中国网财经3月21日讯 近日，一起家族办公室资产侵吞案件震惊(jing)金融(rong)圈。据《财新周刊(kan)》报道，中国富商钟(zhong)仁海(hai)向新加坡法院起诉其家族办公室的四名前员工，指(zhi)控他们(men)侵吞约5500万美金(约4亿元人民币)资产。这起案件不仅使(shi)当事人遭受巨额(e)损失(shi)，还引发社会(hui)对家族办公室行业规范与(yu)风险防范的关注(zhu)，也为家族信(xin)托的发展带来诸多(duo)启示。
这起案件揭(jie)开家族办公室行业困(kun)局一角。家族办公室是超高净值客户的“家族管家”，提供定制化(hua)、个性化(hua)和私密化(hua)服务。虽不同机构服务内容(rong)有别，但其核心功能是以(yi)“管家”身份处理(li)家族日常事务，提供合(he)规、风控、税务、继承、跨境等方面建议，防范家族财富潜(qian)在(zai)风险。家族办公室组织形式(shi)多(duo)样(yang)，有企业、有限合(he)伙(huo)和家族信(xin)托等，形式(shi)依家族需求而定。像美的集团创始人何(he)享健之子何(he)剑锋掌管的盈峰(feng)资本，以(yi)及迈克尔?戴尔的MSDCapital，都属外置型(xing)家族办公室。
记者(zhe)了解(jie)到，家族办公室成功运作离不开专业性和职业操守两大核心要(yao)素。专业性方面，家办从业人员需有法律、税务及投资等综合(he)能力，最好是法税领域专家。家族财富管理(li)涉(she)及跨境税务规划、全球投资组合(he)管理(li)、信(xin)托及资产保(bao)护等广泛(fan)领域。优秀家办从业人员不仅要(yao)精通某一领域，更要(yao)能整合(he)资源(yuan)、识别风险并制定全面解(jie)决方案。以(yi)税务为例，为家办提供专业服务的专家，要(yao)深入理(li)解(jie)不同国家税务制度和投资市场，提供合(he)规建议，保(bao)障家族财富增值。专业性不仅体现在(zai)个人能力，还包括(kuo)团队结构和外部资源(yuan)整合(he)能力。家族办公室需聘请顶尖法务、会(hui)计和投资专家，并通过合(he)规管理(li)和定期审计，确(que)保(bao)专业能力有效发挥。
职业操守是家族办公室的生命(ming)线。家族办公室管理(li)家族核心资产和敏感财务信(xin)息，员工道德(de)风险隐蔽且影响深远，直(zhi)接关系(xi)到办公室的安全和信(xin)任。一旦内部团队失(shi)范，不仅造成巨大经济损失(shi)，还会(hui)摧毁家族信(xin)任体系(xi)，损害企业和家族声(sheng)誉。为防范道德(de)风险，客户应严格审核员工背(bei)景，定期进行内部审查，建立透明资金审批和管控流程，从源(yuan)头上杜绝道德(de)风险。
针(zhen)对这起备受关注(zhu)的事件，清华大学法学院金融(rong)与(yu)法律研究中心研究员杨祥博士指(zhi)出，新加坡家族办公室资产被侵吞事件与(yu)家族信(xin)托有关联又有区别。在(zai)家族办公室领域，形式(shi)多(duo)样(yang)，有的以(yi)家族信(xin)托为主(zhu)体架构，有的以(yi)非信(xin)托的企业形式(shi)存在(zai)。虽两种形式(shi)都能实现家办目标，但实践中信(xin)托架构在(zai)防范资产侵吞等风险方面效果可能更显著。
杨祥博士建议采用(yong)家族信(xin)托架构，通过家族信(xin)托下的特殊目的载(zai)体(SPV)或相关持股企业为客户提供家族办公室服务。原因是信(xin)托架构可直(zhi)接适用(yong)信(xin)托法及其规定的各方权利义务和责任。中国及英美等国信(xin)托制度中，信(xin)托法对受托人规定严格信(xin)义义务，通常涵盖忠(zhong)实义务与(yu)勤勉义务。信(xin)义义务适用(yong)范围广，且与(yu)时俱进，能随(sui)时代发展拓(tuo)展边界，为法官处理(li)争议纠纷提供广阔裁判空间(jian)。一旦当事人建立信(xin)托关系(xi)，即便未对勤勉或忠(zhong)实义务作具体约定，也可依法律规范规制受托人，且委托人在(zai)出现问题时可获更充分救济途径。
与(yu)之不同，未采用(yong)信(xin)托架构的家族办公室多(duo)以(yi)企业形式(shi)呈现，受企业法约束。企业法虽规定企业高管和董事需承担勤勉义务，但该义务仅适用(yong)于企业董事和高管，且他们(men)仅对企业承担责任，而非对企业实际控制人或家族负责。所(suo)以(yi)，在(zai)发生如新加坡资产侵吞事件这类违(wei)反(fan)信(xin)义义务情况时，从企业法角度，只能追究担任家族办公室企业的董事和高管责任，一般从业人员则难以(yi)有效追责，这是两者(zhe)关键区别。
杨祥博士进一步分析，新加坡家办事件从另一角度看，也为家族信(xin)托拓(tuo)展带来机遇。家族信(xin)托依据的信(xin)托法属任意(yi)法，其缺省规则在(zai)当事人未作明确(que)规定时，可自(zi)动适用(yong)填补空白。这使(shi)家族信(xin)托在(zai)实际应用(yong)中能更灵活满(man)足家族多(duo)样(yang)化(hua)需求，正因如此，家族信(xin)托往(wang)往(wang)是更优质选择，为家族财富管理(li)和风险防范提供更有力保(bao)障。
这起家办资产侵吞案件为整个行业敲响警钟(zhong)。家族办公室行业在(zai)发展中，必须重视专业性与(yu)职业操守建设，合(he)理(li)运用(yong)家族信(xin)托等架构加强风险防范。只有这样(yang)，才能在(zai)服务超高净值家族时，真正实现家族财富稳健管理(li)与(yu)传(chuan)承，推(tui)动行业健康可持续发展。同时，投资者(zhe)在(zai)选择家族办公室服务时，也应更加谨慎(shen)，充分了解(jie)不同架构的特点与(yu)风险，做出更合(he)适的决策。