摩根士丹利Laura Wang和Jonathan Garner等策略(lue)师上(shang)调恒生指(zhi)数、恒生中国企业指(zhi)数、 MSCI中国指(zhi)数和沪深300指(zhi)数的2025年底目标分别至25800、9500、83和4220点，分别意味着比(bi)当前价格水平有9%、9%、9%和8%的上(shang)涨空间；该行之前对(dui)上(shang)述(shu)指(zhi)数的目标分别是24000、8600、77点和4200点。
摩根士丹利建议在中国投资组合中高配A股，非美国投资者则可逢低(di)买入受影响的优质股票。
今(jin)日，高盛首席中国股票策略(lue)师刘劲津发布了一篇名为《中国已(yi)经回归》的报告。
报告称，海外投资者对(dui)中国股票市场的兴趣目前已(yi)回升至近四年新高。同时，高盛也(ye)重申其观点，即中国股票市场本轮的涨势将会比(bi)2024年9月时更加持久。
高盛称，大(da)多数投资者认可中国AI的叙事是“游戏(xi)规则改(gai)变(bian)者”(game changer)，预计AI的广泛应用将会在未来十年每(mei)年提升中国每(mei)股盈利预测2.5%，并带来潜在的逾2000亿美金(yuan)的投资组合资金流入。
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邓晓峰再增持重仓(cang)股
邓晓峰自2023年一季(ji)度起连续7个季(ji)度减持其头号重仓(cang)股，在2024年四季(ji)度突发转向，开始增持这(zhe)家企业！
高毅晓峰2号致信基金、外贸信托-高毅晓峰鸿远集合资金信托计划在2024年4季(ji)度分别增持332.4万股、389.1万股紫(zi)金矿业，位列其第八、第十大(da)流通股东，两只基金2024年末持有紫(zi)金矿业市值达51.69亿元(yuan)。
(本文内(nei)容(rong)均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）
外资也(ye)有新动(dong)向，阿布达比(bi)投资局继2024年三季(ji)度减持紫(zi)金矿业后，四季(ji)度从前十大(da)股东中消失；时隔三个季(ji)度，瑞士联合集团重回企业前十大(da)股东，截至四季(ji)度末持有1.81亿股紫(zi)金矿业。
此外，国内(nei)公募机构选(xuan)择兑现盈利。紫(zi)金矿业股价创下历史最高的19.87元(yuan)，公募基金在三季(ji)度增持紫(zi)金矿业20.7亿股后，四季(ji)度大(da)幅减持134.4亿股。
截至去年四季(ji)度，782家基金持有紫(zi)金矿业25.06亿股，持有家数与股份数量分别环比(bi)减少259家、8.64亿股。
紫(zi)金矿业这(zhe)几年赚麻了。3月21日晚，紫(zi)金矿业发布了2024年度财报，报告显示(shi)，企业全(quan)年实现营业收入3036.40亿元(yuan)，同比(bi)增长3.49%；归母净(jing)利润达到320.51亿元(yuan)，同比(bi)增幅高达51.76%，利润创下历史新高，并且(qie)实现了连续9年的增长。
紫(zi)金矿业宣布计划派(pai)发现金红利74.42亿元(yuan)，加上(shang)此前已(yi)完成的中期分红26.58亿元(yuan)，全(quan)年累计分红达到101亿元(yuan)。
截至3月26日A股收盘，紫(zi)金矿业的股价为18.51元(yuan)，其当前市值约为4919亿元(yuan)。紫(zi)金矿业的市值从2013年最低(di)时的500亿元(yuan)，上(shang)涨至如今(jin)近5000亿元(yuan)，实现近10倍的增长。
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但斌发声！
美股长牛的一个主要原因
昨天港股巨震，小米集团股价当天大(da)跌超(chao)6%，“天量”成交718亿港元(yuan)，南向资金逆市抄底，当日大(da)举净(jing)买入小米集团近85亿港元(yuan)。
小米集团宣布以“先旧后新”方式，折让6.6%配售8亿股，募资425亿港元(yuan)，成为港股年内(nei)继比(bi)亚迪(di)后又一起大(da)规模配售案。配售事项(xiang)完成后，雷军的持股比(bi)例将为23.4%。
