一夜间情绪大(da)反转！阿(a)里重塑中国(guo)科技资产估(gu)值？??
阿(a)里财报炸裂，高盛大(da)幅上调其目标价，并预计(ji)阿(a)里巴巴有望引领中国(guo)数据中心行业发展(zhan)。
2月21日，高盛发布最新报告(gao)，大(da)幅上调阿(a)里巴巴集团12个(ge)月目标价至160美(mei)元/156港(gang)元，较此前的117美(mei)元/114港(gang)元上调幅度超过36%。
高盛维持对阿(a)里巴巴的"买入"评级，认为(wei)其核心电商业务(wu)稳定，AI和云业务(wu)的加速发展(zhan)将带(dai)来估(gu)值提(ti)升。
今日港(gang)股(gu)大(da)爆发！恒生科技指数上午大(da)涨4.69%表现最佳，恒指、国(guo)指分别上涨2.93%及2.91%，三者再度刷新阶段新高，市场做多情绪继续高涨。
截(jie)至中午收盘，阿(a)里巴巴暴涨近13%领涨，今年以(yi)来，阿(a)里巴巴已涨超65%。小米(mi)涨近5%再创历史新高，腾(teng)讯涨超4%，百度、快手、京东涨近3%，美(mei)团涨超2%；阿(a)里资本开支(zhi)远(yuan)超预期，新一轮AIDC投建狂潮(chao)有望开启，云计(ji)算(suan)概念股(gu)、DeepSeek概念股(gu)持续大(da)火
受阿(a)里巴巴资本开支(zhi)超预期影响，今天上午，AI硬件方向集体爆发，多只阿(a)里概念股(gu)一字涨停(ting)，海光信(xin)息、寒武(wu)纪(ji)、紫光股(gu)份等多只大(da)市值的科技龙头股(gu)大(da)涨，其中，寒武(wu)纪(ji)涨超17%。
另外，在云业务(wu)估(gu)值重估(gu)逻辑驱动下，三大(da)运营商集体大(da)涨，中国(guo)电信(xin)、中国(guo)联通双(shuang)双(shuang)涨停(ting)，中国(guo)电信(xin)创历史新高。
ETF方面(mian)，科创芯片(pian)板块领涨，汇添富基(ji)金科创芯片(pian)50ETF、科创芯片(pian)ETF博时和华安基(ji)金科创芯片(pian)ETF基(ji)金分别涨7.35%、6.99%和6.95%。
三大(da)运营商全线(xian)上攻，鹏华基(ji)金电信(xin)ETF基(ji)金和易方达基(ji)金电信(xin)ETF分别涨6.6%和6.58%。
大(da)数据板块彻底沸腾(teng)，华宝基(ji)金大(da)数据产业ETF和富国(guo)基(ji)金大(da)数据ETF分别涨5.85%和5.74%，天弘(hong)基(ji)金云计(ji)算(suan)沪港(gang)深ETF涨5.39%。
(本文(wen)内容均为(wei)客观数据信(xin)息罗列，不构成任何投资建议）
市场情绪层面(mian)上，阿(a)里的超预期也使得国(guo)际(ji)投行近期“中国(guo)资产价值重估(gu)”的逻辑得到(dao)正反馈。
近期曝出美(mei)股(gu)散(san)户(hu)之王大(da)手笔押(ya)注中国(guo)资产。
此前因带(dai)领散(san)户(hu)逼空华尔(er)街而闻名的Ryan Cohen，投资动向备(bei)受关注。
据报道，Cohen对阿(a)里巴巴的个(ge)人持股(gu)已经(jing)增加到(dao)了约10亿美(mei)元。
知(zhi)情人士(shi)表示，Cohen的这一增持反映出了其对中国(guo)长期经(jing)济增长前景的乐观态度，尽管10亿美(mei)元的股(gu)份相较于阿(a)里巴巴3250亿美(mei)元的市值仍然较小，但Cohen的这一举措会(hui)促使大(da)量散(san)户(hu)投资者跟风。
