中新网上海3月28日电(dian) (高志苗(miao))上海证券交易所(以下简(jian)称上交所)28日晚发布新修订的《首(shou)次(ci)公开发行(xing)证券发行(xing)与承销业(ye)务实施细则(2025年修订)》(以下简(jian)称《首(shou)发承销细则》)、《上市企业证券发行(xing)与承销业(ye)务实施细则(2025年修订)》(以下简(jian)称《再融资承销细则》)。
此次(ci)发行(xing)承销规则修订，主要调整了三方面的内容。一是(shi)落实《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》要求，在参与新股申购、上市企业定增(zeng)方面，给予银行(xing)理财和保险资管(guan)与公募(mu)基金同等政策待遇。二是(shi)落实《关于深化科创(chuang)板改革(ge)服务科技创(chuang)新和新质生产力发展的八条措施》深化发行(xing)承销制度试(shi)点，在科创(chuang)板试(shi)点对(dui)未(wei)盈(ying)利企(qi)业(ye)公开发行(xing)股票锁定比例更高、锁定期限更长的网下投(tou)资机构，相应提高其配售比例。三是(shi)结(jie)合新《企业法》对(dui)规则条文进行(xing)适应性修改。
《再融资承销细则》修订内容主要包括(kuo)：一是(shi)在参与上市企业定增(zeng)方面，给予银行(xing)理财、保险资管(guan)与公募(mu)基金同等政策待遇。理财企业、保险企业以其管(guan)理的2只以上产品认购的，视为一个发行(xing)对(dui)象。二是(shi)根据新《企业法》等上位法律法规进行(xing)适应性修改。将(jiang)“股东大会”调整为“股东会”，并删除有关监事的规定。
本次(ci)首(shou)发及再融资承销业(ye)务规则修订，是(shi)引导中长期资金入市，积极发挥科创(chuang)板改革(ge)“试(shi)验(yan)田(tian)”作用(yong)、促进新质生产力发展的重(zhong)要举措。下一步(bu)，上交所方面表示，将(jiang)紧扣高质量发展主线(xian)，持续研究(jiu)优化发行(xing)承销制度机制，推动规范证券发行(xing)与承销活(huo)动，促进市场形成良好投(tou)融资生态。(完(wan))