但斌发声：“A股与港股，表现最好的就是Tencent回购注销，其它的基本都是从市场拿钱！美股好企业涨的再多，比(bi)如英伟达前年270亿美金回购并注销，去年500亿美金回购注销，今(jin)年不知道能否(fou)接近千亿美金回购注销、总体是不断增加回购的金额，这(zhe)是美股长牛的一个主要原因…”
针对(dui)美股的回购，但斌补充转发了一组数据：2024年10月的年度财报显示(shi)的苹果利润为937亿美金(yuan)，不到2015年的两倍，但因为常年股票回购，流通股数目减少，每(mei)股利润为6.08美金(yuan)，是2015年的2.6倍；2025年初(chu)苹果的股价为243美金(yuan)，市盈率接近40倍！苹果股价过(guo)去九年十倍(翻九倍)的核心增长动(dong)力(li)是市盈率的扩张 (从2016年10倍到2025年的40倍)，其次才(cai)是利润的增长(1.75倍)，再加上(shang)回购股票。
从数据来看，港股近几年回购幅度逐(zhu)步加大(da)，这(zhe)也(ye)是驱动(dong)港股这(zhe)轮行情的原因之一。其中，回购金额最高的企业Tencent控股，2024年以来Tencent控股回购金额超(chao)1271亿港元(yuan)，汇丰银行、友邦保险回购金额分别超(chao)509亿港元(yuan)，375亿港元(yuan)。
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直线飙升！知名机构扫货日本股票
市场再传新消息，美国著名投资机构扫货日本股票。
据外国媒体报道，美国知名对(dui)冲基金埃利奥特基金买入住友房地产的大(da)量股份。这(zhe)家机构管理超(chao)过(guo)700亿美金(yuan)的资产规模。
该报道指(zhi)出，知情人(ren)士表示(shi)该机构已(yi)与住友房地产就提高股东价值的措施进行了接触。
同时关于这(zhe)项(xiang)交易也(ye)得到了住友房地产的一位代表的证实，住友房地产将继续与埃利奥特基金合作(zuo)，就像与其他长期股东一样。
受此消息刺激，日本地产板块异动(dong)暴涨。
昨日盘中住友房地产最高飙涨16%，创下2012年8月6日以来最大(da)盘中涨幅。目前住友房地产的最新市值折合人(ren)民币约1400亿元(yuan)，是日本市值第三大(da)的房地产开发商(shang)。
近期日本房地产价格出现复(fu)苏迹象，地价增速创出近34年新高。
不仅(jin)地价，经历30年通缩后，当前日本正迎来一轮猛(meng)烈的物(wu)价上(shang)涨潮，鸡蛋一年时间上(shang)涨40%，大(da)米涨价90%-200%。
市场人(ren)士指(zhi)出，如果通胀和薪(xin)资增长趋势得以延续，日本经济复(fu)苏趋势确(que)立，日本央行很可能在今(jin)年三季(ji)度进行加息。
近段时间以来，国际知名机构投资日本股票的消息不断传出。
此前伯(bo)克希尔哈撒韦向日本证券监管机构提交的文件显示(shi)，巴(ba)菲特大(da)举增持日本五(wu)大(da)商(shang)社股份。
巴(ba)菲特在股东信中对(dui)日本的投资夸赞(zan)有佳，他预期2025年从日本投资中获得的股息收入将达到约8.12亿美金(yuan)。
不过(guo)值得注意的是，巴(ba)菲特投资日本并非以自有美金(yuan)购入，大(da)部(bu)分是通过(guo)发行的日币(yuan)债购买。
巴(ba)菲特的搭档查理芒格曾经透露，巴(ba)菲特买入日本股票的逻辑(ji)在于：“日本的利率是每(mei)年0.5%，为期10年。所(suo)以你可以提前10年借到所(suo)有的钱，你可以买股票，这(zhe)些(xie)股票有5%的股息，所(suo)以有大(da)量的现金流，不需要投资，不需要思考，不需要任何东西。”
总体上(shang)，巴(ba)菲特每(mei)年获取8.12的亿美金(yuan)股息，而日币(yuan)债的利息成本约为1.35亿美金(yuan)。
截至2024年底，伯(bo)克希尔对(dui)日本投资的总成本为138亿美金(yuan)，持有的股票市值总计235亿美金(yuan)。