截至目前，已有多家A股上市(shi)城商行披露了(le)2024年(nian)度财(cai)报(bao)或业绩预告，南都·湾财(cai)社记(ji)者选取营收前8家作为分析样本，透视城商行2024年(nian)经营成绩。8家城商行均(jun)位于长江经济(ji)带，分别位于上游成渝经济(ji)区、中游城市(shi)群、下游长三角地(di)区，地(di)理位置贯穿我国东中西部(bu)。
2024年(nian)，8家城商行营收、归母净利润均(jun)实现(xian)正增长，江苏银行营收、归母净利润继续稳居第一，且分别首次突破800亿、300亿；南京银行营收增速(su)以11.3%位居第一，杭州银行归母净利润增速(su)以18.1%领(ling)跑(pao)，重庆(qing)银行营收、归母净利润增速(su)双双垫底，均(jun)不足4%。
2024年(nian)末，8家城商行中7家总资产同比录得双位数增长，上海(hai)银行仅有4.6%，增速(su)落后；8家城商行不良贷款拨备覆盖(gai)率(lu)普遍保持在300%以上，但多家较上一年(nian)末下降。其中，上海(hai)银行、重庆(qing)银行拨备覆盖(gai)率(lu)均(jun)不足300%，重庆(qing)银行拨备覆盖(gai)率(lu)最低，不良率(lu)最高(gao)。
营收、净利润增速(su)均(jun)实现(xian)增长
重庆(qing)银行增速(su)双双垫底
2024年(nian)，8家城商行营收、归母净利润增速(su)均(jun)实现(xian)正增长，营收平(ping)均(jun)增速(su)为7.1%，归母净利润平(ping)均(jun)增速(su)为8.7%。
其中，江苏银行营收、归母净利润分别为808.2亿、318.4亿，双双稳居第一，且分别首次突破800亿、300亿关口。江苏银行表(biao)示(shi)，2024年(nian)，该行积极争做实行政策、遵(zun)从(cong)监管、市(shi)场表(biao)现(xian)的“三好学(xue)生”，持续保持稳健良好的发(fa)展态势，主(zhu)要经营指标跑(pao)赢大势。
2024年(nian)，宁波银行坚持实施“大银行做不好，小银行做不了(le)”的经营策略，营收、归母净利润分别为666.3亿、271.3亿，均(jun)位居第2。上海(hai)银行、南京银行营收均(jun)超500亿，归母净利润均(jun)超200亿。
数据来源：企业公告
杭州银行营收（383.8亿）、归母净利润（169.8亿）双双排名第5。8家城商行中，长三角地(di)区城商行营收、归母净利润继续保持断层式领(ling)先。
长沙银行、成都银行跟(gen)随其后，营收分别为259.4亿、229.8亿，排名第6、第7。其中，长沙银行显示(shi)出较弱的盈利能力，营收比成都银行高(gao)近30亿，归母净利润却只有79.8亿，比后者少48.8亿。
若(ruo)以归母净利润/营收比例看，2024年(nian)，成都银行100元(yuan)营收能创造56元(yuan)归母净利润，而(er)长沙银行100元(yuan)营收仅能创造30.8元(yuan)归母净利润，在8家城商行中最低，其余城商行普遍能创造40元(yuan)以上归母净利润。
同属成渝经济(ji)区，重庆(qing)银行营收、归母净利润仅约成都银行一半，分别为136.8亿、51.2亿，在8家城商行中均(jun)排名最后。此外，2024年(nian)，重庆(qing)银行营收、归母净利润增速(su)在8家银行中均(jun)垫底，增速(su)分别为3.5%、3.8%；上海(hai)银行归母净利润增速(su)倒数第二，营收增速(su)倒数第三，分别为4.5%、4.8%。
8家城商行中，2024年(nian)，南京银行营收增速(su)最高(gao)，达11.3%，其余营收增速(su)均(jun)为个位数；归母净利润方面，杭州银行增速(su)（+18.1%）最高(gao)，江苏银行（+10.8%）、成都银行（+10.2%）增速(su)均(jun)超两位数，其余增速(su)均(jun)为个位数。
业绩驱动分化
个人业务利润承压
2024年(nian)，虽然8家城商行营收、净利润均(jun)实现(xian)双增，但业绩驱动却有所差异。当前，宁波银行、重庆(qing)银行已披露2024年(nian)度财(cai)报(bao)，两家城商行去年(nian)业绩表(biao)现(xian)出不同的增长路(lu)径。
在净息差下行压力下，2024年(nian)银行业利息净收入普遍承压，但宁波银行却逆势增长。2024年(nian)，宁波银行实现(xian)利息净收入479.9亿，同比增长17.3%，营收占比提升5.6个百(bai)分点至72%。
宁波银行2024年(nian)营收变动。（数据来源：企业财(cai)报(bao)）