报道称，两年前Cohen曾(ceng)私下推动阿(a)里巴巴加速股(gu)票回购计(ji)划，认为(wei)阿(a)里巴巴的股(gu)价被严重低(di)估(gu)，还表示希翼与阿(a)里巴巴建立长期合作关系。
这家外资也开始看多了！
一向对中国(guo)股(gu)票颇(po)为(wei)谨慎的大(da)摩放弃看淡观点，将MSCI中国(guo)指数目标大(da)幅上调22%！
摩根士(shi)丹利(li)策略(lue)师转变对中国(guo)股(gu)票的看跌观点，开始转向乐观，预测中国(guo)技术突破将推动更可(ke)持续的上涨。
跟随华尔(er)街步伐，策略(lue)师大(da)幅提(ti)高之前的预测点位，预计(ji)MSCI中国(guo)指数到(dao)2025年底将达到(dao)77点，较之前63点的目标位预测大(da)幅上调22%。
对于这家偏谨慎的外资来说，此次评级上调是较大(da)意义的转折，表明全球大(da)型机构对中国(guo)股(gu)票态度或正发生根本性(xing)的转变。
周三，该行策略(lue)师在报告(gao)中写道:“中国(guo)股(gu)市，尤其是离岸市场，终于发生了结构性(xing)转变。这使大家(men)比去年9月市场反弹(dan)时更加确信(xin)，MSCI中国(guo)指数近期的表现改善能够持续。”
按照这个(ge)预测，该目标点位意较周三还有4%的上涨空间，2月份早些时候该指数已进入牛市。
与此同时，摩根士(shi)丹利(li)还将恒生中国(guo)企业指数的目标从6970点上调至8600点，并将恒生指数的目标从19400点上调至24000点。同时，维持对沪深300指数4200点的预测不变。
早些时候，几大(da)著名外资机构相继看好中国(guo)资产，此后如雨后春笋般情绪转向乐观。
最近，越来越多的外资机构加入看多中国(guo)资产的队(dui)伍。
“美(mei)元微笑(xiao)理(li)论”的提(ti)出者Stephen Jen等人最新观点认为(wei)，现在看好中国(guo)股(gu)票和中国(guo)经(jing)济的理(li)由比看空的理(li)由要多得多。
Stephen Jen等人在研(yan)究报告(gao)中表示，随着(zhe)中国(guo)经(jing)济从底部开始回升，预计(ji)中国(guo)和美(mei)国(guo)的增长将趋同，人民币兑美(mei)元也将走强。
他们(men)认为(wei)中国(guo)正持续放宽监管，采取措施重振企业家的“动物精(jing)神”，在中国(guo)的治理(li)结构和政治制度下，监管渠道在中国(guo)更为(wei)行之有效。
同时该报告(gao)指出，中国(guo)占全球制造业比重达到(dao)35%左右，是美(mei)国(guo)的3倍，数值跟随后10个(ge)国(guo)家的总和大(da)致相当。
这次DeepSeek的出圈敲响了全球投资者误判中国(guo)制造业和技术实力的警钟，实际(ji)上在疫情前中国(guo)的AI已经(jing)处(chu)于全球领先地位。
对于中国(guo)股(gu)市，他们(men)有三大(da)乐观判断(duan)：
1.跟全球主要股(gu)市的平(ping)均水(shui)平(ping)相比，中国(guo)股(gu)市的盈利(li)增速更高但市盈率更低(di)，香港(gang)恒生指数和中国(guo)成长股(gu)皆是如此。
2.如果中国(guo)投资者信(xin)心能够恢复，“中国(guo)资产折价”效应可(ke)以(yi)部分消除(chu)。
3.全球投资者对中国(guo)资产的配置(zhi)仍旧不足，目前外资仅(jin)仅(jin)持有8%的中国(guo)股(gu)票，以(yi)及2.7%的中国(guo)债券。当投资中国(guo)资产的一些理(li)由变得充分时，西方机构只需要一个(ge)借口，就能再次重返中国(guo)市场。