今日(ri)军工(gong)板块全(quan)天(tian)强势，迈(mai)信林、华秦科技、中航高科分别收涨11.53%、7.82%和7.73%、航发动力和三角防务均涨5%。
ETF方面，鹏华基(ji)金(jin)国防ETF、富(fu)国基(ji)金(jin)军工(gong)龙头(tou)ETF和嘉实基(ji)金(jin)高端装备(bei)ETF分别涨2.52%、2.13%和1.63%。
政府工(gong)作报告提出 “加快发展新质战斗力”“推动商业航天(tian)、低空经济等新兴产(chan)业安全(quan)健康发展”，明确军工(gong)行业在智能化、无人化、卫星互联(lian)网等领域的战略地位，为产(chan)业链升级提供政策保障。
同时军工(gong)迎来行业基(ji)本面与(yu)订单复苏(su)，2025 年是 “十四五” 规划收官之年，前期积压的装备(bei)采(cai)购(gou)订单逐(zhu)步释放，尤其是先进战机、导弹(dan)、航发等领域需求确定性高，产(chan)业链企业业绩(ji)改善预期增强。
人工(gong)智能、军工(gong) AI 等技术突(tu)破推动装备(bei)升级，无人装备(bei)、军事智能化、卫星互联(lian)网等新质生产(chan)力方向成为投(tou)资热(re)点(dian)，叠加民机、军贸等领域的市场拓展，打开长期增长空间。
多家券商指出，军工(gong)行业正处于业绩(ji)改善与(yu)估值修复的双重拐点(dian)，先进装备(bei)量产(chan)、军贸出口等催(cui)化因素或推动板块估值中枢上移。
此外也有资金(jin)避险与(yu)轮动效(xiao)应的因素在。全(quan)球(qiu)地缘(yuan)政治不确定性加剧背景下，军工(gong)作为逆周期板块获资金(jin)青(qing)睐；同时，科技股高位调整后，部分资金(jin)转向估值相对低位的军工(gong)赛道，推动短期行情。
目(mu)前A股军工(gong)行业ETF共有6只，其中规模最大的是国泰基(ji)金(jin)军工(gong)龙头(tou)ETF，最新规模为111.08亿元，跟踪的指数(shu)名称是中证军工(gong)指数(shu)。其次是富(fu)国基(ji)金(jin)军工(gong)龙头(tou)ETF最新规模是65.74亿元。鹏华基(ji)金(jin)国防ETF的费率最便宜，管理费+托管费仅为“0.3%+0.1%”，比同类行业ETF的0.6%费率成本更低，且(qie)年内涨幅为5%，优于其他产(chan)品，跟踪的指数(shu)名称是中证国防，成分股覆盖(gai)航空装备(bei)、导弹(dan)、信息化、新材料等核心领域，前十大重仓股包括中航沈飞、航发动力等龙头(tou)企业，分散风险的同时捕捉行业机会。
浙商证券指出，2025年为十四五收官之年，国防装备(bei)现代(dai)化建设将步入加速期。在全(quan)面加强练兵备(bei)战的背景下，大家认为2025年作为十四五收官之年，国防军工(gong)将“内生+外延、军品+民品、内需+外贸”多轮驱动，船舶、航空装备(bei)、低空经济、商业航天(tian)、军工(gong)电子(zi)、陆军装备(bei)等领域有望共同发力。
国盛证券指出，AI+军工(gong)是大势所趋，“制智权”已成为关键。自2022年ChatGPT问(wen)世以来，全(quan)球(qiu)已掀起前所未有的AI发展浪潮，中国Deepseek横空出世进一步加速大模型应用(yong)，各(ge)行业均在抢跑AI赋能推动行业革新。
Palantir在AI浪潮下快速崛起成新军工(gong)巨头(tou)，20倍涨幅成就万亿市值。AI正在革新各(ge)行各(ge)业，AI+军工(gong)或将诞生出一批颠(dian)覆性的军工(gong)科技巨头(tou)，如何寻找中国的Palantir，一是研究清楚AI如何赋能军工(gong)，二是找出AI军工(gong)产(chan)业链核心卡位的环节。