今日军工板块全(quan)天强势，迈(mai)信林、华秦科技、中航高(gao)科分别收涨11.53%、7.82%和(he)7.73%、航发动力和(he)三角防(fang)务均涨5%。
ETF方面，鹏华基(ji)金国防(fang)ETF、富国基(ji)金军工龙(long)头ETF和(he)嘉实基(ji)金高(gao)端装备ETF分别涨2.52%、2.13%和(he)1.63%。
政府工作报告提出 “加快发展新质战斗力”“推动商业航天、低空经济等新兴产(chan)业安全(quan)健康(kang)发展”，明确军工行业在智能化、无人化、卫星互(hu)联网等领域的战略地位，为产(chan)业链升级提供政策(ce)保障。
同时军工迎来行业基(ji)本(ben)面与订(ding)单复苏，2025 年是(shi) “十四五” 规划收官之年，前期积压的装备采购订(ding)单逐步释放，尤其是(shi)先进战机、导弹、航发等领域需(xu)求确定性高(gao)，产(chan)业链企业业绩改善预期增强。
人工智能、军工 AI 等技术突破推动装备升级，无人装备、军事(shi)智能化、卫星互(hu)联网等新质生产(chan)力方向成为投资热点，叠加民(min)机、军贸等领域的市场拓展，打开(kai)长期增长空间(jian)。
多家券商指出，军工行业正处(chu)于业绩改善与估值(zhi)修复的双重拐点，先进装备量产(chan)、军贸出口等催化因素或(huo)推动板块估值(zhi)中枢上移(yi)。
此外也有资金避险与轮动效应的因素在。全(quan)球地缘政治不确定性加剧背(bei)景下(xia)，军工作为逆周期板块获(huo)资金青睐；同时，科技股高(gao)位调整后，部分资金转向估值(zhi)相对低位的军工赛道，推动短期行情。
目前A股军工行业ETF共有6只，其中规模最大的是(shi)国泰(tai)基(ji)金军工龙(long)头ETF，最新规模为111.08亿元，跟踪的指数名称是(shi)中证军工指数。其次是(shi)富国基(ji)金军工龙(long)头ETF最新规模是(shi)65.74亿元。鹏华基(ji)金国防(fang)ETF的费(fei)率最便宜，管理费(fei)+托管费(fei)仅为“0.3%+0.1%”，比同类行业ETF的0.6%费(fei)率成本(ben)更低，且年内涨幅(fu)为5%，优于其他产(chan)品(pin)，跟踪的指数名称是(shi)中证国防(fang)，成分股覆(fu)盖航空装备、导弹、信息化、新材(cai)料等核心领域，前十大重仓股包括中航沈飞、航发动力等龙(long)头企业，分散风险的同时捕(bu)捉行业机会。
浙商证券指出，2025年为十四五收官之年，国防(fang)装备现代化建设将(jiang)步入加速期。在全(quan)面加强练(lian)兵备战的背(bei)景下(xia)，大家认为2025年作为十四五收官之年，国防(fang)军工将(jiang)“内生+外延、军品(pin)+民(min)品(pin)、内需(xu)+外贸”多轮驱动，船(chuan)舶(bo)、航空装备、低空经济、商业航天、军工电(dian)子、陆军装备等领域有望共同发力。
国盛证券指出，AI+军工是(shi)大势所(suo)趋，“制智权”已成为关键。自2022年ChatGPT问世以来，全(quan)球已掀起前所(suo)未有的AI发展浪潮，中国Deepseek横空出世进一步加速大模型应用，各行业均在抢跑AI赋能推动行业革新。
Palantir在AI浪潮下(xia)快速崛(jue)起成新军工巨头，20倍涨幅(fu)成就万(wan)亿市值(zhi)。AI正在革新各行各业，AI+军工或(huo)将(jiang)诞生出一批颠覆(fu)性的军工科技巨头，如何寻找中国的Palantir，一是(shi)研究清楚AI如何赋能军工，二是(shi)找出AI军工产(chan)业链核心卡位的环节。