中国网财经2月14日讯(xun) 2025年开年，消费金(jin)融机构继(ji)续加(jia)速(su)“出清”不良资产。2月12日，招联消费金(jin)融在银(yin)登网集中披露了2025年第1期至第5期不良贷款转让公告。初步统(tong)计，这5期个贷资产包未偿本息总额总计超过38亿元(yuan)，加(jia)权平均逾期天数均在1100天以上。
与(yu)此(ci)同时，多家消费金(jin)融也开启了年度首次不良贷款转让。2月7日，兴业(ye)消费金(jin)融上架了两期个贷不良资产，未偿本息总额均在1亿元(yuan)左右，逾期天数约为420天。2月5日，蚂蚁消费金(jin)融披露了一(yi)期涉及39432户借款人的不良贷款，平均逾期天数为383.87天，未偿本息总额达5.8亿元(yuan)。
同在2月5日，南银(yin)法巴(ba)消费金(jin)融挂牌(pai)2025年第一(yi)期个贷资产包，未偿本息总额高(gao)达30.69亿元(yuan)。该资产包为原(yuan)苏宁消费金(jin)融的存(cun)量贷款，涉及468252笔资产和(he)126890户借款人。更引人注目的是，该资产包的加(jia)权平均逾期天数达到2306天，超过六年。
此(ci)外，还有(you)捷信消费金(jin)融、中信消费金(jin)融、湖北消费金(jin)融在1月分别挂牌(pai)了不良资产包。
从市场整体情况来看(kan)，消费金(jin)融企业挂牌(pai)转让的不良资产价格普遍较低(di)，多项目的起(qi)拍价不到账面(mian)价值的1折。例(li)如，捷信消费金(jin)融发布2025年第1期个人不良贷款转让项目公告，项目竞价起(qi)始(shi)价为2150万元(yuan)，约为未偿本息总额6.99亿元(yuan)的0.31折。
博通咨询(xun)资深分析师王(wang)蓬博表示，当前消费金(jin)融行(xing)业(ye)面(mian)临(lin)显著的不良资产压(ya)力。从宏(hong)观层面(mian)来看(kan)，监管机构对消费金(jin)融企业的关键指标，尤(you)其是不良率，设定(ding)了严格标准。为了满足(zu)监管合规要求，消费金(jin)融企业需要通过多种渠道处(chu)置不良资产，特别是在自身处(chu)理能力受限的情况下。与(yu)此(ci)同时，不良资产占用了大量资金(jin)，头部机构亟需通过处(chu)置这些资产来缓解资金(jin)压(ya)力。
王(wang)蓬博指出，行(xing)业(ye)数据显示不良率呈上升趋势，不良资产规模持续扩大，这一(yi)现象与(yu)多重因素相关。比如资产质量下滑，宏(hong)观层面(mian)恢复(fu)等。根本原(yuan)因还是行(xing)业(ye)竞争激(ji)烈，部分企业为追求业(ye)务增长而放(fang)宽贷款准入门槛(kan)，进一(yi)步加(jia)剧了风险(xian)积累。从逾期特征来看(kan)，不同机构间分化明(ming)显，但客(ke)群结(jie)构保持稳定(ding)，主要集中在年轻消费者和(he)中低(di)收(shou)入群体等长尾(wei)客(ke)户。
针(zhen)对这一(yi)现状，王(wang)蓬博建议消费金(jin)融机构采取(qu)多元(yuan)化的不良资产处(chu)置策(ce)略(lue)。除了继(ji)续通过批量转让不良贷款外，还应着重提升自营催收(shou)能力，提高(gao)催收(shou)效率。这种多渠道的处(chu)置方式(shi)不仅有(you)助于优(you)化资产结(jie)构，更能增强机构的整体风险(xian)抵御能力。
素喜智研高(gao)级研究员(yuan)苏筱芮则指出，挂牌(pai)甩卖不良资产包的动作集中于几家头部消金(jin)机构，一(yi)方面(mian)在于头部消金(jin)业(ye)务量大，对不良资产包处(chu)置的需求相较其他机构来说数量更多，另一(yi)方面(mian)2024年并非所有(you)持牌(pai)消费金(jin)融企业都获取(qu)了不良资产转让试(shi)点(dian)的入场券，一(yi)些缺乏试(shi)点(dian)资格的机构或(huo)是资产偏重线下抵押业(ye)务类型的机构通常会选(xuan)择其他处(chu)置方式(shi)。