中信证券：建议关注中证1000、中证500股指期货的超额收益机会,贴水率,水平,年化

中信证券研(yan)报称，当前中证1000、中证500股(gu)指期货的年化贴水率均处于(yu)历史极高水平，截(jie)至4月16日，中证1000、中证500股(gu)指期货年化基差率分别为(wei)17.1%、13.2%，均处2023年以来99%分位水平。回顾历史，期指深度(du)贴水出现后市场实际发生(sheng)大幅(fu)回调(diao)的概率并不(bu)高，反而多数情况下贴水是在股(gu)市后续趋势性上行的过(guo)程中消解(jie)。在汇(hui)金(jin)等(deng)机构积极增(zeng)持的情形下，A股(gu)短期的“筹码底”已经见到，建(jian)议关注中证1000、中证500股(gu)指期货的超额收益机会。