今年以来，黄金市场延(yan)续了上涨趋势，具有(you)投资属性的金条、金币等备受(shou)追捧(peng)。部分消(xiao)费(fei)者化身“黄金挖(wa)矿工”，利用信用卡资金投资黄金，试图通过“低买高卖”赚取差价。对此，多家银行发文明令禁止(zhi)信用卡资金用于黄金投资领域(yu)。
网(wang)友 曾套现30万购买黄金
伴(ban)随金价持续攀升，部分投资者通过低买高卖黄金来获取利润。南都湾财(cai)社记者在社交平台浏(liu)览相(xiang)关(guan)话题时发现，不(bu)少网(wang)友对此展开讨论。有(you)网(wang)友在谈及(ji)用信用卡买黄金时发表评论称:“前几年一直刷信用卡、花呗前后刷了20W，这两年还上了。现在买有(you)时使用信用卡会有(you)满(man)减优惠，满(man)3000减50还免息。”
已有(you)消(xiao)费(fei)者看中黄金长期上涨的潜力(li)，选择刷信用卡囤金。有(you)网(wang)友就在社交平台上分享了从2024年底利用信用卡购入30万元(yuan)黄金的经历。
除了信用卡外，还有(you)网(wang)友利用花呗等互联网(wang)贷(dai)款(kuan)渠道购买黄金。
广州东山百货(huo)业务部经理戴崇业告(gao)诉南都湾财(cai)社记者:“确实有(you)不(bu)少消(xiao)费(fei)者使用信用卡购买黄金，商场购买黄金时也可以使用信用卡。在黄金销售过程中，商场本身会提供一定的优惠，银行有(you)时也会有(you)一些满(man)减类(lei)的优惠活动可以叠加享受(shou)。”
一般来说，这种操(cao)作手法是(shi)先使用信用卡在线下金店或(huo)网(wang)购平台购买黄金，利用信用卡的免息期，待金价上涨后，再通过银行、金店或(huo)第(di)三方平台回收黄金，以此赚取差价偿还账单并获利。通过信用卡的免息期、分期免息或(huo)满(man)减活动，购买黄金的成本进一步降低。
然而，这种看似(si)“空手套白狼”的操(cao)作，实际上隐藏着(zhe)多重风险。
风险 低买高卖有(you)风险，还有(you)信用危机
业内人士(shi)先容，黄金回收基础价与金价相(xiang)关(guan)，价格(ge)实时变(bian)动，根据(ju)黄金类(lei)型和成色不(bu)同，可能存在回收价差。黄金回收同样存在价格(ge)波动风险，如果回收价无(wu)法覆盖(gai)购买成本，消(xiao)费(fei)者就会亏损(sun)。
在价格(ge)波动的黄金市场中想要轻松获利并非易事，若黄金价格(ge)波动导(dao)致亏损(sun)，持卡人需自行承担价差、手续费(fei)等成本，并可能因逾期还款(kuan)产生透(tou)支(zhi)利息及(ji)不(bu)良信用记录。有(you)消(xiao)费(fei)者就表示，自己此前因购买大(da)量黄金而无(wu)法按期归还信用卡欠款(kuan)，只能求(qiu)助亲戚。
3月20日，现货(huo)黄金价格(ge)突破3050美金(yuan)/盎司，创下历史新高。次(ci)日晚，金价突然大(da)幅下挫(cuo)，跌破3003美金(yuan)/盎司，日内跌1.43%，较最高点下跌47.11美金(yuan)，人民币报价约699.60元(yuan)/克。
据(ju)了解，购买金条时，投资者需支(zhi)付每克约10元(yuan)的手续费(fei)，而回购时价格(ge)可能每克减少2～4元(yuan)。这意味着(zhe)，投资者需要承担每克约12～14元(yuan)的成本。因此，若金价在信用卡免息期内未能上涨足够幅度，投资者可能无(wu)法覆盖(gai)这些成本即(ji)导(dao)致亏损(sun)。
