投(tou)资者抛售巨额美(mei)债
卜晓明
路(lu)透社9日报道，投(tou)资者抛售巨额美(mei)国国债，以(yi)快速套取现金(jin)。美(mei)国债市(shi)剧变令美(mei)国金(jin)融市(shi)场压力陡增。
7日，随着市(shi)场愈发预期美(mei)国联(lian)邦储(chu)备委员会可能(neng)在今后数周内降(jiang)息，以(yi)缓解(jie)美(mei)国关税政策对美(mei)国经济冲击，美(mei)国10年期国债收益率振幅达大约35个基(ji)点，为过去20年间(jian)最大之一。8日，10年期美(mei)债收益率超过4%。9日，10年期美(mei)债收益率一度上涨至4.5130%。
加拿大道明证券企业美(mei)国利率策略师扬·内夫鲁(lu)齐告诉路(lu)透社，全类别美(mei)元资产大幅震荡，引发投(tou)资者抛售美(mei)元资产。美(mei)国标(biao)准普尔500种股票指数7日早盘跌入熊(xiong)市(shi)区间(jian)。
澳大利亚西太平(ping)洋银行金(jin)融市(shi)场策略部(bu)负责人马丁(ding)·惠顿说：“如(ru)果你(ni)需要(yao)追加保证金(jin)或流(liu)动性，你(ni)会卖(mai)什(shi)么？美(mei)国国债和(he)黄金(jin)。”
澳大利亚巴伦乔(qiao)伊投(tou)资银行首席利率策略师安德鲁(lu)·利利说，“市(shi)场‘爆雷’时会有那么一段时间(jian)……你(ni)只想把所有风险（资产）套现”。
除套现需求(qiu)，对冲基(ji)金(jin)减(jian)少(shao)“基(ji)差交易”同样加剧美(mei)债抛售。“基(ji)差交易”是(shi)对冲基(ji)金(jin)惯用的(de)一种套利交易策略，在美(mei)债现货和(he)美(mei)债期货之间(jian)做(zuo)差价从而套利。内夫鲁(lu)齐说：“无论价差因何缩小，你(ni)都(dou)可能(neng)降(jiang)低仓(cang)位。”
美(mei)国阿波罗全球管理企业8日估算，美(mei)债基(ji)差交易市(shi)场规模达大约8000亿美(mei)元。
路(lu)透社援引一名不(bu)愿(yuan)公开姓名的(de)银行高管的(de)话(hua)报道，投(tou)资者正寻求(qiu)可替代美(mei)元资产的(de)投(tou)资标(biao)的(de)，包括替代美(mei)债的(de)投(tou)资品。
日本野村证券企业美(mei)国利率业务负责人乔(qiao)纳森·科恩说，美(mei)债表现不(bu)如(ru)掉期等金(jin)融衍生品，表明“大量外资正切实抛售美(mei)债”。
美(mei)国花(hua)旗银行分析师在8日发布的(de)研(yan)报中写道，抛售美(mei)债行为显露出“美(mei)债需求(qiu)可能(neng)坍塌的(de)迹象”。（完）（新华社专特稿）