当前，宏观调控更加注(zhu)重促消费，一系(xi)列金融支撑举措已落地或“在路上”。金融机构加大了消费贷投放力度，相关领域竞争激烈。
权威(wei)专(zhuan)家(jia)表(biao)示，银行发展消费贷业务要基于有效消费需求(qiu)，也(ye)要考虑客户还款能力。居民也(ye)应根据自身财务状况理性消费、适度借贷。当前，金融支撑消费力度不低，从根本上提振消费要发挥政策(ce)合力。
消费贷量增面扩
今年以来，宏观政策(ce)更加注(zhu)重提振消费，金融机构加大了个人消费贷款投放力度。围(wei)绕汽车、家(jia)电等商品消费和服务消费等领域融资需求(qiu)，金融机构构建了较为(wei)全面的消费贷款产品体系(xi)和服务模式，较好满足了居民消费需求(qiu)。
“消费贷规模处于较高水平。”权威(wei)专(zhuan)家(jia)表(biao)示，截至2024年末，不含住房贷款的个人消费贷余额达21万亿元。
国际比较看，我国个人消费贷余额（不含住房贷款），已超过(guo)美国1.9万亿美金的规模。权威(wei)专(zhuan)家(jia)表(biao)示，美国经济结构中居民消费比重远高于我国，且融资模式更为(wei)多元化，不完全依赖贷款。相对而言，我国消费贷对居民消费的支撑力度较强。
消费贷覆盖面也(ye)明显提升。近年来，消费金融的服务主体和产品类型进一步丰(feng)富。除信用卡和各类消费贷外，汽车金融企业的车贷、消费金融企业的大额消费贷，以及(ji)互联网金融平台的现金贷等也(ye)较为(wei)普及(ji)。
与此同时，消费贷利率持续下降。“近年来，随着金融支撑实(shi)体经济力度加大，贷款利率明显下降，消费贷款利率也(ye)随之下行。今年以来降幅更为(wei)明显，有利于提升居民消费能力。”权威(wei)专(zhuan)家(jia)表(biao)示。
在全球范围(wei)内，我国消费贷利率也(ye)处于较低水平。美国联邦存款保险企业数据显示，目前美国消费贷利率约12%，远高于我国。
理性发展消费金融
近期，对消费贷提高额度、延长期限的银行有所增多。同时，相关竞争比较激烈，一些消费贷利率一降再降、低至“2字头(tou)”，降得比企业贷款、个人住房贷款利率还要低。
权威(wei)专(zhuan)家(jia)表(biao)示，银行发展消费贷业务要基于有效消费需求(qiu)，也(ye)要考虑客户还款能力。银行保持合理的净息差和利润空(kong)间，居民保持合理的杠杆水平，金融支撑消费才能持续发展，取得更多实(shi)效。
“消费贷利率有进一步下降的可能性，但空(kong)间有限。”上海金融与发展实(shi)验室首席(xi)专(zhuan)家(jia)、主任曾刚表(biao)示，一方面，目前部分银行利率已降至2.58%或2.68%，接近成本底(di)线，未来大幅下调可能性较小；另一方面，随着经济企稳向好，货币政策(ce)趋于稳健，市场(chang)利率中枢(shu)基本稳定，也(ye)限制了利率进一步下降的可能性。
经济学者盘和林(lin)认为(wei)，在消费贷利率、额度上竞争的趋势可能还会(hui)延续。对银行而言，首先要创新，包括风控创新、场(chang)景(jing)创新、服务创新、产品创新；其次要加强合规建设，让消费贷业务运行得更加顺畅，避免违规。
“银行要平衡好业务发展与风险防范。”权威(wei)专(zhuan)家(jia)表(biao)示，银行脱(tuo)离真实(shi)消费场(chang)景(jing)拓(tuo)展消费贷业务可能累积风险，一些客户获得低价消费贷后可能违规改(gai)变用途，甚至“以贷养贷”，前几年就(jiu)出现过(guo)消费贷违规流向楼(lou)市、股市等现象，要避免通过(guo)“价格战”抢夺存量客户。
居民应根据自身财务状况理性消费、适度借贷。权威(wei)专(zhuan)家(jia)表(biao)示，消费贷本质上是通过(guo)举债提前消费，贷款最终是要偿还的。如果居民家(jia)庭收入不能跟上，过(guo)度加杠杆消费，既会(hui)透支未来消费需求(qiu)，也(ye)会(hui)增大家(jia)庭财务负担。
加强消费贷风险管(guan)理
一段时间以来，包括个人消费贷款在内的零(ling)售贷款不良率有所抬(tai)头(tou)，多家(jia)主要银行已关注(zhu)到相关风险。例如，中信银行在2024年年报中称，当前经济仍处于恢复期，受居民收入水平尚不稳定等因素影响，个人消费贷款不良率出现一定波动。
展望未来，多家(jia)银行称，要保持零(ling)售信贷业务合理增长。中国邮政储(chu)蓄银行研究员娄鹏飞认为(wei)，扩大内需的一个重要领域是扩大消费，银行发力消费贷不仅是出于业务发展的需要，也(ye)是为(wei)了更好服务实(shi)体经济。因此，2025年消费贷仍然是银行重点发力的业务。
“银行应加强对借款人资质的审核(he)，如收入、信用记录、负债率等，可利用金融科技手段提升风险监测和预警能力。后续，银行应优(you)化获客渠道，降低获客成本，通过(guo)差异化定价和隐形门槛筛(shai)选优(you)质客户，加强风险管(guan)理，严格审核(he)借款人资质，从而降低违约风险。”中信证券首席(xi)经济学家(jia)明明表(biao)示。
发挥政策(ce)合力提振内需
提振消费、扩大内需是长期系(xi)统(tong)性工程(cheng)，需要发挥政策(ce)合力共同推进。“发展消费金融根本上需要扩大有效消费需求(qiu)，支撑增加高端消费供给。”权威(wei)专(zhuan)家(jia)表(biao)示。
“消费金融依赖真实(shi)的消费需求(qiu)。”业内专(zhuan)家(jia)普遍认为(wei)，发展消费金融必须依托实(shi)实(shi)在在的消费需求(qiu)。当前有效消费需求(qiu)偏弱，需要发挥宏观政策(ce)合力，稳住居民就(jiu)业和收入，完善社会(hui)保障体系(xi)，让居民能消费、敢消费、愿消费，才能持续释放消费潜(qian)力，形成有效的消费信贷需求(qiu)，实(shi)现经济金融良性循环。
银行消费贷产品也(ye)要注(zhu)重拓(tuo)展增量客户。权威(wei)专(zhuan)家(jia)表(biao)示，目前银行在消费贷领域竞争激烈，许多银行都在拼价格、抢份额，实(shi)质上还是在切分现有的“蛋糕(gao)”。下一步，要努力把“蛋糕(gao)”做大，通过(guo)细分市场(chang)、差别化定价挖掘既有真实(shi)消费需求(qiu)、又有贷款偿还能力的潜(qian)在增量客户，进一步扩大消费贷款的覆盖面。
“金融支撑消费也(ye)要从供给端发力。”权威(wei)专(zhuan)家(jia)表(biao)示，当前，经济结构加快(kuai)转型升级，适应经济高质量发展阶段的需求(qiu)结构变化，金融支撑促消费也(ye)要在供给端适度发力，积极支撑线上消费、养老消费、绿色消费、智能消费、服务消费领域发展，创造更多的消费场(chang)景(jing)和配套的消费金融产品。
编辑/樊宏伟