中国网财经3月21日讯 近日，一起家族办公(gong)室资产侵吞案件震惊金融(rong)圈(quan)。据《财新周刊》报道，中国富商钟仁(ren)海向新加坡(po)法院起诉其家族办公(gong)室的四名前员工，指控他们侵吞约(yue)5500万美(mei)元(约(yue)4亿元人民币)资产。这起案件不仅(jin)使当事人遭受巨额损(sun)失，还引发社会对家族办公(gong)室行(xing)业规范(fan)与风险防(fang)范(fan)的关注(zhu)，也为家族信托的发展带来诸多启示。
这起案件揭开家族办公(gong)室行(xing)业困(kun)局(ju)一角。家族办公(gong)室是(shi)超高(gao)净值(zhi)客户的“家族管家”，提供定制化、个性化和私(si)密化服务。虽不同机构服务内容有别，但其核心功能是(shi)以“管家”身份处理家族日常事务，提供合规、风控、税务、继承、跨境等(deng)方面建议，防(fang)范(fan)家族财富潜在风险。家族办公(gong)室组织形式多样，有公(gong)司(si)、有限合伙(huo)和家族信托等(deng)，形式依家族需求而定。像美(mei)的集团创始人何享(xiang)健之子(zi)何剑锋掌管的盈峰资本，以及(ji)迈克尔?戴尔的MSDCapital，都属外置型家族办公(gong)室。
记者了解到，家族办公(gong)室成功运作离不开专业性和职业操守两大核心要素。专业性方面，家办从业人员需有法律、税务及(ji)投(tou)资等(deng)综合能力，最好是(shi)法税领域专家。家族财富管理涉及(ji)跨境税务规划、全球投(tou)资组合管理、信托及(ji)资产保护等(deng)广(guang)泛(fan)领域。优秀家办从业人员不仅(jin)要精通某一领域，更要能整合资源、识别风险并(bing)制定全面解决方案。以税务为例，为家办提供专业服务的专家，要深入理解不同国家税务制度(du)和投(tou)资市场，提供合规建议，保障家族财富增(zeng)值(zhi)。专业性不仅(jin)体现在个人能力，还包括团队结构和外部资源整合能力。家族办公(gong)室需聘请(qing)顶(ding)尖(jian)法务、会计和投(tou)资专家，并(bing)通过(guo)合规管理和定期审计，确保专业能力有效发挥。
职业操守是(shi)家族办公(gong)室的生命(ming)线。家族办公(gong)室管理家族核心资产和敏感财务信息，员工道德风险隐蔽且(qie)影(ying)响深远，直接关系(xi)到办公(gong)室的安全和信任。一旦内部团队失范(fan)，不仅(jin)造(zao)成巨大经济损(sun)失，还会摧毁家族信任体系(xi)，损(sun)害企业和家族声誉。为防(fang)范(fan)道德风险，客户应严格审核员工背景，定期进行(xing)内部审查，建立透明资金审批(pi)和管控流程，从源头上杜绝道德风险。
针对这起备受关注(zhu)的事件，清华(hua)大学法学院金融(rong)与法律研(yan)究中心研(yan)究员杨祥博士指出，新加坡(po)家族办公(gong)室资产被侵吞事件与家族信托有关联又有区别。在家族办公(gong)室领域，形式多样，有的以家族信托为主体架构，有的以非信托的公(gong)司(si)形式存在。虽两种形式都能实现家办目标，但实践中信托架构在防(fang)范(fan)资产侵吞等(deng)风险方面效果可能更显著。
杨祥博士建议采用家族信托架构，通过(guo)家族信托下的特殊目的载体(SPV)或相关持(chi)股公(gong)司(si)为客户提供家族办公(gong)室服务。原因是(shi)信托架构可直接适用信托法及(ji)其规定的各方权利义务和责任。中国及(ji)英美(mei)等(deng)国信托制度(du)中，信托法对受托人规定严格信义义务，通常涵(han)盖忠实义务与勤勉(mian)义务。信义义务适用范(fan)围广(guang)，且(qie)与时俱进，能随时代发展拓(tuo)展边界，为法官处理争议纠(jiu)纷(fen)提供广(guang)阔裁判空(kong)间。一旦当事人建立信托关系(xi)，即便未对勤勉(mian)或忠实义务作具体约(yue)定，也可依法律规范(fan)规制受托人，且(qie)委托人在出现问题时可获更充分救济途径。
与之不同，未采用信托架构的家族办公(gong)室多以公(gong)司(si)形式呈(cheng)现，受公(gong)司(si)法约(yue)束。公(gong)司(si)法虽规定公(gong)司(si)高(gao)管和董事需承担勤勉(mian)义务，但该义务仅(jin)适用于公(gong)司(si)董事和高(gao)管，且(qie)他们仅(jin)对公(gong)司(si)承担责任，而非对公(gong)司(si)实际控制人或家族负责。所以，在发生如(ru)新加坡(po)资产侵吞事件这类违反信义义务情况时，从公(gong)司(si)法角度(du)，只能追究担任家族办公(gong)室公(gong)司(si)的董事和高(gao)管责任，一般从业人员则难以有效追责，这是(shi)两者关键区别。
杨祥博士进一步分析，新加坡(po)家办事件从另一角度(du)看，也为家族信托拓(tuo)展带来机遇。家族信托依据的信托法属任意法，其缺省规则在当事人未作明确规定时，可自动适用填补空(kong)白。这使家族信托在实际应用中能更灵活满足家族多样化需求，正因如(ru)此，家族信托往往是(shi)更优质选择，为家族财富管理和风险防(fang)范(fan)提供更有力保障。
这起家办资产侵吞案件为整个行(xing)业敲响警钟。家族办公(gong)室行(xing)业在发展中，必(bi)须(xu)重视(shi)专业性与职业操守建设，合理运用家族信托等(deng)架构加强风险防(fang)范(fan)。只有这样，才能在服务超高(gao)净值(zhi)家族时，真(zhen)正实现家族财富稳健管理与传承，推动行(xing)业健康可持(chi)续发展。同时，投(tou)资者在选择家族办公(gong)室服务时，也应更加谨慎(shen)，充分了解不同架构的特点与风险，做出更合适的决策。