宁波银行在2024年(nian)度财(cai)报(bao)中指出，一方面，持续加强差异化、多元(yuan)化产品创新(xin)，由传统的单(dan)一金融服务向组合式、场景化金融服务升级，实现(xian)经营效(xiao)能与价值创造的双提升；另一方面，加快数字化转型，科技赋能精准获取客户(hu)画像，提高(gao)场景化获客能力和结算性存款占比，并拓展多元(yuan)化负债来源，提升负债质(zhi)量，使得利息净收入在息差收窄的情况下实现(xian)稳健增长。
2024年(nian)，宁波银行手续费及佣金净收入46.6亿，同比下降19.3%；投资收益137.1亿，同比增长4.7%；公允价值变动损益大跌98.5%至1800万，同比减少11.4亿。宁波银行表(biao)示(shi)，2024年(nian)，市(shi)场波动导致手续费收入和衍(yan)生金融工具公允价值下降。
与宁波银行不同，2024年(nian)，重庆(qing)银行利息净收入为101.8亿，较上年(nian)减少2.6%，占营收比例74.4%；手续费及佣金净收入8.9亿，同比暴增115.7%。其中，代理理财(cai)业务收入6.8亿，同比增加95%；支付结算及代理收入2.3亿，同比增幅141.4%。
重庆(qing)银行称，2024年(nian)持续推进理财(cai)管理策略转型，扎实做好投资风险和产品净值管理，理财(cai)业务手续费收入增长；此外，加大财(cai)富管理，拓宽代理销售保险、基金等产品渠道，代理销售手续费收入增长。
不过(guo)，重庆(qing)银行手续费及佣金净收入去年(nian)虽然增长明显，但依旧(jiu)未恢复至昔日峰(feng)值。财(cai)报(bao)数据显示(shi)，2020年(nian)，该行手续费及佣金净收入达10.4亿，占营收比例近8%，而(er)去年(nian)该业务收入占营收比例仅回升至6.5%。
重庆(qing)银行手续费及佣金净收入。（数据来源：企业财(cai)报(bao)）
2024年(nian)，重庆(qing)银行投资收益23.6亿，较上年(nian)末增加17.5%，主(zhu)要是由于本年(nian)处置债券产生的投资收益增加；公允价值变动损益1.1亿，较上年(nian)末减少7.2%。
记(ji)者注(zhu)意到，2024年(nian)，宁波银行、重庆(qing)银行个人业务利润承压明显。其中，宁波银行个人业务营收209.6亿，利润总额33.7亿，分别下滑2%、30%；重庆(qing)银行个人业务营收30亿，同比增长26.2%，但税前利润4.4亿，同比下降28.9%。
上海(hai)银行总资产增速(su)落后
重庆(qing)银行不良率(lu)最高(gao)，拨备覆盖(gai)率(lu)最低
资产方面，2024年(nian)末，8家城商行中有7家总资产同比录得双位数增长。其中，江苏银行增速(su)最高(gao)，同比增长16.1%至3.95万亿，总资产位居第一；上海(hai)银行（3.2万亿）、宁波银行（3.1万亿）总资产分别排名第2、第3。其中，上海(hai)银行总资产同比增速(su)仅4.6%，增速(su)垫底；宁波银行总资产同比增长15.3%，首次突破3万亿。
杭州银行总资产首次突破2万亿，与南京银行同居2万亿梯队(dui)；长沙银行、重庆(qing)银行总资产在1万亿梯队(dui)，重庆(qing)银行总资产为8566.4亿，排行末位。
资产质(zhi)量方面，2024年(nian)末，重庆(qing)银行不良率(lu)最高(gao)，达1.25%；上海(hai)银行、长沙银行不良率(lu)分别以1.18%、1.15%排名第2、第3；其余不良率(lu)均(jun)低于1%。趋势上，上海(hai)银行、南京银行、成都银行、重庆(qing)银行不良率(lu)较上一年(nian)末小幅下行，其余不良率(lu)与上一年(nian)持平(ping)。
风险抵补能力方面，2024年(nian)末，重庆(qing)银行不良贷款拨备覆盖(gai)率(lu)最低，为245.08%；上海(hai)银行拨备覆盖(gai)率(lu)为269.81%，倒数第二，其余6家城商行拨备覆盖(gai)率(lu)均(jun)高(gao)于300%，杭州银行拨备覆盖(gai)率(lu)以541.45%位居第一。
值得注(zhu)意的是，2024年(nian)末，长三角地(di)区的5家城商行与成都银行拨备覆盖(gai)率(lu)均(jun)较上一年(nian)末出现(xian)下滑，宁波银行下滑幅度最大，达71.69个百(bai)分点；长沙银行、重庆(qing)银行拨备覆盖(gai)率(lu)较上一年(nian)末有所提升。
采写：南都·湾财(cai)社记(ji)者 黄顺威(wei)