从被罚券(quan)商主体来看，38家券(quan)商覆盖了主流券(quan)商。既有“三中(zhong)一华”中(zhong)的中(zhong)信建投、中(zhong)金企业、华泰证券(quan)旗下的华泰联合证券(quan)，也有申万宏源、广发证券(quan)等上海、广东两地的头部(bu)券(quan)商。中(zhong)小券(quan)商被罚名单同样不少。

从收罚单的次数来看，38家券(quan)商中(zhong)多数在一季度收到(dao)1张罚单，但(dan)有9家券(quan)商出现了特别情况。

具体来看，平安证券(quan)、华安证券(quan)、东北证券(quan)、渤海证券(quan)被证监会系统“点名”3次，数量居首；中(zhong)天证券(quan)、浙商证券(quan)、申万宏源、华英证券(quan)、申港证券(quan)则被点名2次，数量位居第二。

聚焦湾区角度，平安证券(quan)、招商证券(quan)、广发证券(quan)、五矿证券(quan)、万和证券(quan)、银泰证券(quan)、第一创业等券(quan)商均有上榜(bang)，其中(zhong)仅平安证券(quan)收获了3次罚单，其余各家券(quan)商均收到(dao)1次罚单。

平安证券(quan)的3份罚单分别来自(zi)广东证监局(ju)、深圳证监局(ju)、浙江证监局(ju)，涉及投行业务的IPO保荐、经纪业务的客户服务。

具体来看，广东证监局(ju)认定平安证券(quan)作为昆腾微首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构。为避免昆腾微第一大(da)股东向管理层(ceng)及员工低价转让股份事项构成股份支付，为昆腾微设计解决方案并推(tui)动实施，以掩盖真(zhen)实交(jiao)易。

浙江证监局(ju)认定平安证券(quan)浙江分企业个(ge)别从业人员在从业期间，存在违规(gui)向客户提供开通创业板交(jiao)易权限的常识测评答案，在投资(zi)顾问服务协议已到(dao)期的情况下向客户提供投资(zi)建议的情形。

深圳证监局(ju)认定，平安证券(quan)在从事证券(quan)经纪业务中(zhong)存在以下问题：一是个(ge)别分支机构合规(gui)人员配(pei)备不到(dao)位，二是对营销宣传推(tui)介材料审核把关不严，三是未(wei)及时发现并处理客户交(jiao)易结算资(zi)金异常情形，四是相关业务协议保存不完整，对于投资(zi)者信息核对不充分。

东吴证券(quan)被罚没超1300万元(yuan)

开源证券(quan)被暂停相关业务6个(ge)月(yue)

从具体罚单的处罚类型来看，各家券(quan)商被开具的罚单种类各不相同。有的券(quan)商被出具了警示(shi)、责令改正、记(ji)入诚信档案中(zhong)等常规(gui)行政处罚中(zhong)的其中(zhong)一种，有的券(quan)商则被出具了警示(shi)函、罚款等较为严厉的处罚，更有券(quan)商被停止接受新业务。

从券(quan)商收到(dao)的行政处罚来看，警示(shi)、责令改正、记(ji)入诚信档案是较为常见的措施，从次数来看，51份罚单中(zhong)，共计出现了33次“警示(shi)”，16次“记(ji)入诚信档案”以及14次“责令改正”。

这51份罚单中(zhong)，有27份仅实施了一种行政处罚措施，余下24份罚单中(zhong)均出现了多重行政处罚措施一同实施的情况，凸显了监管系统“长牙带刺、有棱有角”的态度。

值得一提的是，38家券(quan)商中(zhong)仅东吴证券(quan)一家，在一份罚单中(zhong)收到(dao)了四重行政处罚：警告、罚款、没收违法所(suo)得、责令改正。

据悉，东吴证券(quan)是国(guo)美通讯2020年非公开发行股票项目保荐承销机构、紫鑫药业2014年非公开发行股票项目保荐机构。

证监会查明，在国(guo)美通讯非公开发行股票项目中(zhong)，东吴证券(quan)为国(guo)美通讯2020年非公开发行股票提供保荐承销服务,出具的发行保荐书等文件存在虚假记(ji)载；在国(guo)美通讯2020年非公开发行股票保荐承销过程中(zhong)未(wei)勤勉尽责。

此外在，紫鑫药业非公开发行股票项目中(zhong)，东吴证券(quan)为紫鑫药业2014年非公开发行股票提供保荐服务,出具的保荐书等文件存在虚假记(ji)载；在紫鑫药业2014年非公开发行股票保荐(含持续督(du)导)过程中(zhong)未(wei)勤勉尽责。

因上述原因，证监会对东吴证券(quan)责令改正，给予警告，针对国(guo)美通讯项目，没收保荐业务收入94.34万元(yuan)，并处以100万元(yuan)罚款，没收承销业务违法所(suo)得471.7万元(yuan)，并处以50万元(yuan)罚款；针对紫鑫药业项目，没收保荐业务收入206.8万元(yuan)，并处以413.6万元(yuan)罚款。两个(ge)项目合计被罚没1336.44万元(yuan)。

在东吴证券(quan)之外，开源证券(quan)的罚单有着鲜明特点，其是唯一被证监会系统采取暂停办理需要合格(ge)投资(zi)者认定相关业务六(liu)个(ge)月(yue)的券(quan)商。

据悉，开源证券(quan)大(da)连分企业存在三项违规(gui)事项：一、分企业多名员工没有区分客户实质是否满足合格(ge)投资(zi)者条件，主动为多名投资(zi)者代开不实收入证明用于合格(ge)投资(zi)者认定；二、你分企业对于合格(ge)投资(zi)者认定事项未(wei)尽管理职责：多名员工在投资(zi)者开具收入证明过程中(zhong)存在不当行为，致使(shi)用于合格(ge)投资(zi)者认定的多份材料不实；分企业亦未(wei)发现个(ge)别合格(ge)投资(zi)者投资(zi)经验证明材料存在明显错误(wu)；三、你分企业存在向非营销岗下达营销任务、合规(gui)岗招揽客户的行为。

通过提升处罚力度，增加券(quan)商违规(gui)成本，能够确保行业竞争回归(gui)服务质量、专业能力的良性(xing)轨道，也有利于提振(zhen)投资(zi)者对于市场的信心。通过“零容忍”的监管导向，将促使(shi)券(quan)商从被动合规(gui)转化(hua)为主动风控，形成行业风险防范的长效机制。

采写：南都·湾财社记(ji)者 吴鸿森(sen)