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在消(xiao)费信贷需求疲软的2024年，企业交出的业绩超市场预期。

一方面，业务量增(zeng)速(su)稳健。

2024年，获得信贷额度的用户数同比增(zeng)长11.8%至(zhi)5690万；包括(kuo)重复借款(kuan)人在内的累计成功提款(kuan)的借款(kuan)人达到3440万，同比增(zeng)长13.1%。撮合及发起贷款(kuan)规模总(zong)计为3219.69亿元。平台服务的贷款(kuan)撮合规模1705.89亿元，同比增(zeng)加3.8%。

另一方面，利润端表现抢(qiang)眼，全年净(jing)利润达62.48亿元，同比增(zeng)长46.37%。

同时企业继续保持大手笔分(fen)红与加码回购的政策，积(ji)极(ji)回馈股东(dong)。

奇富科技宣布将于2025年5月28日派发中期股息每(mei)股0.35美金，而(er)在去(qu)年10月末，企业曾派息每(mei)股0.3美金，全年合计派息每(mei)股0.65美金。

此外，在继去(qu)年3月宣布3.5亿额度的回购计划得到全部实行后，去(qu)年11月奇富科技继续批(pi)准了一项(xiang)2025年4.5亿美金的股份回购计划，显(xian)示出对企业发展(zhan)的信心(xin)。

透过奇富财报的数据，不难看到传统金融所谓的“不可能三角”这一结构，正在被奇富科技所击(ji)穿，其实现了“规模-风(feng)险-利润”的正向循环(huan)。

而(er)究其缘由来看，离不开三个(ge)层面的技术重构：

其一，平台智能风(feng)控下带来的边际成本递减效应。

连接5600万授信用户与162家金融机(ji)构的生态网络，让奇富科技在撮合效率(lu)、数据沉淀、场景渗透层面形成滚雪球效应。最直观来看，当行业普遍采用“人海战术”铺设线下尽调网络时，奇富科技的智能风(feng)控系统已实现全流程自动化决策，技术投入的规模效应在此充分(fen)得到显(xian)现。

其二，奇富构建了独特(te)的“风(feng)险分(fen)层-精准匹配”生态。

奇富科技打造先进的动态风(feng)险定价模型(xing)，以海量的历(li)史交易(yi)数据和客户行为数据为基础，借助复杂的算法和机(ji)器学习技术，能够实时、精准地评估每(mei)一笔交易(yi)的风(feng)险水平，并为不同风(feng)险等级的客户提供公平且具有竞争力的价格方案。

这种精准的风(feng)险识别与定价能力，不仅为金融市场的稳定与健康(kang)发展(zhan)提供了坚实的技术保障，也为其在激烈的市场竞争中赢得了独特(te)的竞争优(you)势和客户的高度信任。

其三，AI驱(qu)动的反周期调节能力。

在市场的不同阶段，奇富科技能够借助AI技术精准洞察市场变化趋势，提前布局策略调整。

如(ru)在信贷需求提升期，AI驱(qu)动的系统通过深入数据分(fen)析，识别潜在风(feng)险点，避(bi)免过度乐观导致的决策失误；而(er)在信贷需求疲软期，AI则(ze)发挥其在风(feng)险评估与预测方面的优(you)势，迅(xun)速(su)调整信贷政策与资产配置，确保在市场低迷时仍能保持稳健的业务增(zeng)长与风(feng)险控制(zhi)。

这种AI赋能的反周期调节机(ji)制(zhi)，使奇富科技在面对复杂多变的经(jing)济环(huan)境(jing)时，能够灵活应对，实现跨(kua)越(yue)经(jing)济周期的持续发展(zhan)。

二、智能体革命：从(cong)工(gong)具到决策主体的范式迁移

此次财报真正值得关注的是财报中反复出现的“智能体”关键(jian)词。

不同于市场对AI客服、智能投顾(gu)等表层应用的认知，奇富的智能体平台已进化出自主决策能力——这相当于在金融流程中植入了具备认知推理能力的“数字员工(gong)军团”。

从(cong)其打造的小(xiao)微图谱智能体来看，其专注于精准洞察小(xiao)微用户经(jing)营能力，能自主决策并按需检索常识图谱中81.3%的产品链路、73.1%的事理链路等信息常识，为用户定制(zhi)端到端服务方案。

以湖北十堰经(jing)营汽车零(ling)部件企业的李总(zong)为例(li)，其因资质问题贷款(kuan)困难，小(xiao)微图谱智能体依据企业供应链稳定、拥有长期合作伙伴等信息，为其提供了50万元纯信用贷款(kuan)，助力其后续经(jing)营。

