板块指数大涨超7%，其(qi)中脑洞科技飙涨超65%，华虹半(ban)导(dao)体涨超18%，康特隆涨超17%，晶门半(ban)导(dao)体张超10%，上海复旦涨超8%，中芯国际涨6%创历史新高。
川普关税大棒(bang)挥向汽车、半(ban)导(dao)体
当(dang)地时(shi)间2月(yue)18日，美(mei)国总统川普表(biao)示，将对进口汽车征收25%左右的关税，他将在4月(yue)2日就(jiu)此话题发表(biao)更多声明。
除了汽车，川普还(hai)表(biao)示，4月(yue)也可能对药品和(he)半(ban)导(dao)体芯片部门开征25%的关税，至少有一部分关税年内还(hai)会提高。
川普指出该计划旨在刺激这些(xie)关键(jian)产品的生产回流美(mei)国，从而重振美(mei)国本土制造(zao)业，并减少对外国供应商的依赖。
川普强调，他希翼通过关税政策给外国企(qi)业施(shi)加(jia)压力，促使(shi)它们在美(mei)国设(she)立生产基地，从而创造(zao)更多就(jiu)业机会并推动经济增长。
随着关税风(feng)险持续存在，半(ban)导(dao)体企(qi)业为了对冲潜在的供应链中断风(feng)险，纷(fen)纷(fen)开始行动。
据业内人士透露，自(zi)2024年底以来，OEM已加(jia)大早期零部件和(he)处理器(qi)的采购力度，为可能出现的美(mei)国关税上调做好准备。
此外，据《商业时(shi)报》报道，台(tai)积(ji)电今(jin)年可能将其(qi)最先进的半(ban)导(dao)体晶圆价格提高高达15%。
这一涨价计划背后的主要(yao)因素包括生产成本的显(xian)著上升(sheng)以及美(mei)国总统川普实施(shi)的对中国产品征收关税的长期承诺。虽然台(tai)积(ji)电的产品尚未(wei)直接受到关税影响，但中国企业在全球(qiu)电子产品供应链中的关键(jian)地位意味着，川普的关税政策将间接推高台(tai)积(ji)电的生产成本。
不过德银表(biao)示，尽管美(mei)国对中国言辞激烈，但美(mei)国电子行业仍然依赖中国（例如，苹果 95% 的组装业务(wu)外包给中国），这意味着中国有应对手段，可能会限制贸易战的升(sheng)级。
WICA：2025年全球(qiu)半(ban)导(dao)体市场将增长13.2%
世(shi)界集成电路协会（WICA）发布2025年展望报告(gao)显(xian)示，2024年全球(qiu)半(ban)导(dao)体市场规模为6351亿美(mei)元(yuan)，同比增长19.8%。
2025年初，创新的架构和(he)数据处理方式(shi)推动大模型进入下一阶段，数据处理新范式(shi)优(you)势逐渐凸(tu)显(xian)，将持续推动算力、存力的布局，下游应用AIPC、AI手机、AI耳机等(deng)新兴(xing)产品将迎来大规模应用，将成为半(ban)导(dao)体市场提升(sheng)新增长点，预计2025年全球(qiu)半(ban)导(dao)体市场规模将提升(sheng)到7189亿美(mei)元(yuan)，同比增长13.2%。
WICA还(hai)预计，2025年美(mei)国和(he)中国在人工智能领域将持续进行角逐，进一步带动半(ban)导(dao)体市场应用，亚太(tai)地区和(he)欧洲受半(ban)导(dao)体市场回暖影响以及新兴(xing)市场刺激，市场规模将进一步提升(sheng)。
另外近期DeepSeek的突破性(xing)AI也颠覆(fu)了半(ban)导(dao)体行业。
银河证券研报称，DeepSeek这种“小而美(mei)”的模型的出现，为开发者、内容创编辑乃至小型初创者提供了更多的选择，端侧(ce)小模型或将遍地开花，进一步带动了国产算力的需求(qiu)。看好国产算力需求(qiu)爆发和(he)半(ban)导(dao)体制造(zao)产业链天花板抬升(sheng)。在内部需求(qiu)爆发和(he)地缘政治(zhi)的共同影响下，我国半(ban)导(dao)体产业链相关企(qi)业将获得更多的验(yan)证机会和(he)场景，步入良性(xing)循环。
财(cai)通证券表(biao)示，自(zi)主可控与AI算力驱动，国内半(ban)导(dao)体制造(zao)迎重大机遇：为满足人工智能领域不断增长的算力需求(qiu)，全球(qiu)GPU芯片的需求(qiu)量大幅提升(sheng)。