alibaba资本开支超预期，中(zhong)国资产全线暴涨(zhang)，直接(jie)受益的云计算领涨(zhang)市场(chang)。
今日，A股算力股掀涨(zhang)停(ting)潮，光环新网(wang)20CM涨(zhang)停(ting)，依米康一度涨(zhang)停(ting)，首都在线涨(zhang)超10%，润建股份、浪潮软(ruan)件、拓维信息、深(shen)桑达A、数据港、星光股份涨(zhang)停(ting)，协创数据涨(zhang)超9%，浙大网(wang)新涨(zhang)超8%。
电信股大涨(zhang)，中(zhong)国联通、中(zhong)国电信A股涨(zhang)停(ting)，股价创历史新高(gao)，中(zhong)国移动涨(zhang)超3%。
巨头加大投入AI
昨晚，直接(jie)引爆中(zhong)国资产，今日更(geng)是带飞港、A两(liang)市的算力股。
具体(ti)来看，上财季，阿里云收入增长13%至317亿，重回(hui)双(shuang)位数增长，增幅(fu)创约(yue)两(liang)年以来最(zui)大。
值得注意的是，alibaba当季的资本开支为318亿，预期为154.6亿，同比增长约(yue)260%，环比增长80%，主要由(you)于云基础设施(shi)支出(chu)增加。
在电话会上，alibaba还透露，近期将发(fa)布深(shen)度推理模型，未来三年在云和AI的基础设施(shi)投入预计将超越过去十年的总和。
对于此轮AI机会，alibaba将其视为几(ji)十年一遇的行业变革机遇，公(gong)司AI战略的首要目标是追求实现AGI，不(bu)断突破(po)模型智能(neng)能(neng)力边界。
alibaba认为，如(ru)果实现AGI，AI相关产业大概率将会是全球最(zui)大的产业，有可能(neng)影(ying)响或者替代现在50%左右的GDP的构成。通过云和AI的深(shen)度结合，阿里云将成为最(zui)重要的AI基础设施(shi)，并成为输出(chu)AI智能(neng)的最(zui)大云计算网(wang)络之一，这是阿里云的目标。
alibaba在AI基础设施(shi)上巨额(e)投入，将使得中(zhong)国科技(ji)巨头之间(jian)的AI算力军备(bei)赛进一步加剧(ju)，Tencent、字节跳动、百度等公(gong)司的资本开支也(ye)有望激增。
对此，高(gao)盛(sheng)认为，alibaba的超预期云收入增长和资本支出(chu)，对中(zhong)国数据中(zhong)心行业的需求和供应动态产生了积极影(ying)响，可能(neng)导(dao)致行业估值重估。
个股层面上，高(gao)盛(sheng)认为，万国数据、世纪互(hu)联等公(gong)司有望受益。
AI基础设施(shi)需求将呈指数级增长
近日，MicroSoft(ruan)CEO Satya Nadella做客知名播客，也(ye)对算力需求表示(shi)看好。
Nadella指出(chu)，如(ru)果智能(neng)是计算力的对数，那么谁(shui)能(neng)进行大量的计算，谁(shui)就(jiu)是大赢家。
他认为，世界对AI基础设施(shi)的需求将会呈指数级增长。MicroSoft(ruan)的超大规模业务Azure业务，将是一个很大的机会。
不(bu)过，他表示(shi)，与消费市场(chang)不(bu)同，企业市场(chang)（如(ru)云计算）不(bu)会出(chu)现赢家通吃的局面。企业客户倾(qing)向于选择多个供应商，这为竞争创造了空间(jian)。
对于AGI，Nadella表示(shi)，声(sheng)称达到了某个AGI里程碑，这只是毫无意义的基准测试作(zuo)弊。真正的基准是，世界经济是否(fou)以10%的速度在增长。
Nadella还认为，AI竞赛的最(zui)大赢家不(bu)会是科技(ji)公(gong)司，而是将其用来提高(gao)生产率和推动经济发(fa)展的更(geng)广泛的行业。