很显(xian)然，这本质上(shang)是将银行客户经(jing)理的尽调能力拆解为可复制(zhi)的算法模块。当机(ji)器能自主完成经(jing)营画像绘制(zhi)、风(feng)险评估、方案定制(zhi)全流程时，传统金融服务业的边界正被重塑。

这种智能化转型(xing)带来的效率(lu)提升是革命性的，同时更将推动金融行业从(cong)“产品导向”向“需求导向”转变。通过精准捕捉客户的个(ge)性化需求，金融机(ji)构能够提供更加贴合实际的解决方案，而(er)不是简单地推销标准化产品。这种转变不仅提升了客户满意度，也为金融机(ji)构开辟(pi)了新的增(zeng)长空间(jian)。

实际上(shang)，除(chu)了小(xiao)微图谱智能体，奇富科技打造的ChatBI智能体、营销助手智能体等，也正成为推动其金融业务创(chuang)新的强大引擎(qing)。而(er)这些智能体的协同作业，在重塑金融行业的业务逻辑(ji)与服务模式的同时，也为行业打开了更大的想象空间(jian)。

三、生态裂(lie)变：从(cong)场景应用到能力输出的升维

在当前以DeepSeek为代(dai)表的AI前沿技术如(ru)火如(ru)荼的进化之中，每(mei)一家金融科技企业都面临着巨大的历(li)史性机(ji)遇。

正如(ru)奇富科技CEO吴海生所先容的：风(feng)控是奇富科技业务的核心(xin)，其拥有2亿+用户的洞察，2400+的模型(xing)数量，59万维度的模型(xing)特(te)征，24年模型(xing)迭代(dai)次数670+次。在他看来认为DeepSeek会重新定义风(feng)控过程中的数据挖掘和分(fen)析体系，从(cong)单模态到多模态，数据维度呈几何式的增(zeng)长，凭(ping)借DeepSeek强大的推理能力，奇富科技对于用户画像的理解将更深刻，端到端的风(feng)险识别也会更精准。

如(ru)今(jin)从(cong)用户端到行业，可以清晰(xi)的看到，AI带来的对行业的变革正在加速(su)，奇富打造的智能体平台成为这一进程中的关键(jian)驱(qu)动力量，其影响和价值在不同层面得到充分(fen)展(zhan)现。

在用户端，智能体平台通过自然语言交互和智能推荐系统，能够为用户提供个(ge)性化的金融产品推荐和理财建议(yi)，极(ji)大地提升了用户体验和决策效率(lu)。

在行业端，奇富科技的智能体平台为金融机(ji)构提供了强大的数据分(fen)析和风(feng)险评估工(gong)具，帮助其优(you)化业务流程、降低运营成本，并提升风(feng)险控制(zhi)能力。

通过这些智能体平台的应用，奇富科技不仅在用户端和行业端建立了深厚的连接，还推动了整个(ge)金融行业的数字化转型(xing)和智能化升级，为未来的金融生态发展(zhan)提供了无限可能。

而(er)企业这种从(cong)场景应用到能力输出的升维，不仅有助于奇富科技拓(tuo)展(zhan)业务边界，实现多元化发展(zhan)，还能促(cu)进整个(ge)金融生态系统的升级与创(chuang)新。通过能力输出，奇富科技与合作伙伴形成紧密的生态协同，共同推动金融服务的智能化、普惠化，为更多客户创(chuang)造价值，同时也为自身在金融科技领域(yu)构建了更广阔的护城河和可持续发展(zhan)的动力源(yuan)泉。

四(si)、结语

当前市场对奇富的认知仍停留在“消(xiao)费信贷平台”，但(dan)其AI能力的商业化拐(guai)点已至(zhi)。不论(lun)是智能体应用带来的对内降本提效下真金白银的收益、还是技术平台对外赋能下形成的稳固现金流、以及AI反诈等社会价值创(chuang)造的隐形护城河，共同构成了其价值重估的三重驱(qu)动力。

正如(ru)奇富科技CEO吴海生所言，大家正站在“金融生产力变革的临界点”。当智能体开始自主完成需求分(fen)析、策略制(zhi)定、效果评估的完整闭环(huan)时，金融服务的形态将被重新定义。

很显(xian)然，奇富搭建的已不仅是技术护城河，更是一个(ge)重新定义金融服务形态的底层操作系统。在“AI+金融”的赛道(dao)上(shang)，这家常年保持业绩增(zeng)长的企业，正站在从(cong)Fintech到AI Tech跃迁的新起点。