此外，信用卡套现炒金还面(mian)临信用风险。
使用信用卡大(da)量购买黄金实际上是(shi)在借(jie)入资金进行投资，属于加杠杆操(cao)作。这意味着(zhe)投资者在承担黄金市场价格(ge)波动风险的同时，还存在一定的借(jie)贷(dai)成本。而信用卡资金限于日常消(xiao)费(fei)，擅自将其(qi)用于投资可能被(bei)视(shi)为违规操(cao)作。一旦被(bei)银行发现，可能导(dao)致信用额度降低、冻结(jie)，甚至被(bei)起诉。
警示 部分银行发布公告(gao)，明确禁止(zhi)
为防范信用卡“炒金”，部分银行发布了相(xiang)关(guan)公告(gao)，明确禁止(zhi)此类(lei)行为。
兴业银行、江(jiang)苏银行公告(gao)指出，近期黄金价格(ge)波动较大(da)，不(bu)法分子通过各种“炒金”“抢金”“套现”等手段诱导(dao)持卡人进行信用卡“炒金类(lei)”投资。此类(lei)行为不(bu)仅违反信用卡使用规定且存在巨大(da)风险。信用卡仅限于持卡人本人日常消(xiao)费(fei)使用，不(bu)得用于黄金投资领域(yu)，包(bao)括但不(bu)限于黄金等投资性贵金属、股票、基金等。
事实上，信用卡资金流入黄金等投资领域(yu)早已被(bei)明令禁止(zhi)。2022年发布的《关(guan)于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》指出，“信用卡资金不(bu)得用于偿还贷(dai)款(kuan)、投资等领域(yu)，严禁流入政策限制或(huo)者禁止(zhi)性领域(yu)”。
兴业证券研究报告(gao)显示，早在2022年，政策就已经明确指出信用卡不(bu)得用于投资理财(cai)领域(yu)。银行可以通过商户类(lei)别码(MCC)识别信用卡购买黄金的行为，并采取降额、限制交易、限制分期等风控措施来应对这种行为。
浙商银行曾通报，2023年3月起，李某等人通过批量购买信用卡账户，刷卡购买黄金首饰，再进行变(bian)卖的方式，进行洗钱(qian)分赃。最终，法院以洗钱(qian)罪、信用卡诈骗罪判处李某有(you)期徒刑五年九个月，其(qi)余涉案人员另案处理。
华泰证券研报指出，黄金交易逻辑自2024年9月以来已转向“好数据(ju)即(ji)利好”阶段，短期数据(ju)扰(rao)动引发的降息预期升温将放大(da)金价波动并创造配置(zhi)窗口；长期看，美联储降息周(zhou)期启动与特(te)朗普(pu)保(bao)护主义政策形成“双主线”，叠加央行持续增(zeng)储提供底部支(zhi)撑，金价上行动能充足。但需警惕政策收紧、贸易摩擦及(ji)美联储降息节奏(zou)不(bu)及(ji)预期等风险。
据(ju)中国证券报报道，通过信用卡套现炒黄金存在法律风险。北京市京师律师事务所律师卢鼎亮表示，信用卡套现通常被(bei)视(shi)为违反银行规定，因为信用卡的主要用途是(shi)消(xiao)费(fei)支(zhi)付，而非循环套现、来回腾挪、赚取无(wu)息周(zhou)期利益(yi)。如果通过批量购买信用卡账户，套现刷卡购买黄金首饰，再变(bian)卖转手进行洗钱(qian)分赃的行为，可能涉嫌洗钱(qian)罪、信用卡诈骗罪、掩饰隐瞒犯罪所得罪等。卢鼎亮建议，消(xiao)费(fei)者应当明确需求(qiu)，理性投资，选择合法合规的正规渠道购买黄金，避免因短期利益(yi)而陷入不(bu)必要的风险之中。
采写:南都·湾财(cai)社记者 马(ma)青 实习生 何(he)蕴怡
制图:易福红(hong)(Tencent(xun)元(yuan)宝AI)