今日军工板块全天强势，迈信林、华秦科技、中航高科分别收涨(zhang)11.53%、7.82%和7.73%、航发动力和三角防务均涨(zhang)5%。
ETF方面，鹏华基金(jin)国防ETF、富国基金(jin)军工龙头ETF和嘉实基金(jin)高端装备ETF分别涨(zhang)2.52%、2.13%和1.63%。
政府工作报告提出 “加快(kuai)发展新(xin)质战斗力”“推动商(shang)业航天、低空(kong)经济等(deng)新(xin)兴产业安(an)全健(jian)康发展”，明确军工行(xing)业在智(zhi)能化、无(wu)人化、卫星互联(lian)网等(deng)领域的战略地位，为产业链升级提供政策保(bao)障(zhang)。
同(tong)时军工迎来行(xing)业基本面与订单复苏，2025 年是 “十四五” 规划收官之年，前期积压的装备采购订单逐步释放，尤其是先进(jin)战机、导弹、航发等(deng)领域需求确定性高，产业链企业业绩(ji)改善预期增强。
人工智(zhi)能、军工 AI 等(deng)技术突破推动装备升级，无(wu)人装备、军事智(zhi)能化、卫星互联(lian)网等(deng)新(xin)质生产力方向成为投资热点(dian)，叠加民机、军贸(mao)等(deng)领域的市场拓展，打开长(chang)期增长(chang)空(kong)间。
多家券商(shang)指出，军工行(xing)业正处于业绩(ji)改善与估值修复的双重拐(guai)点(dian)，先进(jin)装备量产、军贸(mao)出口等(deng)催化因素或(huo)推动板块估值中枢上移(yi)。
此外也有资金(jin)避险与轮动效应的因素在。全球(qiu)地缘(yuan)政治(zhi)不确定性加剧背景下，军工作为逆周期板块获资金(jin)青睐；同(tong)时，科技股高位调整后，部分资金(jin)转向估值相对低位的军工赛道，推动短期行(xing)情。
目(mu)前A股军工行(xing)业ETF共有6只，其中规模最大的是国泰(tai)基金(jin)军工龙头ETF，最新(xin)规模为111.08亿元，跟踪的指数名称是中证军工指数。其次(ci)是富国基金(jin)军工龙头ETF最新(xin)规模是65.74亿元。鹏华基金(jin)国防ETF的费率最便宜，管理费+托管费仅为“0.3%+0.1%”，比同(tong)类行(xing)业ETF的0.6%费率成本更低，且年内涨(zhang)幅为5%，优(you)于其他产品，跟踪的指数名称是中证国防，成分股覆(fu)盖航空(kong)装备、导弹、信息化、新(xin)材料等(deng)核心领域，前十大重仓股包括中航沈飞、航发动力等(deng)龙头企业，分散风险的同(tong)时捕捉行(xing)业机会。
浙(zhe)商(shang)证券指出，2025年为十四五收官之年，国防装备现代化建设将(jiang)步入加速期。在全面加强练兵备战的背景下，大家认为2025年作为十四五收官之年，国防军工将(jiang)“内生+外延、军品+民品、内需+外贸(mao)”多轮驱动，船舶、航空(kong)装备、低空(kong)经济、商(shang)业航天、军工电子(zi)、陆(lu)军装备等(deng)领域有望(wang)共同(tong)发力。
国盛证券指出，AI+军工是大势所(suo)趋，“制智(zhi)权”已成为关键。自2022年ChatGPT问世以来，全球(qiu)已掀起前所(suo)未有的AI发展浪潮，中国Deepseek横空(kong)出世进(jin)一(yi)步加速大模型应用(yong)，各行(xing)业均在抢跑AI赋(fu)能推动行(xing)业革新(xin)。
Palantir在AI浪潮下快(kuai)速崛起成新(xin)军工巨头，20倍涨(zhang)幅成就万亿市值。AI正在革新(xin)各行(xing)各业，AI+军工或(huo)将(jiang)诞生出一(yi)批颠覆(fu)性的军工科技巨头，如(ru)何寻找中国的Palantir，一(yi)是研究清楚AI如(ru)何赋(fu)能军工，二是找出AI军工产业链核心卡位的环节。