自(zi)今年政府工作报告提出(chu)提振消费的方略、“两(liang)办(ban)”印发了《提振消费专项(xiang)行动方案》（简称《方案》）以来，各部门采取了一系列措施，努力为消费市场(chang)注入活(huo)力。其中，国家金融监(jian)管总局前段时间印发了《关(guan)于发展消费金融助力提振消费的通知》（简称《通知》），通过(guo)提高互联网个人消费贷款金额、延长个人消费贷期限等方式，强(qiang)化信贷支撑，鼓励加大个人消费贷款投放力度(du)。这些举措既(ji)有助于降低消费者大额支出(chu)时的还款压力、提振消费信心，也能帮助金融机(ji)构扩展业务规模、“以量补价”，带(dai)来机(ji)构与消费者的双赢。
然而，日前多家机(ji)构收到监(jian)管通知，要求暂停审批年化利率低于3%的消费贷款产(chan)品优(you)惠，原因何在？一方面，消费贷市场(chang)的火爆在部分金融机(ji)构间引发了非理性竞(jing)争。部分机(ji)构掀起了利率价格战，以“新人优(you)惠”“贷款补贴(tie)”等方式，使消费贷利率一度(du)跌落至2.5%以下，导致银行净息差急(ji)剧收窄。这虽然会形成短(duan)期的消费贷繁荣，但长期看会让各机(ji)构盈利能力陷入被动。
另一方面，消费贷利率过(guo)低也可能让一些客户盲目加杠杆，助长攀比消费、超前消费和过(guo)度(du)消费，更有甚者利用消费贷与生产(chan)经(jing)营贷之间的较大利差，通过(guo)转贷进行非法套利，或将贷款用于炒股、炒房甚至参与非法集资等违法经(jing)营活(huo)动，增加消费贷坏账(zhang)的风险。据国家金融监(jian)管总局披露，银行机(ji)构零售贷款资产(chan)质量风险逐渐暴露，截至2024年末，多家银行的个人贷款不良(liang)率呈(cheng)现上升态势。
此次收紧(jin)消费贷利率，标志着消费贷市场(chang)将从“价格战”重回理性，转向服(fu)务质量和效率的比拼。也只(zhi)有加强(qiang)监(jian)管、持续规范，才(cai)能避免意在双赢的消费贷在恶意竞(jing)争下沦为“夹生饭”，而是成为民众消费、机(ji)构经(jing)营、市场(chang)运行的“及时雨”。
首先，金融机(ji)构要形成沉着(jing)客观的消费贷经(jing)营理念。应(ying)着眼长远，保持足(zu)够市场(chang)竞(jing)争理性，准确把握(wo)好消费贷利率和贷款规模之度(du)，对消费贷形成正确认识。消费贷利率和门槛并非越低越好、消费贷款额度(du)并非越大越好，不能为一时的指标就盲目放贷，而要统筹规划，制定科学合理利率水平和增长计划，努力寻(xun)求消费贷最(zui)大社会公(gong)约数(shu)，做到6个“确保”6个“避免”：确保自(zi)身资金实力与消费贷需求平衡(heng)，避免片面追求单笔贷款规模；确保自(zi)身经(jing)营效益与居民收入状况平衡(heng)，避免“赔本赚吆喝”；确保防范风险与居民消费贷安全平衡(heng)，避免消费贷质量下滑；确保消费贷款短(duan)期目标与长远目标平衡(heng)，避免贷款期限和贷款支撑对象错位；确保收益与市场(chang)竞(jing)争平衡(heng)，避免不理性利率；确保履(lu)行社会责任与追求利润平衡(heng)，避免消费贷经(jing)营风险。
其次，监(jian)管机(ji)构应(ying)加大消费贷经(jing)营行为监(jian)督与规范力度(du)，形成更完善的调控机(ji)制。既(ji)要对市场(chang)进行准确研判，及时掌握(wo)政策导向和市场(chang)环境，适(shi)时调整(zheng)消费贷利率和消费贷规模，也要根据全球(qiu)经(jing)济环境变化，评估外部环境不确定性对国内(nei)市场(chang)影响，合理调整(zheng)优(you)惠与补贴(tie)措施。通过(guo)这样的利率和收缩(suo)规模调整(zheng)，监(jian)管机(ji)构既(ji)可以实现推动市场(chang)灵(ling)活(huo)性，又能避免利率过(guo)低导致消费贷规模过(guo)度(du)膨胀。此外，监(jian)管机(ji)构还应(ying)加强(qiang)监(jian)管力度(du)，推动金融机(ji)构建立更完善的信用评估体系，对借款人的收入、征信等进行全面评估，严把贷款申请、资质审核、贷中监(jian)测流(liu)程；另一边则要加强(qiang)贷后管理、优(you)化贷款结构，建立完善的资金流(liu)向监(jian)控机(ji)制，防止信贷资金被挪用，对借款人的贷款用途进行定期检查和跟踪，确保消费贷真(zhen)正落在消费市场(chang)中。对于发现消费贷被挪用或进行其他不良(liang)苗(miao)头的投资倾(qing)向应(ying)及时收回，并将贷款人纳入征信“黑名单”，严把消费贷关(guan)口。
最(zui)后，金融机(ji)构与监(jian)管部门也要做好宣传引导，避免消费贷过(guo)度(du)营销给社会消费心理和习惯带(dai)来负面影响。搞好消费贷营销应(ying)做到“两(liang)手抓”，一手抓市场(chang)竞(jing)争，一手抓培育民众适(shi)度(du)消费习惯。必须规范各类(lei)平台的消费贷宣传与营销手段，引导和培育消费者理性消费、适(shi)度(du)借贷理念，根据自(zi)身实力合理借贷，避免多头共债、过(guo)度(du)借贷等容易导致坏账(zhang)的不良(liang)习惯。只(zhi)有消费贷经(jing)营得到规范、市场(chang)环境和秩序得到净化、消费者权益得到保障，消费贷才(cai)能实现真(zhen)正的合理增长和健康发展，真(zhen)正成为提振消费的“利器(qi)”。（编辑是中国地方金融研究院研究员）