德银：上调连连数字目标价至12.4港元,预期,同比增长,高于
2025-03-27 01:11:19
德银：上调连连数字目标价至12.4港元,预期,同比增长,高于
德银维(wei)持(chi)连连数字(zi)(02598.HK)“买入”评级(ji)，目标(biao)价上调至12.4港元。连连数字(zi)2024年收入同(tong)比增(zeng)长28%达13.15亿元，符合预(yu)期；调整后EBITDA亏损(sun)收窄至2.8亿元，调整后利润扭亏为盈至7869万元，超预(yu)期。
全(quan)球支付交易流水(TPV)同(tong)比增(zeng)长66%（高于预(yu)期28%），其(qi)中下半(ban)年TPV较上半(ban)年增(zeng)长75%，主(zhu)要受B2B支付扩张推动。国内(nei)TPV同(tong)比增(zeng)长68%达3万亿元（高于预(yu)期2%）。增(zeng)值服务收入同(tong)比增(zeng)长9%（高于预(yu)期2%）。
德银上调2025-2027年TPV预(yu)期5%，并(bing)将2025年IFRS利润预(yu)测(ce)上调至6.46亿元，EBITDA预(yu)测(ce)上调至7.88亿元，主(zhu)要基于出售连通部分股权(quan)的收益。