中新网上海3月28日电 (高志苗)上海证(zheng)券(quan)交易所(以下简称上交所)28日晚发布新修订的《首次公开(kai)发行证(zheng)券(quan)发行与(yu)承(cheng)销业务(wu)实施细则(ze)(2025年修订)》(以下简称《首发承(cheng)销细则(ze)》)、《上市企业证(zheng)券(quan)发行与(yu)承(cheng)销业务(wu)实施细则(ze)(2025年修订)》(以下简称《再融资承(cheng)销细则(ze)》)。
此次发行承(cheng)销规则(ze)修订，主要调整了三(san)方面的内容。一是落实《关于推动中长期(qi)资金入市工作的实施方案(an)》要求，在参与(yu)新股申购、上市企业定增方面，给予银行理财和保险资管与(yu)公募基(ji)金同等政策(ce)待遇。二是落实《关于深化科创板改革服务(wu)科技创新和新质生产力发展的八条(tiao)措施》深化发行承(cheng)销制度试点，在科创板试点对未盈利企业公开(kai)发行股票锁定比例更高、锁定期(qi)限更长的网下投资机构，相应提高其配售比例。三(san)是结合新《企业法》对规则(ze)条(tiao)文(wen)进行适应性修改。
《再融资承(cheng)销细则(ze)》修订内容主要包括：一是在参与(yu)上市企业定增方面，给予银行理财、保险资管与(yu)公募基(ji)金同等政策(ce)待遇。理财企业、保险企业以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象。二是根据(ju)新《企业法》等上位法律法规进行适应性修改。将“股东大会”调整为“股东会”，并删除有关监事的规定。
本次首发及再融资承(cheng)销业务(wu)规则(ze)修订，是引(yin)导中长期(qi)资金入市，积极发挥科创板改革“试验田(tian)”作用(yong)、促进新质生产力发展的重(zhong)要举措。下一步，上交所方面表(biao)示，将紧扣高质量发展主线，持(chi)续研究优化发行承(cheng)销制度机制，推动规范证(zheng)券(quan)发行与(yu)承(cheng)销活动，促进市场形成良好投融资生态(tai)。(完)