中国网财经3月5日讯 近日，陕国投信托(证券简称：陕国投A，证券代码：000563.SZ)抛(pao)出38亿元定增计划，宣布将于(yu)2025年度向特(te)定对象发行(xing)A股股票，计划募集资金(jin)总额(e)不超过(guo)38亿元。扣除发行(xing)费用后，募集资金(jin)将全部用于(yu)补充企业资本金(jin)。
陕国投信托表示，此举旨在(zai)提升净资本水平，增强风险抵(di)御能力，并为企业在(zai)信托行(xing)业转型(xing)升级(ji)过(guo)程中提供充足的(de)资金(jin)支撑，同(tong)时(shi)顺应(ying)监管新规要求(qiu)，稳固服(fu)务实体经济的(de)发展基(ji)础。
国资委实控人(ren)地位稳固
3月2日，陕国投信托发布公告称，企业召开的(de)第十届董(dong)事会第二(er)十四次会议审议通过(guo)了(le)向特(te)定对象发行(xing)股票的(de)相关事项，拟向不超过(guo)35名特(te)定投资者发行(xing)股票，募集资金(jin)总额(e)不超过(guo)38亿元，发行(xing)股票募集的(de)资金(jin)扣除相关发行(xing)费用后将全部用于(yu)补充企业资本金(jin)。
陕国投信托表示，为持续提升企业风险抵(di)御能力、促进业务平稳健康发展，企业需要合理利用外源性融资工具补充资本金(jin)，进一步提升企业综合竞争实力。
对于(yu)本次向特(te)定对象发行(xing)股票将会对企业经营管理产生的(de)影响，陕国投信托表示，本次向特(te)定对象发行(xing)的(de)募集资金(jin)在(zai)扣除相关发行(xing)费用后，将全部用于(yu)补充企业资本金(jin)，有助于(yu)进一步扩大业务规模(mo)，促进企业中长期(qi)发展战略的(de)实现并符(fu)合企业全体股东利益。
同(tong)时(shi)，陕国投信托表示，企业有能力通过(guo)对募集资金(jin)的(de)合理运用，积极实施业务拓展和战略规划，力争在(zai)资产规模(mo)较快增长的(de)同(tong)时(shi)维持良好的(de)资产收(shou)益率水平，从而进一步提高全体股东的(de)投资回报。
公告显示，截至预案公告日，陕国投信托总股本为51.14亿股，其中，第一大股东陕煤集团拥有陕国投信托26.8%的(de)股份，第二(er)大股东交控资产管理企业拥有陕国投信托16.76%的(de)股份。
记者了(le)解到，本次陕国投信托发行(xing)股票数(shu)量不超过(guo)15.34亿股。因(yin)此，即使其第一、第二(er)大股东不参与本次发行(xing)，在(zai)本次发行(xing)后，陕国投信托第一大股东陕煤集团将持有陕国投信托20.62%的(de)股份，第二(er)大股东交控资产管理企业拥有陕国投信托12.89%的(de)股份。而陕煤集团和交控资产管理企业均为陕西省国资委独资企业，陕西省国资委作(zuo)为陕国投信托的(de)实际控制(zhi)人(ren)，在(zai)本次股票发行(xing)前后，对陕国投信托的(de)控制(zhi)权没有发生变化。
募资助力投资布局
此次陕国投信托的(de)募资计划，与信托行(xing)业面临的(de)大环境紧密相关。监管层对信托企业资本充足率、风险管理和业务结构提出了(le)更高要求(qiu)，迫使各家信托机构必(bi)须不断补充资本、优化资产配置。
2023年6月，《关于(yu)规范信托企业信托业务分(fen)类的(de)通知》实施，对信托业务进行(xing)重新规划和定位，进一步厘清信托业务边界与内涵，强调受(shou)托人(ren)定位，明确(que)未来转型(xing)方向。同(tong)年11月《信托企业监管评级(ji)与分(fen)级(ji)分(fen)类监管暂行(xing)办法》正式施行(xing)，其中“资本要求(qiu)”一项占据20%权重。
对此，陕国投信托认为，净资本水平直接(jie)影响着信托企业持续发展的(de)能力，不断提高净资本水平是(shi)企业在(zai)转型(xing)升级(ji)中不断扩充实力的(de)必(bi)由之路。
针对当下行(xing)业环境，陕国投信托分(fen)析，随着信托三分(fen)类的(de)实施，信托行(xing)业正在(zai)经历业务模(mo)式重塑。现阶段资产服(fu)务信托盈利模(mo)式仍未成型(xing)，信托企业盈利贡献主要来自资产管理信托，在(zai)资产管理信托标品化、产业化转型(xing)过(guo)程中，面临与其他资管机构竞争，受(shou)托人(ren)报酬(chou)率承压。同(tong)时(shi)，信托企业在(zai)运营、科技(ji)系统、人(ren)才建(jian)设等方面加大投入(ru)，对行(xing)业盈利能力带来挑(tiao)战。陕国投信托表示，本次募集资金(jin)将加快在(zai)以上领域的(de)投资布局，有利于(yu)在(zai)标品投资、产业投资以及资产管理服(fu)务信托等方面取得积极成效。
增资强化资本缓冲与流动性管理能力
根据《信托企业净资本管理办法》，国家金(jin)融监管总局对信托企业实行(xing)净资本管理，要求(qiu)信托企业按照各项业务的(de)规模(mo)及原(yuan)中国银保监会规定的(de)各项业务的(de)风险资本比例(li)计算风险资本。信托企业应(ying)当持续符(fu)合净资本不得低于(yu)各项风险资本之和的(de)100%以及净资本不得低于(yu)净资产的(de)40%两项指标。
一位业内人(ren)士表示，净资本监管成为信托企业经营风险防控的(de)主要手段，是(shi)衡量信托企业综合实力和风控能力的(de)重要指标。
据记者了(le)解，2022年陕国投信托就曾进行(xing)过(guo)一轮融资。当时(shi)，陕国投信托以非公开方式发行(xing)11.5亿股A股股票，每股发行(xing)价格为3.06元，募集资金(jin)总额(e)为35.19亿元，扣除发生的(de)券商承销(xiao)佣金(jin)、保荐费及其他发行(xing)费用后实际净筹得募集资金(jin)34.9亿元。以上募集资金(jin)于(yu)2022年12月5日到位。
陕国投信托在(zai)公告中表示，自2022年非公开发行(xing)补充资本金(jin)后，其净资本/风险资本、净资本/净资产两项风险监管指标得到有效提升，风险抵(di)御能力不断增强。此外，陕国投信托还表示，2022年，企业完成非公开发行(xing)股票后，资本金(jin)得到有力补充。
(2022年非公开发行(xing)前后风险监管指标变化)
陕国投信托表示，在(zai)国民经济结构性调整、信用风险暴露不确(que)定性增加的(de)背景下，增强资本实力抵(di)御外部风险是(shi)信托企业的(de)必(bi)然选择(ze)。因(yin)此陕国投信托计划通过(guo)进一步增资，增强资本缓冲能力、进一步提升流动性管理能力、强化资产配置效力，从而增强企业抵(di)御风险的(de)韧性和可持续发展能力，增强投资者信心，更好地在(zai)行(xing)业转型(xing)周期(qi)下保障自身稳健发展。
此外，陕国投信托还表示，充足的(de)资本实力是(shi)企业持续支撑实体经济发展的(de)重要基(ji)础。近十年来企业净资本增加了(le)近90亿元，净资产值已突破170亿元。未来，随着增资正式完成，将对陕国投信托信托发展产生哪些影响，中国网财经将持续关注。